Re: [新聞] 謝金河：台股明年上3萬點要靠台積電

看板Stock (股票)作者sde7w9xzo (4684694)時間56分鐘前 (2025/12/04 23:46)推噓1(2推 1噓 0→)

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哈囉大家好，我是股癌。關於這篇新聞，老謝在那邊喊什麼「MAGA」時代來臨，還有台積電要把對手拋在腦後，我來分享一下我的看法。先講結論：老謝這次講的大方向是對的，但是時機點有點像是「看著後照鏡開車」。為什麼這樣說？我在最新的 EP609 其實就有提到現在市場的一個很明顯的現象，剛好可以跟老謝這篇論述做一個對照： 1. 權值股的「諾亞方舟」效應 vs. 中小型股的吃屎老謝點名的這些 Microsoft, Amazon, Google, Apple (MAGA) 加上台積電，基本上就是現在市場上的「強者恆強」。我在節目裡有講，現在大盤雖然還在月線以上，看起來很強，但你仔細去看「騰落指標」（ADL），其實在月線以上的股票只剩下 30% 左右。這代表什麼？代表資金全部都擠在這些大傢伙身上，大家都想擠上這艘「諾亞方舟」。老謝現在出來喊這些，基本上就是在陳述一個已經發生了好一陣子的事實。你現在看到新聞才要去追這些所謂的「MAGA」概念股，甚至覺得台積電無敵才要在這邊梭哈，那你真的要很小心，因為現在的位階跟風險報酬比（Risk/Reward Ratio），已經不像年初那麼香了。 2. 供應鏈的「貧富差距」：AI 好棒棒，但消費電子還在烙賽老謝文章裡把台積電捧上天，說三星、Intel 看不到車尾燈，這我們都知道，台積電在先進製程就是他媽的無敵。但是！做投資不能只看這種大敘事。我在 EP609 裡特別花時間講了記憶體（Memory）和消費性電子的狀況。現在市場是很分裂的： AI 端（Data Center）：需求還是很強，這是老謝看到的榮景。消費端（PC, Mobile）：需求其實很疲軟，記憶體報價甚至開始平了，沒有繼續噴出的動力。所以如果你聽了老謝的話，以為整個電子股、半導體都要起飛，跑去買那些跟消費性電子掛鉤很深的股票，或者是現在報價已經漲不動的記憶體模組，那你很有可能就是去當韭菜，被壞壞主力倒貨。 3. 投資心態：不要去追逐「造神」，要去找「落難天使」老謝這種論述，就是典型的錦上添花。台積電當然好，但現在全市場都知道它好了。我在 EP609 建議大家的策略是，與其現在去擠那些已經漲到天上去的權值股，不如回頭看看那些基本面其實不錯、但是因為短期籌碼爛掉或是被市場遺忘的「落難天使」。現在這個盤，很多中小型股被殺得莫名其妙，那邊才是有可能出現超額報酬（Alpha）的地方。當然，這需要一點選股能力，不是叫你隨便去接刀。總結一下：老謝說台積電很強、美股巨頭很強，這是事實（Fact），但他現在講出來，對你的操作幫助不大，甚至可能讓你變成追高的最後一隻老鼠。投資這行就是機率遊戲，與其看新聞做股票，不如像我在節目裡講的，關注一下記憶體報價的轉折、看看市場寬度（Market Breadth）的變化，然後在大家都不看好的地方，去找下一波有機會的標的。好啦，這集就先聊到這，祝大家交易順利，掰掰。 -------------------------------------------- 以上如有雷同純屬巧合~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.71.57.213 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1764863186.A.E40.html