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Re: [心得] 20年投資0050正二

看板Stock (股票)作者 (樹若無皮必死無疑)時間6小時前 (2025/12/20 23:51), 編輯推噓23(23推 0噓 18→)
留言41則, 24人參與, 2小時前最新討論串7/7 (看更多)
原文43 前正二ETF經理人可能可以回應一下XD 正二有幾個先備知識需要了解 1、正二跟反向都是用衍生性商品做出槓桿效果。 2、正二指的是，用衍生性商品，做出基金淨資產兩倍的槓桿市值 3、正二用的期貨工具，「理論上」與原型指數相關度最高，但第一關絕對是流通性，例如0 050期貨與台指期流通性差距就很大，第二關就是相關度，以及原型指數和期貨指數成分股的 不同。 4、期貨轉倉成本，請以鉅額交易的基準來看，價差成本高機率大於自然人成本。 5、正二依然有追蹤指數。需要管理績效與正二指數的差異，所以經理人會在偏離一定程度時 ，強制回調。 6、承上，以容忍值5%來算，期貨上漲5%，正二的曝險會下降10%上下，粗估從200%降到190% ，這個時候，經理人會加買期貨，致追漲，情況若逆轉，則會殺跌（所以正二本身就是追漲 殺跌的產品。 期貨轉倉一年假設10%，行情震盪，調整部位成本5%，一年什麼事都沒做，會先損15%，還先 不算期貨指數成分股跟原型指數成分股差異，指數間績效假設一樣。 槓桿反向型商品，適合以交易為目的，若以配置為目的，整天調整曝險就夠你累了。 先不看有些正二持有的期貨，流通性差，很容易被吃豆腐，因為他們知道你是被動管理，定 期轉倉。 當成調節槓桿很方便，但拿來做主力，我真心佩服。 ---- Sent from BePTT on my iPhone 15 Pro -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.91.59.118 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1766245885.A.B69.html
推
12/20 23:58, 6小時前 , 1F
請問經理人自己會買正2嗎0.0///
12/20 23:58, 1F
→
12/20 23:58, 6小時前 , 2F
分析得很好。
12/20 23:58, 2F
推
12/21 00:01, 6小時前 , 3F
自己下場操作，學得會比較快啦！但也有可能沒學到什
12/21 00:01, 3F
→
12/21 00:01, 6小時前 , 4F
麼就出場了。
12/21 00:01, 4F
推
12/21 00:04, 6小時前 , 5F
真假，真有點神
12/21 00:04, 5F
→
12/21 00:07, 6小時前 , 6F
台灣期指或選擇權，是每個月到期結算一次，我認為有
12/21 00:07, 6F
→
12/21 00:07, 6小時前 , 7F
點太短了，中長線操作者，變成每個月要轉單一次。
12/21 00:07, 7F
→
12/21 00:08, 5小時前 , 8F
改成三個月比較好，能對中長線操作者減少轉倉成本。
12/21 00:08, 8F
→
12/21 00:12, 5小時前 , 9F
轉倉成本，因為台指期流動性很好，加上一般投資人
12/21 00:12, 9F
→
12/21 00:12, 5小時前 , 10F
口數不多，股友可能只算到手續費；但如果，你的口
12/21 00:12, 10F
→
12/21 00:12, 5小時前 , 11F
數爆多，未平倉合約占市場整體比重超過20%呢？這時
12/21 00:12, 11F
→
12/21 00:12, 5小時前 , 12F
候價差就很可怕囉，殺近月追遠月，慎之。
12/21 00:12, 12F
→
12/21 00:13, 5小時前 , 13F
轉倉成本最可怕的是，流通型不好導致的價差雙巴，
12/21 00:13, 13F
→
12/21 00:13, 5小時前 , 14F
除權息先暫不計算。
12/21 00:13, 14F
推
12/21 00:14, 5小時前 , 15F
筆記
12/21 00:14, 15F
推
12/21 00:18, 5小時前 , 16F
謝謝分享
12/21 00:18, 16F
推
12/21 00:23, 5小時前 , 17F
謝謝分享
12/21 00:23, 17F
推
12/21 00:24, 5小時前 , 18F
有沒有精簡版
12/21 00:24, 18F
推
12/21 00:35, 5小時前 , 19F
所以今年正二扛著轉倉成本還有50%
12/21 00:35, 19F
→
12/21 00:37, 5小時前 , 20F
喔喔 是因為一倍就有33% 33*2-15=51 差不多
12/21 00:37, 20F
推
12/21 00:42, 5小時前 , 21F
以我去年正二買在281來看 跟買在最高點的0050……
12/21 00:42, 21F
→
12/21 00:43, 5小時前 , 22F
0050好一點QQ
12/21 00:43, 22F
推
12/21 00:44, 5小時前 , 23F
感謝分享
12/21 00:44, 23F
推
12/21 00:59, 5小時前 , 24F
推
12/21 00:59, 24F
推
12/21 01:14, 4小時前 , 25F
謝謝，敬祝聖誕快樂
12/21 01:14, 25F
推
12/21 01:18, 4小時前 , 26F
哇靠 真有經理人出現，拜託多說點
12/21 01:18, 26F
推
12/21 01:19, 4小時前 , 27F
推分享
12/21 01:19, 27F
推
12/21 01:30, 4小時前 , 28F
這幾年都牛市正二績效很突出 但如果遇到橫盤兩年
12/21 01:30, 28F
→
12/21 01:31, 4小時前 , 29F
0050不動正二直接少20%會受不了
12/21 01:31, 29F
推
12/21 01:33, 4小時前 , 30F
樓上，因為0050是買現股，而正二是用期貨模擬，兩者
12/21 01:33, 30F
→
12/21 01:33, 4小時前 , 31F
成本會差很多。
12/21 01:33, 31F
推
12/21 01:37, 4小時前 , 32F
挖好厲害, 高手
12/21 01:37, 32F
→
12/21 01:54, 4小時前 , 33F
別這樣，正二教的世界裡，一切都是美好的
12/21 01:54, 33F
推
12/21 02:03, 4小時前 , 34F
我就問，你的持股或操盤的績效贏了正二
12/21 02:03, 34F
推
12/21 02:40, 3小時前 , 35F
推
12/21 02:40, 35F
推
12/21 03:05, 3小時前 , 36F
感謝
12/21 03:05, 36F
推
12/21 03:49, 2小時前 , 37F
這篇含金量超高
12/21 03:49, 37F
推
12/21 04:00, 2小時前 , 38F
好猛
12/21 04:00, 38F
推
12/21 04:00, 2小時前 , 39F
而且正2有個很大缺點,是不像自己做長期期貨,可以搭
12/21 04:00, 39F
→
12/21 04:00, 2小時前 , 40F
配選擇權操作做保險與降低成本.正2好處就放著是不用
12/21 04:00, 40F
→
12/21 04:00, 2小時前 , 41F
管
12/21 04:00, 41F
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