Re: [請益] 年化報酬率真的很重要嗎？

看板Stock (股票)作者LINPINPARK (lalalo)時間3小時前 (2026/02/06 14:03)推噓0(0推 0噓 0→)

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要過年啦，剛剛把工作上的簽呈大概都批完惹手上又沒有貴金屬，虛擬貨幣或記憶體股(創見早賣完惹) 所以這周的大波動都跟我沒啥關係，剛剛看一下五大商社還往上噴= = 很閒，在這準備封關之際，來探討一下年化報酬率這議題這議題在兩三年前房版有po過一張圖，再用一次 https://meee.com.tw/z7CAila.jpg

可以看到Y軸是各種投資標的的歷史年化報酬率或是市場現況的預期年化報酬率 X軸是不可量化的市場風險，隨著Y軸數字的增加就會碰到各項投資標的那其實這張圖第二層思考可以變成這樣 https://meee.com.tw/WQyruA1.jpg

隨著利率/資產風險溢酬/當下投入的成本/風險承擔，這張圖表會不斷變動預期的年化報酬率會是浮動的，只有持有的時間越長，才會越來約收斂成平均年化報酬阿如果不小心在相對高估值的時間在市場投入不少部位那就一段時間承擔低於平均年化報酬的滾動報酬，藉由長期持有追上這項投資標平均年化 (圖表數字一定多少有錯不會100%精確，取決於統計方法和資料來源) --------------------------------------------------------------------------- 所以每個人在投資之前，應該要認知自身能承受的波動與風險和報酬落在哪一區? 尤其是有槓桿的情況之下，在哪一區藍區/橘區/紫區在極端的狀況下不會被掃出去可以睡好覺，不焦慮，又開心生活的那一區，才是好區 (不是大安/信義區喔) 而不是整天來會跳來跳去，沒有那個屁股去紫區被炸的都是，影響生活，甚至階級滑落對，又來提階級惹，階級固化有一個來源就是本金大的人對風險是相對敏感的你叫他們去紫區投資他們只會放億點點，等到市場開始跌進入熊市，受傷的部位不會太大這一波我看散戶肯定會被影響，從兩年前就有一個流派鼓勵人20~30%避險的部位要加入貴金屬/虛擬貨幣來長期持有，貴金屬黃金撐著有+40~60%(前提是沒買銀) 比特幣高點砍半，一來一往，我看這避險部位大概跟長天期美債差不多吧但波動就是沒有長天期美債大惹，這一次虛擬貨幣和貴金屬一周的波動就是-30~-40% 紫區包裝成橘區的行銷手法可能這次之後會打折扣吧美債最多被匯率搞一下，整季數個月也就波動個 -8~10%，今天收盤我剛看+1% 債蛙:https://meee.com.tw/YslnyHY.jpg

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