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Re: [請益] 綠角說正二不能長期投資！？

看板Stock (股票)作者 (逗比叔叔)時間4小時前 (2026/02/09 09:17), 4小時前編輯推噓22(23推 1噓 47→)
留言71則, 24人參與, 3小時前最新討論串4/8 (看更多)
小弟投資新手, 開始買正二不到一年, 剛好前些時候思考很久, 想分享一些想法: - 會投資大盤, 肯定是假設股市長期向上, 不向上的市場連一分錢都不該投入 - 正二大致上分成兩種玩法: All in 以小博大, 以及保留資金再平衡 - 以小博大比較適合短期, 真的要用正二投資長期, 基本上必須將崩盤考慮進來, 應該選再平衡路線比較好 - 正二因為是兩倍槓桿, 會有波動損耗, 下跌 50% 要漲 100% 才回來 同一時間原型下跌 25%, 漲 33% 才回來 - 但是相對的, 正二也有更大的複利效應: 連續漲停 2 天時, 原型漲 21% 正二則是漲 44% - 長期投資正二的時候, 強烈建議選再平衡路線, 有效的再平衡可以無限拉近 與原型的距離, 我打個比方: 我設定 55% 資金買正二, 45% 資金作為彈藥庫, 當總市值誤差超過 7% 時觸發再平衡 讓 AI 模擬一下崩盤時的狀況: https://i.postimg.cc/g07pFsBJ/jie-tu-2026-02-09-shang-wu9-03-00.png
說明: 假設遇到比較明顯的下跌, 大盤跌了 25%, 原型回本需要漲 33%, 正二跌了 50%, 想回本需要漲 100% (原型要漲 50%) 但是, 如果有實行再平衡機制, 正二就只需要漲 34.5% 就能回本, 小幅落後原型 算法: https://i.postimg.cc/ZnTVftF7/jie-tu-2026-02-09-shang-wu9-10-03.png
初始狀態： 股票 $55，BOXX $45。 股票腰斬後： $55*50% = $27.5。 崩盤後總資產： $27.5 (股) + $45 (安) = $72.5。 目標總資產： $72.5 新股票目標 (55%)： 72.5*55% =39.875% 新安全目標 (45%)： 72.5*45% =32.625% ---- - 如果你那 45% 放在短債, 例如 BOXX, 你還可以獲得大約 3% 的利潤, 抵銷正二耗損 以上是再平衡的重要性, 至於為什麼不乾脆簡單一點, All in 原型, 而是搞 55% 正二以及 45% 短債呢? 手動再平衡老半天, 下跌時才勉強接近原型? 很簡單, 上面說的是防守方法, 但是大盤進攻時, 正二一定贏原型啊 ... 無論是槓桿本身, 還是正二帶來的額外複利效果 XD 再加上, 那 45% 短債你隨時可以無痛提款急用, 無需在谷底時被迫賣股, 這絕對可以比 All in 原型睡得更好 (當然你不一定要 All in, 這邊只是比喻) 大概是這樣吧, 真的想長期投資的話, 開賭場, 而不要做賭徒, 正二就是一種工具罷了, 工具的好壞取決於你如何使用它 ※ 引述《tpta45855 ()》之銘言： : https://i.imgur.com/m2NEXhZ.jpeg
: 哇 : 真的太可怕了 : 房地產指數槓桿etf : 十幾年後居然會輸給原型房地產指數 : 綠角居然發現如此驚天秘密 : 那這樣是不是所有的正二都不能買啦 : 不過既然綠角堅持買大盤指數 : 那為什麼不拿大盤指數正二來比較呢？ : 應該也是慘輸才對呀 : 大家知道為什麼呢？ : ---- : Sent from BePTT on my iPhone 16e -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.193.252.121 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770599858.A.858.html
推
02/09 09:21,
正二+信貸就好
02/09 09:21
推
02/09 09:22,
你都覺得長期大盤會大漲了 那正二有什麼問題嗎
02/09 09:22
→
02/09 09:22,
不要開槓桿被洗出去就好
02/09 09:22
→
02/09 09:24,
都說會長期向上，還留45%幹嘛？ 20000點時，留45%
02/09 09:24
→
02/09 09:24,
要防守，結果漲到33,000，回檔31000才又再平衡．．
02/09 09:24
推
02/09 09:25,
你有你的前提~~別人也有他的~~
02/09 09:25
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02/09 09:25,
我也看過有人信貸All in VT的~~
02/09 09:25
: 真的太可怕了 : 房地產指數槓桿etf : 十幾年後居然會輸給原型房地產指數 : 綠角居然發現如此驚天秘密 : 那這樣是不是所有的正二都不能買啦 : 不過既然綠角堅持買大盤指數 : 那為什麼不拿大盤指數正二來比較呢？ : 應該也是慘輸才對呀 : 大家知道為什麼呢？ : ---- : Sent from BePTT on my iPhone 16e -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.193.252.121 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1770599858.A.858.html
推
02/09 09:21, 4小時前 , 1F
正二+信貸就好
02/09 09:21, 1F
推
02/09 09:22, 4小時前 , 2F
你都覺得長期大盤會大漲了 那正二有什麼問題嗎
02/09 09:22, 2F
→
02/09 09:22, 4小時前 , 3F
不要開槓桿被洗出去就好
02/09 09:22, 3F
→
02/09 09:24, 4小時前 , 4F
都說會長期向上，還留45%幹嘛？ 20000點時，留45%
02/09 09:24, 4F
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02/09 09:24, 4小時前 , 5F
要防守，結果漲到33,000，回檔31000才又再平衡．．
02/09 09:24, 5F
推
02/09 09:25, 4小時前 , 6F
你有你的前提~~別人也有他的~~
02/09 09:25, 6F
→
02/09 09:25, 4小時前 , 7F
我也看過有人信貸All in VT的~~
02/09 09:25, 7F
→
02/09 09:25, 4小時前 , 8F
我認同他的想法，但我自己做不到
02/09 09:25, 8F
推
02/09 09:25, 4小時前 , 9F
說正二不適合長期投資的問題假設在於，正一長期不
02/09 09:25, 9F
→
02/09 09:25, 4小時前 , 10F
是走上漲路線，說正二不適合長期投資的人其實應該
02/09 09:25, 10F
→
02/09 09:25, 4小時前 , 11F
都是做空的才對
02/09 09:25, 11F
→
02/09 09:26, 4小時前 , 12F
認為會長期向上的， 聽清流君的單筆all in 就好了
02/09 09:26, 12F
→
02/09 09:26, 4小時前 , 13F
。 50/50還是偏保守派
02/09 09:26, 13F
推
02/09 09:26, 4小時前 , 14F
想放正二的就是懶到廢 連再平衡都懶得做 活該吃耗損
02/09 09:26, 14F
→
02/09 09:26, 4小時前 , 15F
cc
02/09 09:26, 15F
※ 編輯: doubi (123.193.252.121 臺灣), 02/09/2026 09:29:09
推
02/09 09:29, 4小時前 , 16F
正一長期向上 正二還是可能賠啊 所以說買正二的腦袋
02/09 09:29, 16F
→
02/09 09:29, 4小時前 , 17F
cc
02/09 09:29, 17F
推
02/09 09:30, 4小時前 , 18F
說到底，正二的路經依賴嚴重影響報酬結果
02/09 09:30, 18F
→
02/09 09:30, 4小時前 , 19F
這邊說的就是如何降低損耗但保留利潤啊 XD
02/09 09:30, 19F
→
02/09 09:31, 4小時前 , 20F
做好再平衡，正二的損耗幾乎可以無視，這波動甚至
02/09 09:31, 20F
→
02/09 09:31, 4小時前 , 21F
可以用來獲利
02/09 09:31, 21F
→
02/09 09:31, 4小時前 , 22F
對呀~~你可以用，但我不行~~
02/09 09:31, 22F
→
02/09 09:32, 4小時前 , 23F
正一長期向上，正二控制損耗也不會變賠錢。正一大
02/09 09:32, 23F
→
02/09 09:32, 4小時前 , 24F
漲，正二大大漲。
02/09 09:32, 24F
推
02/09 09:38, 4小時前 , 25F
熊市二年 正二跌50% 真的挺的住嗎
02/09 09:38, 25F
→
02/09 09:40, 4小時前 , 26F
如果有再平衡 + 保留一半，你的損失跟原型也差不太
02/09 09:40, 26F
→
02/09 09:40, 4小時前 , 27F
多，但你有錢低接
02/09 09:40, 27F
→
02/09 09:42, 4小時前 , 28F
台股這奇葩樣 好像直接台積電期貨開2倍比正2好？
02/09 09:42, 28F
→
02/09 09:44, 4小時前 , 29F
信用貨幣就是all in 留現金越留越輸
02/09 09:44, 29F
推
02/09 09:45, 4小時前 , 30F
很好笑 這篇講耗損跟再平衡 下面的人說要歐印 cc
02/09 09:45, 30F
→
02/09 09:45, 4小時前 , 31F
正二 All in 就是賭不會崩盤
02/09 09:45, 31F
→
02/09 09:45, 4小時前 , 32F
崩盤你就 GG 了喔, 要確耶
02/09 09:45, 32F
→
02/09 09:46, 4小時前 , 33F
正2就是越早買收益越大的商品
02/09 09:46, 33F
推
02/09 09:50, 4小時前 , 34F
想問你崩盤的定義是什麼？
02/09 09:50, 34F
噓
02/09 09:50, 4小時前 , 35F
正二買賣看的是他未來短期的波段而不是他的相對價
02/09 09:50, 35F
→
02/09 09:50, 4小時前 , 36F
格ok？ 現在賣掉以後買不到根本就是假議題
02/09 09:50, 36F
推
02/09 09:52, 4小時前 , 37F
平衡不容易做到，下跌段你原型可能是負損益，砍不下
02/09 09:52, 37F
→
02/09 09:52, 4小時前 , 38F
去的
02/09 09:52, 38F
→
02/09 09:52, 4小時前 , 39F
6202了 還有人用股債平衡?
02/09 09:52, 39F
推
02/09 09:53, 4小時前 , 40F
我搞了一段時間後發現正股比較適合我XD
02/09 09:53, 40F
→
02/09 09:54, 4小時前 , 41F
今天正二噴5% 手上抱三年的也400%了 其實大跌就加
02/09 09:54, 41F
→
02/09 09:54, 4小時前 , 42F
碼個大概5% 耗損什麼的很容易抵銷的
02/09 09:54, 42F
推
02/09 09:56, 4小時前 , 43F
不過大跌可以買正二，上漲再切換回原型，但是大跌
02/09 09:56, 43F
→
02/09 09:56, 4小時前 , 44F
建議用現金
02/09 09:56, 44F
推
02/09 09:57, 4小時前 , 45F
你要看那些正二酸 每次都要先假設一堆條件 正二教
02/09 09:57, 45F
→
02/09 09:57, 4小時前 , 46F
都很懶的 一定不會再平衡 因為不假設的就酸不下去
02/09 09:57, 46F
→
02/09 09:58, 4小時前 , 47F
正股再平衡砍不下去 你可以用現金正二再平衡阿 比
02/09 09:58, 47F
→
02/09 09:58, 4小時前 , 48F
例可以自己抓 新手可以從50/50開始
02/09 09:58, 48F
→
02/09 09:58, 4小時前 , 49F
或是這篇的短債 約當現金看
02/09 09:58, 49F
推
02/09 10:04, 4小時前 , 50F
某些正2酸就是見不得人賺比較多 = = 回他們浪費時間
02/09 10:04, 50F
→
02/09 10:05, 4小時前 , 51F
人家勇敢開槓當然收穫更多，不敢的膽小鬼就閉嘴
02/09 10:05, 51F
→
02/09 10:06, 4小時前 , 52F
你買正二超過十年還考慮再平衡 勸你換個商品
02/09 10:06, 52F
→
02/09 10:08, 4小時前 , 53F
02/09 10:08, 53F
→
02/09 10:08, 4小時前 , 54F
這東西就是閉眼有錢就買
02/09 10:08, 54F
推
02/09 10:19, 3小時前 , 55F
正二是少數長期向上 但單筆all in不見得贏定期定額
02/09 10:19, 55F
→
02/09 10:19, 3小時前 , 56F
的東西 因為波動大 如果單筆沒有明顯優勢 那還是分
02/09 10:19, 56F
→
02/09 10:19, 3小時前 , 57F
散買比較安心 不像原型就單筆買贏的機率高很多
02/09 10:19, 57F
推
02/09 10:25, 3小時前 , 58F
二三樓滑坡很嚴重，原po講的是適合一般人有留退路
02/09 10:25, 58F
→
02/09 10:25, 3小時前 , 59F
的做法，另外請教再平衡時機建議用固定漲跌幅還是
02/09 10:25, 59F
→
02/09 10:25, 3小時前 , 60F
每年再平衡?
02/09 10:25, 60F
→
02/09 10:29, 3小時前 , 61F
我個人是抓 48 ~ 62% 股票佔比, 脫離就再平衡
02/09 10:29, 61F
→
02/09 10:30, 3小時前 , 62F
回 55%, 當然有些人賺錢會留寬一點不變現
02/09 10:30, 62F
推
02/09 10:33, 3小時前 , 63F
推分享
02/09 10:33, 63F
推
02/09 10:36, 3小時前 , 64F
直接信貸正二當作每個月強迫存錢就好，遇到大跌就在
02/09 10:36, 64F
→
02/09 10:36, 3小時前 , 65F
把還完清出來的額度借出來歐印就好
02/09 10:36, 65F
推
02/09 10:38, 3小時前 , 66F
正二長期向上就是贏 不用想這麼多，有時候只有正1.
02/09 10:38, 66F
→
02/09 10:38, 3小時前 , 67F
5也是贏
02/09 10:38, 67F
推
02/09 10:53, 3小時前 , 68F
現在大盤持續往上中
02/09 10:53, 68F
推
02/09 10:57, 3小時前 , 69F
但漲的時候你不是也只有55%在漲
02/09 10:57, 69F
推
02/09 10:57, 3小時前 , 70F
長期會大漲 但短期波動下跌時比原型跌更兇就需要漲
02/09 10:57, 70F
→
02/09 10:57, 3小時前 , 71F
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02/09 10:57, 71F
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