[心得] 正二分享

看板Stock (股票)作者jamway (湯姆熊)時間2小時前 (2026/02/21 11:06)推噓9(9推 0噓 5→)

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前不久有在討論正二適不適合長投，小弟剛好有些數據可以分享。我的長投規劃主要考慮QQQ或QLD，計畫用20年每月定額方式搭配生命週期概念：定投期間有多餘資金會在前10年加碼投入按正二這幾年的績效年化超過20%，定投10年就有機會財富自由超爽，但因現有的正二歷史績效不長，沒法確認經歷網路泡沫績效如何。後來看到nasdaq100指數已經發行40年，我拿來反推QLD指數如下，和QLD每月最大誤差在正負13%內有87分像加減參考。 https://lurl.cc/9CrAG 計算後定投QLD年化績效如下，每個數據表示1個20年區間，可看到若是在08年海嘯最低點退休，年化報酬率會是-1.3%，換算成總報酬是虧23%，雖然再過撐幾個月就會翻正，但投了20年帳面還虧超過20%很哭；若以超過原型 QQQ績效為標準，過去40年的20年區間績效有約5年時間績效會輸原型QQQ。另外也可以考慮用20%投QLD80%投QQQ，一樣5年機率會輸原型1%內，其餘時間可以贏超過0-2%，單看期望值還不錯，但就是賭運氣賭路徑，畢竟是退休規劃，有輸的機率總是不踏實。 QLD https://lurl.cc/xQ5q7 考慮QLD生命週期概念如下，QLD前5年定投和前10年定投在20年結束後的績效勝率都不會 100%超過定投20年QQQ，雖然年化績效有機會可以超過20%。 QLD生命 https://lurl.cc/n7jiq 考慮QQQ生命週期概念如下，QQQ在前10年定投在20年結束後的100%超過定投20年QQQ，且大多時間績效都有超過2%。 QQQ生命 https://lurl.cc/vi3e4 個人想法： 1. QLD近年績效遠超過原型，但回看歷史現在其實是正二績效史上最好的階段，不是常態。 2. 定投20年QLD是會有機率虧損的，有25%機率會輸過定投原型QQQ。 3. QLD路徑依賴強，雖然比起原型是輸少贏多，但就是存在不確定性，即便是在前期的投入，仍有機率輸給定投原型。 4. QLD應該較適用於大回檔(至少50%)單筆操作，而原型能提供較確定的績效最低仍有年化3%，而前期的加碼投入也確定能得到更高的績效。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 106.105.229.17 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1771643190.A.2E7.html