[新聞] 科技四巨頭力挺DDR4 鉅資入股南亞科

看板Stock (股票)作者mabell (美蓓)時間1小時前 (2026/03/26 03:26)推噓4(4推 0噓 1→)

留言5則, 5人參與討論串1/1

原文標題：科技四巨頭力挺 DDR4 後市鉅資入股南亞科算盤打得精原文連結：https://reurl.cc/r0Db0O 發布時間：2026/03/26 01:05:17 記者署名：經濟日報記者李孟珊原文內容：南亞科（2408）私募案引進鎧俠（Kioxia）、晟碟（Sandisk）、SK海力士集團、思科（ Cisco）等日、韓、美科技巨頭資金，近期台廠擅長的DDR4市場空頭聲浪四起，但這四家廠商都絕非吳下阿蒙，算盤也打得精，這次願意捧著高達787億元上門入股南亞科，力挺產業後市的態度不言可喻。近期台灣記憶體業者籌資計畫一波波，南亞科之後，還有群聯（8299）要辦理上限1.8萬張私募案，以及華邦（2344）、力積電各要發行GDR。隨著南亞科先迎來四大科技巨頭入股，群聯、華邦、力積電後續籌資是否也會有其他國際大廠資金「接棒演出」，備受矚目。台灣發展DRAM產業將近半個世紀以來，絕大多數的日子都靠與國際大廠技術授權生產，也就是「給外商錢換技術生產，不然就會被告侵權」。當景氣好，技術母廠吃香喝辣，台廠勉強喝湯；景氣不好，技術母廠苦哈哈，還把庫存都塞給你，換來一屁股庫存與虧損。南亞科此次獲得四大國際科技巨頭入股，扭轉一直以來台灣記憶體業「看老外臉色」的傳統，不再是跟技術母廠鞠躬哈腰的小不點，搖身一變成為大廠們趕著捧現金上門入股的豪門企業。另一個值得關注的是，南亞科這次私募案，不僅要看「是誰入股？」而且還要看當中的鎧俠、SK海力士集團，以及晟碟自己都有生產能力，為什麼還要拿錢投南亞科？當中看到的是全球記憶體產業邁向更細緻的分工，大廠們各自有其DRAM、NAND、資料中心、網通系統產品的需求，但不會都自己做，成熟世代、較小容量、客製化、長生命周期的記憶體需求，就要找別人承接。南亞科雖然不是全球擁有最先進技術的記憶體廠，但在成熟DRAM、特定容量、特定規格、長供產品上，具有一定的實力，成功補位國際大廠的需求。南亞科這次私募，是台灣記憶體史上首樁四大國際科技大廠同時入股案例，在AI帶動記憶體需求升溫之際，國際原廠與系統大廠同步入股，直接綁定產能，更是史無前例的合作模式，震撼業界。心得/評論：雖然市場（如摩根士丹利）近期對 DDR4 有空頭聲浪，認為價格漲勢見頂且有陸廠（如長鑫存儲）競爭，但這四大大咖的入股卻給了不同的答案：邊緣 AI (Edge AI)：雲端需要 HBM，但邊緣端的 AI 裝置（手機、路由器、車用）反而更需要成熟、低功耗、高度客製化的 DRAM。補位者優勢：當三星、美光、海力士把資本支出全部砸在 HBM 時，常規 DRAM 的供應反而會出現缺口。南亞科正好卡在「大廠不願做、小廠做不來」的精華區間。 3/25 美股美光開盤下殺5%，雖盤中有拉回但還是呈現3-4%跌幅，明天有可能會恐慌。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 210.92.144.211 (韓國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774466779.A.FE7.html