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Re: [新聞] 記憶體價格突然大跌 AI超級周期是否已見頂？

看板Stock (股票)作者 (洨雞)時間1小時前 (2026/03/31 13:47), 7分鐘前編輯推噓13(20推 7噓 46→)
留言73則, 41人參與, 9分鐘前最新討論串3/3 (看更多)
推
03/31 12:15,
最好是你未來進貨價還在漲 你現貨會便宜賣
03/31 12:15
我好訝異我竟然要在PTT上面回覆這麼基礎的問題 我的老天 批發商的利潤來自於貨物的短期周轉 他們沒有龐大的資本可以把貨壓在倉庫裡半年不賣 倉庫裡的貨只要一天沒換成現金 就是在吃利息、吃倉儲成本、甚至面臨電子產品跌價的風險 我分成幾個部分告訴你現貨市場的狀況 1.資金軋不過來 假設批發商原本每個月進貨需1000萬現金 現在原廠漲價 下個月進同樣數量的貨 需要1400萬現金 這多出來的400萬現金從哪裡來？ 只能把手上的現貨立刻變現 為了在月底前湊齊1400萬去付給原廠（否則就會被斷貨、失去代理權） 批發商必須、也絕對會在現貨市場上降價促銷 他們寧可這批貨少賺5%、甚至賠錢賣 也必須把現金抽回來去付下一批更貴的貨款 這叫「斷尾求生換現金」 2.消費端消費能力遠輸上游大廠 我原文推文就說了 To B跟To C是不同的 幾十億的AI設備 不可能因為記憶體漲了兩倍三倍甚至十倍 就不買記憶體 然後白白讓整座AI機台報廢 但是當批發商試圖把記憶體漲價轉嫁給消費者時 消費者會說：「那我明年再換，等等黨必將勝利」 當終端買氣停滯 批發商的庫存水位就會飆高 面對滿倉庫賣不動的貨 以及下個月即將到期的龐大應付帳款 批發商除了在現貨市場「互相踐踏、流血殺價」之外 別無選擇 而消費者可以當等等黨 正在進行AI軍火競賽的CSP大廠能等嗎?? 更何況 現貨市場只佔總市場的10% 甚至現在更少了 未來的趨勢就是 批發商會開始慢慢根本不賣記憶體 或減少進貨 因為經不起幾次的進貨價高於消費者接受價 再來自己賠本銷售 記憶體會完全被AI需求給吞噬 你以為只有股民會凹單喔?? 批發商也會啦 硬著頭皮虧個幾次 發現記憶體進貨價一直越來越高看不到盡頭 就會認命了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.238.168.82 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1774936065.A.D1C.html
噓
03/31 13:49, 1小時前 , 1F
我ok你先
03/31 13:49, 1F
推
03/31 13:50, 1小時前 , 2F
恩 存貨週轉率賺價差
03/31 13:50, 2F
※ 編輯: ShaoJi (36.238.168.82 臺灣), 03/31/2026 13:50:56
→
03/31 13:50, 1小時前 , 3F
等等黨已經輸到脫褲子了G____G
03/31 13:50, 3F
→
03/31 13:51, 1小時前 , 4F
多頭大將軍繼續多方論點小作文
03/31 13:51, 4F
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03/31 13:51, 1小時前 , 5F
8299表示??
03/31 13:51, 5F
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03/31 13:51, 1小時前 , 6F
等等黨 : 去年3000不買 今年怎麼變15000....
03/31 13:51, 6F
噓
03/31 13:52, 1小時前 , 7F
你在亂說啥?開始跟最後面妳不覺得自相矛盾嗎?
03/31 13:52, 7F
推
03/31 13:52, 1小時前 , 8F
記憶體可以佔多少倉儲成本？
03/31 13:52, 8F
推
03/31 13:52, 1小時前 , 9F
回頭看你文章，你好像沒設停損？
03/31 13:52, 9F
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03/31 13:53, 1小時前 , 10F
現貨沒意見 AI需求要是吞一切 美光的價格怎麼說?
03/31 13:53, 10F
我上一篇就說了 沒怎麼說 華爾街要殺盤就是這樣 不然七巨頭崩盤怎麼說? 光通訊、低軌衛星、ABF等等這幾天都崩盤怎麼說?? 當殺盤與基本面背離時 不用替華爾街找理由 ※ 編輯: ShaoJi (36.238.168.82 臺灣), 03/31/2026 13:54:57
→
03/31 13:53, 1小時前 , 11F
我比較好奇到底套多少
03/31 13:53, 11F
推
03/31 13:54, 1小時前 , 12F
說真的 該認賠了吧
03/31 13:54, 12F
→
03/31 13:54, 1小時前 , 13F
ToB 法人都看到你還沒看到的地方了難不成大機構瞎了
03/31 13:54, 13F
→
03/31 13:55, 1小時前 , 14F
太情緒化 在股市不是件好事
03/31 13:55, 14F
→
03/31 13:55, 1小時前 , 15F
上游跟你說沒貨，你中下游的貨要去哪生？
03/31 13:55, 15F
推
03/31 13:55, 1小時前 , 16F
股價不是反應未來嗎 ???
03/31 13:55, 16F
→
03/31 13:55, 1小時前 , 17F
期待你畢業
03/31 13:55, 17F
推
03/31 13:55, 1小時前 , 18F
人生還有很多美好的事物 請不要輕易的放棄
03/31 13:55, 18F
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03/31 13:55, 1小時前 , 19F
畢業記得來po單
03/31 13:55, 19F
推
03/31 13:56, 1小時前 , 20F
記憶體漲五倍半價賣都賺爛
03/31 13:56, 20F
→
03/31 13:56, 1小時前 , 21F
99華崩電...
03/31 13:56, 21F
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03/31 13:57, 1小時前 , 22F
NV黃的預測很美好 市場不見得會走的一致
03/31 13:57, 22F
噓
03/31 13:57, 1小時前 , 23F
記憶卡哇是否想過，AI競賽變得沒有這麼白熱化了
03/31 13:57, 23F
→
03/31 13:57, 1小時前 , 24F
沒現金流怎麼可以維持
03/31 13:57, 24F
噓
03/31 13:58, 1小時前 , 25F
反正跌都是人家故意要殺盤啦
03/31 13:58, 25F
推
03/31 13:58, 1小時前 , 26F
原來是當初牙科喊600的高人 期待牙科600的那一天
03/31 13:58, 26F
噓
03/31 13:58, 1小時前 , 27F
跟著股癌抄底記憶體 快樂寶貝沒膽的在旁邊看高手
03/31 13:58, 27F
推
03/31 13:58, 1小時前 , 28F
谷歌表示：新model只要1/4記憶體
03/31 13:58, 28F
→
03/31 13:59, 1小時前 , 29F
我是囤貨商看到新聞也是先出，這叫風險管理
03/31 13:59, 29F
→
03/31 14:00, 1小時前 , 30F
好奇，除了科技業付費買來寫程式以外，目前還有誰會
03/31 14:00, 30F
→
03/31 14:00, 1小時前 , 31F
付費買ai？
03/31 14:00, 31F
推
03/31 14:01, 1小時前 , 32F
有沒有人知道華強北一年可以收多少二手ram
03/31 14:01, 32F
→
03/31 14:02, 1小時前 , 33F
可多了 後臺整理 系統整合 演算法計算 都是阿
03/31 14:02, 33F
→
03/31 14:03, 1小時前 , 34F
只是民眾現在能接觸到的還是基礎 ai只會讓科技加速
03/31 14:03, 34F
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03/31 14:06, 1小時前 , 35F
看到一堆寫碩士論文的 買高階ai
03/31 14:06, 35F
→
03/31 14:06, 1小時前 , 36F
第二點是沒說錯 但第一點錯蠻多的電子廠跟傳統賣菜
03/31 14:06, 36F
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03/31 14:06, 1小時前 , 37F
的批發不一樣 從最早的SMT跟OEM廠就是靠一次買大量
03/31 14:06, 37F
→
03/31 14:06, 1小時前 , 38F
貨來壓低成本 反正慢慢出一樣清的掉 而記憶體模組廠
03/31 14:06, 38F
→
03/31 14:06, 1小時前 , 39F
就有點類似的概念 從上游拿到顆粒後加上板子出貨 總
03/31 14:06, 39F
推
03/31 14:06, 1小時前 , 40F
模組廠的記憶體又不能給伺服器用消費級太貴撿二手
03/31 14:06, 40F
→
03/31 14:06, 1小時前 , 41F
的撿不完
03/31 14:06, 41F
→
03/31 14:06, 1小時前 , 42F
結就是回到供需 跟預期心理
03/31 14:06, 42F
→
03/31 14:09, 1小時前 , 43F
等川普結束戰爭焦點回到ai才能見真章
03/31 14:09, 43F
推
03/31 14:11, 1小時前 , 44F
不用跟空手仔一般見識 哈啦一大堆結果騎勁戰 記憶
03/31 14:11, 44F
→
03/31 14:11, 1小時前 , 45F
體漲10倍跌了20%下來有很誇張嗎==
03/31 14:11, 45F
→
03/31 14:14, 1小時前 , 46F
可是群聯老闆就說他押了500億的貨阿
03/31 14:14, 46F
推
03/31 14:16, 1小時前 , 47F
機構本來就會蝦雞巴亂殺
03/31 14:16, 47F
→
03/31 14:16, 1小時前 , 48F
本來準備10萬今年要換電腦,結果看到記憶體那價格,我
03/31 14:16, 48F
→
03/31 14:16, 1小時前 , 49F
覺得我的3080還能撐個幾年沒問題
03/31 14:16, 49F
推
03/31 14:16, 1小時前 , 50F
現在就是創高回檔+戰爭導致的mu 回到280我一樣會進
03/31 14:16, 50F
→
03/31 14:16, 1小時前 , 51F
場
03/31 14:16, 51F
噓
03/31 14:25, 58分鐘前 , 52F
對岸產能下半年開出來，還會缺貨嗎？
03/31 14:25, 52F
缺爆 多開兩倍出來都還是缺 中國自己AI的需求就不夠了 人家的AI發展也是巨量需要記憶體的
推
03/31 14:28, 55分鐘前 , 53F
營收好不等於股價好 除非你是記憶體公司的勞工或是
03/31 14:28, 53F
→
03/31 14:28, 55分鐘前 , 54F
經理人甚至就是老闆 不然需求多營收好 股價猛跌 該
03/31 14:28, 54F
→
03/31 14:28, 55分鐘前 , 55F
丟還是得丟
03/31 14:28, 55F
推
03/31 14:30, 53分鐘前 , 56F
現金流有可能，但倉儲幾乎可以忽略，記憶體體積那麼
03/31 14:30, 56F
→
03/31 14:30, 53分鐘前 , 57F
小，一張正常的辦公桌可以放幾百萬的貨沒問題
03/31 14:30, 57F
→
03/31 14:30, 53分鐘前 , 58F
跌20%沒很誇張呀 但總有人是買在南亞科326不是嗎？
03/31 14:30, 58F
→
03/31 14:30, 53分鐘前 , 59F
03/31 14:30, 59F
→
03/31 14:32, 51分鐘前 , 60F
殺估值的年頭 壓了1000億的貨又如何 市場本益從願
03/31 14:32, 60F
→
03/31 14:32, 51分鐘前 , 61F
意給40變成30倍該跌還是給跌
03/31 14:32, 61F
推
03/31 14:34, 49分鐘前 , 62F
每天收個紅k 股價比前一天少個幾元~~
03/31 14:34, 62F
※ 編輯: ShaoJi (36.238.168.82 臺灣), 03/31/2026 14:43:33
推
03/31 14:48, 35分鐘前 , 63F
你套多少 我也還套著
03/31 14:48, 63F
噓
03/31 14:52, 31分鐘前 , 64F
哇，你好專業好棒棒全世界最懂記憶體
03/31 14:52, 64F
推
03/31 14:52, 31分鐘前 , 65F
所以你牙科買283怎辦? 一張不賣六百自來?
03/31 14:52, 65F
推
03/31 14:53, 30分鐘前 , 66F
誰說CPS一定有錢買，歐噴醬就是找不到抖內剩空氣單
03/31 14:53, 66F
→
03/31 15:06, 17分鐘前 , 67F
電腦的記憶體只是部分
03/31 15:06, 67F
→
03/31 15:14, 9分鐘前 , 68F
正常除非你自己貪心囤太多錢嘎不出來才會砍價賣，
03/31 15:14, 68F
→
03/31 15:14, 9分鐘前 , 69F
這都是黃牛居多，不然大家都在搶的時候，你會賣不
03/31 15:14, 69F
→
03/31 15:14, 9分鐘前 , 70F
出去？會嘎不過來不就是大家都不買，你低價賣然後
03/31 15:14, 70F
→
03/31 15:14, 9分鐘前 , 71F
買更貴的，哪招？正常嘎不過來你換現金後，也不會
03/31 15:14, 71F
→
03/31 15:14, 9分鐘前 , 72F
再買更貴的啦，那不就死亡循環，都嘛等供應商機台
03/31 15:14, 72F
→
03/31 15:14, 9分鐘前 , 73F
閒置比少出貨還虧才會降價
03/31 15:14, 73F
你講的是對的 多數批發商會這麼做 但就是有人凹單啊 這波就是批發商中的凹單仔在賠本賣 ※ 編輯: ShaoJi (36.238.168.82 臺灣), 03/31/2026 15:15:29
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