PTT職涯區 / Stock (股票)

[標的] 2317 鴻海 多

看板Stock (股票)作者 (fivil)時間1小時前 (2026/07/06 10:34), 編輯推噓46(48推 2噓 18→)
留言68則, 59人參與, 9分鐘前最新討論串16/16 (看更多)
標的：2317 鴻海 分類：多 (請選擇並刪除無關分類) 分析/正文： 週日公告的六月營收，先看三個數字： 單月 8,218 億，年增 +52.11% Q2 三個月合計 2.51 兆，季增 +18.02%，年增 +39.8% 上半年累計 4.64 兆，年增 +35% 有人在講月減 4.38%，建議去翻去年同期：去年 6 月月減是 12%， 組裝廠六月本來就有季底出貨認列的節奏，今年只減 4.4%， 對照歷史反而算強。 AI 機櫃一櫃單價太高，哪個月認列差一批貨，單月營收就差幾百億， 看月增減根本是在看雜訊。真正該看的是年增率連三個月加速： 29.7% → 39.6% → 52.1%。 傳統淡季繳出季增 18%，公司之前說 Q2 會明顯優於展望， 數字開出來是真的有料，不是嘴砲。 利多整理： 1. 五月法說公司自己講的：AI 伺服器營收在伺服器裡佔比 已破五成，全年 AI 機櫃出貨量倍數以上成長，GB300 和 Vera Rubin Q3 / Q4 陸續放量。注意這是公司給的 guidance， 不是法人自己喊爽的 2. GB300 法人估今年出 5.5 萬櫃、年增 129%，鴻海是微軟、 甲骨文主供，還拿下 Meta 二供。劉董自己說今年機櫃需求 3-5 萬櫃、明年倍增到 5-6 萬，而且他補了一句這是保守估 3. Vera Rubin 六月 GTC 台北場宣布全面量產、Q3 出貨四大 CSP，鴻海通吃 NVL72 / HGX NVL8 / MGX 三大平台， 是少數三個都拿的台廠，領先量產。大摩拆 BOM：VR200 單櫃 ASP 約 780 萬美元、比 GB300 的 399 萬翻近一倍， 毛利率雖然從 2.7% 稀釋到 1.9%，但 ODM 每櫃絕對利潤額 反而增加 35-40%（10.8 萬美元 → 15 萬美元）。 想嗆代工毛利的，建議先看絕對金額 4. ASIC 伺服器今年倍數成長，寄售（consignment）模式 佔比提升緩解毛利稀釋，高速交換機營收也倍增、CPO 光 交換機 Q3 量產。不是單押輝達 GPU 一條線 5. 7/2 已除息 7.17 元（原 7.2，CB 轉換股數增加微調）， 總額約 1,009 億史上最高，7/31 入帳。除息當天撞上大盤 殺千點，盤中還一度摸 243，今天已站回 244 之上、 填息近半，相對強度我看成有守 6. 法說前法人目標價區間 315-340（三月增持報告給 340、 估今年 EPS 18.9；五月底投顧給 315、用 2027 EPS 23.2 乘 13.5 倍推的） 潛在利空（自己列給自己看，免得變無腦多）： 1. 「全年倍數成長」是五月講的，但大摩同時點名 VR200 記憶體成本佔比從 5-10% 飆到 25-30%、絕對成本漲 435%， HBM4 跟 DRAM 吃緊如果拖到出貨節奏或再咬一口利潤， 八月中法說的 guidance 就有下修空間。利多算太滿 是這檔現在最大的風險 2. 對美關稅調查的最終稅率 7 月要出爐，如果比先前談好的 15% 待遇差，整個台股一起重算 3. 台幣升值吃匯損。Q1 業外已經因為匯兌加投資評價認了 16 億損失，Q1 EPS 3.56 是基準，Q2 如果明顯低於這個 數字，財報日會先跌再說 4. 目前還在填息路上。這檔填息紀錄落差很大：2024 年 7 天、 2023 年花了 253 天，去年 13 天不代表今年理所當然， 貼息拖越久籌碼越不穩 5. 大盤 47K 高檔上沖下洗，這檔現在跟指數綁很緊， 大盤回檔它不會缺席 估值：以法人估今年 EPS 18.9 算，現價本益比 13 倍出頭， 對上機櫃出貨倍數成長的展望，我認為市場遲早會重新給價。 同樣被大摩給「優於大盤」的廣達、緯創可以自己拉出來對照。 進退場機制： 部位：1 口小股票期貨，成本 246.5 進場：243 是除息日盤中高點，站上等於填息確認啟動。 今天已站上，我在 246.5 進場 ，強勢確認，希望不被打臉 第一目標：280（前波套牢區下緣，先出一半） 第二目標：290-314 前高區，看八月法說給的展望決定續抱與否 看錯的條件：收盤跌破 230（前波整理下緣，除息參考價 241 往下約 4.5%）就是波段結構壞掉，認錯出場等下一次機會， 不凹單 有圖有真相 https://www.icloud.com/photos/#/icloudlinks/082DkbsiRlOp9yXf9Ee5M0RyA/ 這單不是隔日沖，是打算吃到八月法說的波段。 以上為個人操作紀錄，盈虧自負，非投資建議。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.21.158.61 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783305297.A.AE5.html
→
07/06 10:35, 1小時前 , 1F
會輸喔
07/06 10:35, 1F
推
07/06 10:35, 1小時前 , 2F
180收
07/06 10:35, 2F
推
07/06 10:35, 1小時前 , 3F
240可以買，但300應該回不去了
07/06 10:35, 3F
推
07/06 10:36, 1小時前 , 4F
我歐印了
07/06 10:36, 4F
推
07/06 10:36, 1小時前 , 5F
這隻就是不會漲
07/06 10:36, 5F
推
07/06 10:36, 1小時前 , 6F
200收
07/06 10:36, 6F
→
07/06 10:36, 1小時前 , 7F
今年最失敗的標的就是買300的鴻海
07/06 10:36, 7F
推
07/06 10:36, 1小時前 , 8F
看留言穩了
07/06 10:36, 8F
推
07/06 10:36, 1小時前 , 9F
300回得去 但可能要年底了
07/06 10:36, 9F
推
07/06 10:37, 1小時前 , 10F
240已反應
07/06 10:37, 10F
噓
07/06 10:39, 1小時前 , 11F
難怪開高走低
07/06 10:39, 11F
推
07/06 10:40, 1小時前 , 12F
致遠打球
07/06 10:40, 12F
推
07/06 10:40, 1小時前 , 13F
不如買GG
07/06 10:40, 13F
→
07/06 10:40, 1小時前 , 14F
200元收，家庭代工等級毫無技術門檻
07/06 10:40, 14F
推
07/06 10:40, 1小時前 , 15F
老董眼睛被屎糊到，空到地心去。
07/06 10:40, 15F
推
07/06 10:41, 1小時前 , 16F
你自己買
07/06 10:41, 16F
→
07/06 10:41, 1小時前 , 17F
老ai一年只漲一波，看你認為今年的那波過了沒
07/06 10:41, 17F
→
07/06 10:41, 1小時前 , 18F
會填息，只是不知多久
07/06 10:41, 18F
→
07/06 10:42, 1小時前 , 19F
食之無味棄之可惜的無聊股
07/06 10:42, 19F
推
07/06 10:43, 1小時前 , 20F
博士不喜歡這篇：）
07/06 10:43, 20F
推
07/06 10:43, 1小時前 , 21F
先填息再說吧
07/06 10:43, 21F
→
07/06 10:44, 59分鐘前 , 22F
博士你怎麼看呢? XD
07/06 10:44, 22F
推
07/06 10:45, 58分鐘前 , 23F
還是99吧
07/06 10:45, 23F
推
07/06 10:46, 57分鐘前 , 24F
不相信
07/06 10:46, 24F
→
07/06 10:47, 56分鐘前 , 25F
多 那一次不多
07/06 10:47, 25F
推
07/06 10:47, 56分鐘前 , 26F
99公公
07/06 10:47, 26F
推
07/06 10:48, 55分鐘前 , 27F
鴻海明年一定有300 別懷疑
07/06 10:48, 27F
推
07/06 10:48, 55分鐘前 , 28F
你要買它 不如買GG
07/06 10:48, 28F
推
07/06 10:49, 54分鐘前 , 29F
有請博士
07/06 10:49, 29F
推
07/06 10:52, 51分鐘前 , 30F
公公每年至少會有一波啦 總會等到的
07/06 10:52, 30F
→
07/06 10:52, 51分鐘前 , 31F
會烙賽喔
07/06 10:52, 31F
推
07/06 10:57, 46分鐘前 , 32F
公公一直爛很久 沒救了
07/06 10:57, 32F
推
07/06 10:58, 45分鐘前 , 33F
我還以為是博士 承認有點失望
07/06 10:58, 33F
推
07/06 10:59, 44分鐘前 , 34F
財報很好 但公公好像都上不去QQ
07/06 10:59, 34F
推
07/06 11:00, 43分鐘前 , 35F
會贏
07/06 11:00, 35F
推
07/06 11:01, 42分鐘前 , 36F
要300 放到明年有機會
07/06 11:01, 36F
→
07/06 11:01, 42分鐘前 , 37F
推認真分析。版主，以後1-1-5審查，能否以這篇當判
07/06 11:01, 37F
→
07/06 11:01, 42分鐘前 , 38F
斷標準？反串沒關係，沒單也無妨。但一堆內容空洞
07/06 11:01, 38F
→
07/06 11:01, 42分鐘前 , 39F
湊字數洗文，甚至陳媽媽上身，發做多標的文，結果
07/06 11:01, 39F
→
07/06 11:01, 42分鐘前 , 40F
躲在他篇標的文推文看空的，多空都押寶的投資天才。
07/06 11:01, 40F
→
07/06 11:01, 42分鐘前 , 41F
究竟什麼心態姑且不論，真的就是浪費版面資源而已。
07/06 11:01, 41F
推
07/06 11:01, 42分鐘前 , 42F
鴻海很可能是未來的飆股，等有心人吃完貨，發動
07/06 11:01, 42F
→
07/06 11:02, 41分鐘前 , 43F
台股位階低優質的股票不多了
07/06 11:02, 43F
推
07/06 11:03, 40分鐘前 , 44F
你講的很好，但外資還是不會買單，看營收出來，今
07/06 11:03, 44F
→
07/06 11:03, 40分鐘前 , 45F
天也沒什麼漲就知道了
07/06 11:03, 45F
推
07/06 11:03, 40分鐘前 , 46F
相信揚偉 不會後悔
07/06 11:03, 46F
推
07/06 11:04, 39分鐘前 , 47F
99公公
07/06 11:04, 47F
推
07/06 11:07, 36分鐘前 , 48F
有單推 八月見分曉
07/06 11:07, 48F
推
07/06 11:08, 35分鐘前 , 49F
下去吧
07/06 11:08, 49F
推
07/06 11:09, 34分鐘前 , 50F
會贏喔
07/06 11:09, 50F
推
07/06 11:10, 33分鐘前 , 51F
18~21，這檔只有一個問題就是外資拉不動很少作
07/06 11:10, 51F
推
07/06 11:12, 31分鐘前 , 52F
200附近再叫我買
07/06 11:12, 52F
推
07/06 11:14, 29分鐘前 , 53F
止損喊一下 我進來收屍
07/06 11:14, 53F
推
07/06 11:15, 28分鐘前 , 54F
不是多，也不是空，開個230-250區間整理給他
07/06 11:15, 54F
推
07/06 11:17, 26分鐘前 , 55F
買公公不如買肉鬆
07/06 11:17, 55F
推
07/06 11:19, 24分鐘前 , 56F
如果只想賺兩成 等公公不如等GG了
07/06 11:19, 56F
推
07/06 11:19, 24分鐘前 , 57F
感覺底子好、成長也不錯，但是沒有夢想，漲不上去
07/06 11:19, 57F
推
07/06 11:20, 23分鐘前 , 58F
推認真
07/06 11:20, 58F
推
07/06 11:22, 21分鐘前 , 59F
公公前陣子才上300這樣算爛很久？
07/06 11:22, 59F
推
07/06 11:24, 19分鐘前 , 60F
鴻海在權值股裡面真的算非常爛…你不如買0050
07/06 11:24, 60F
推
07/06 11:26, 17分鐘前 , 61F
推justerlai 這篇才是真正的標的文 分析錯也沒關係
07/06 11:26, 61F
→
07/06 11:26, 17分鐘前 , 62F
至少不是一堆洗來洗去 浪費版面資源
07/06 11:26, 62F
推
07/06 11:27, 16分鐘前 , 63F
每年在computex 瘋狂漲一次夠了
07/06 11:27, 63F
→
07/06 11:28, 15分鐘前 , 64F
現在買，放到明年computex 一定賺
07/06 11:28, 64F
推
07/06 11:32, 11分鐘前 , 65F
現在開始慢慢買
07/06 11:32, 65F
推
07/06 11:32, 11分鐘前 , 66F
大家都看壞 穩了
07/06 11:32, 66F
噓
07/06 11:33, 10分鐘前 , 67F
今天怎麼一堆AI文？
07/06 11:33, 67F
推
07/06 11:34, 9分鐘前 , 68F
破季線很急喔哈哈
07/06 11:34, 68F
‣ 更多 fivil52 的文章
文章代碼(AID): #1gInHHhb (Stock)
Stock 近期熱門文章
更多 近期熱門文章 >>
PTT職涯區 即時熱門文章
更多 即時熱門文章 >>
‣ 更多 fivil52 的文章
文章代碼(AID): #1gInHHhb (Stock)