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[新聞] 記憶體見頂？美銀駁：「三大利空」都不成立

看板Stock (股票)作者 (Blank space~)時間1小時前 (2026/07/06 07:34), 編輯推噓26(34推 8噓 16→)
留言58則, 55人參與, 9分鐘前最新討論串1/1
原文標題： 請勿刪減或自創標題，違者4-1處分，此行請刪除 記憶體見頂？美銀駁：「三大利空」都不成立 原文連結： 網址超過一行，請用縮網址，連結不能點擊者板規 1-2-2 處分。 https://news.cnyes.com/news/id/6522627 發布時間： 請勿張貼超過3天新聞 2026-07-05 16:11 記者署名： 鉅亨網編譯莊閔棻 原文內容： 美國銀行近日發布最新記憶體產業週報，時間點恰逢記憶體相關個股出現大幅回檔。報告 針對市場三大疑慮逐一釐清，核心結論明確：當前流傳的利空消息，絕大多數並不成立。 綜合來看，美銀認為此波記憶體股的回調，更多是市場情緒反應過度所致，產業基本面的 上行趨勢目前並未出現根本性的轉變。 利空一：Meta 砍單傳言？供應鏈實況說「沒有」 市場近期盛傳 MetaMETA-US) 有意削減記憶體訂單，理由是該公司可能將閒置的 AI 伺服 器對外出租，引發產能過剩疑慮。 然而，美銀直接走訪晶片廠商後，得出截然相反的結論。Meta 在 HBM、LPDDR5 及 eSSD 的長期訂單仍持續增強，NAND 控制晶片 IC 廠商與基板材料供應商亦雙雙證實此一說法 。 美銀強調，Meta 開放數據中心作為雲端服務，並不等同於產能過剩，且所採用的記憶體 規格反而更為先進。 利空二：中國長鑫打入 iPhone 供應鏈？門檻難越 另一項令市場不安的傳言，是中國 DRAM 廠商長鑫存儲可能打入蘋果 (AAPL-US) iPhone 供應鏈。 美銀對此持保留態度，認為實際採購量不會太大，並點出三道硬門檻： 其一，美國對中半導體出口管制的政策壁壘； 其二，長鑫現有 DRAM 規格尚不符合蘋果要求（包含 10Gbps 以上傳輸速率、1.1V 功耗 標準及 ECC 錯誤糾正功能）； 其三，韓美三大 DRAM 廠商的智慧財產權護城河深厚，難以跨越。 美銀判斷，蘋果更可能將長鑫作為談判籌碼，藉此壓低下半年或 2027 年的合約價格，而 非大規模實質採購。 利空三：韓國八百兆投資計畫不等於景氣見頂 韓國政府宣布在西南部建置規模高達 800 兆韓元的記憶體晶圓廠產業聚落，部分市場人 士將此解讀為產業週期見頂的訊號。 對此，美銀認為該聚落最快也要到 2033 年才能有實質產出，現階段重心仍在龍仁與平澤 廠區的擴建計畫（2026 至 2035 年）。 加上 HBM、SOCAMM、eSSD 等企業級需求分散且強勁，從資本支出的角度來看，目前並未 出現週期見頂的跡象。 企業管理層比投資人更樂觀、硬數據支撐 美銀本週赴日本進行實地調研，分別與投資人及 NAND 供應鏈業者會談。 調研結果顯示，投資人普遍聚焦於「何時見頂」的擔憂，然而受訪企業管理層的看法卻明 顯更為樂觀，第二季平均銷售價格表現優於預期（尤其是 NAND），第三、四季仍在持續 上漲，且業者預估 DRAM 與 NAND 最快可能在 2027 年出現供不應求的局面。 此外，長期採購協議（LTA）雖在增加，但主要以拉高出貨量為主，整體資本支出與產能 管控紀律仍維持得相當穩健。 基本面數據同樣有力支撐上述樂觀看法。韓國 6 月半導體出口金額達 448 億美元，年增 幅高達 199%，創下連續六個月三位數成長的紀錄，更是 2025 年月均出口額（約 140 億 美元）的三倍以上。 市調機構 TrendForce 已將第三季 DRAM 平均銷售價格季增預測，從原先的 3% 至 8% 大 幅上修至 13% 至 18%。 與此同時，美國四大科技巨頭 2026 年資本支出合計約達 7,000 億美元，年增幅約 80% ，預計 2027 至 2028 年將進一步逼近 1 兆美元大關。 心得/評論： 記憶卡娃 手上的記憶體抱緊了 記憶體不要被騙走了 尤其是大賣空貝瑞出來喊空 有反指標的加持 方向就更加明確了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 59.115.178.23 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1783294443.A.BC7.html
推
07/06 07:39, 1小時前 , 1F
記憶卡哇永不屈服
07/06 07:39, 1F
推
07/06 07:39, 1小時前 , 2F
哲哲早在週五就預告可以撿便宜
07/06 07:39, 2F
推
07/06 07:43, 1小時前 , 3F
卡蛙收集利多新聞真是不遺餘力 這幾天辛苦了
07/06 07:43, 3F
推
07/06 07:43, 1小時前 , 4F
記憶卡哇 復活!
07/06 07:43, 4F
推
07/06 07:43, 1小時前 , 5F
記得要大買喔 我今天就看你買多少張
07/06 07:43, 5F
→
07/06 07:45, 1小時前 , 6F
整個假日都記憶卡哇新聞
07/06 07:45, 6F
→
07/06 07:47, 1小時前 , 7F
要法人買爆量反彈回月線之上，不然…..
07/06 07:47, 7F
推
07/06 07:50, 1小時前 , 8F
記憶卡哇永遠忠誠！
07/06 07:50, 8F
推
07/06 07:51, 1小時前 , 9F
之前一直喊利空，現在又都利空不成立XDD
07/06 07:51, 9F
→
07/06 07:52, 1小時前 , 10F
利空都你們這些機構在喊的zzz
07/06 07:52, 10F
推
07/06 07:52, 1小時前 , 11F
3C產品沒降價，利空個屁
07/06 07:52, 11F
推
07/06 07:53, 59分鐘前 , 12F
週末發了5-6篇 多想出貨？
07/06 07:53, 12F
推
07/06 07:53, 59分鐘前 , 13F
等等一根招待
07/06 07:53, 13F
推
07/06 07:55, 57分鐘前 , 14F
上星期一堆利空 這星期一堆利多
07/06 07:55, 14F
推
07/06 07:57, 55分鐘前 , 15F
美銀打自己臉？
07/06 07:57, 15F
→
07/06 07:58, 54分鐘前 , 16F
感覺記憶體沒什麼 進化 炒太高了
07/06 07:58, 16F
→
07/06 07:58, 54分鐘前 , 17F
普通人用不到啊
07/06 07:58, 17F
→
07/06 07:58, 54分鐘前 , 18F
炒高 以後怎麼賺錢
07/06 07:58, 18F
噓
07/06 07:59, 53分鐘前 , 19F
人也是你鬼也是你
07/06 07:59, 19F
推
07/06 08:02, 50分鐘前 , 20F
ok 噴噴
07/06 08:02, 20F
推
07/06 08:03, 49分鐘前 , 21F
由此可見之前就是法人想壓價吃貨，抱緊了各位
07/06 08:03, 21F
→
07/06 08:03, 49分鐘前 , 22F
一邊想出貨 一邊想吃貨
07/06 08:03, 22F
推
07/06 08:06, 46分鐘前 , 23F
記憶卡蛙完蛋惹
07/06 08:06, 23F
噓
07/06 08:07, 45分鐘前 , 24F
99卡蛙
07/06 08:07, 24F
→
07/06 08:08, 44分鐘前 , 25F
美銀一下空一下多
07/06 08:08, 25F
推
07/06 08:08, 44分鐘前 , 26F
急了
07/06 08:08, 26F
推
07/06 08:11, 41分鐘前 , 27F
XDDDD 自己打自己臉
07/06 08:11, 27F
推
07/06 08:11, 41分鐘前 , 28F
誓死效忠.jpg
07/06 08:11, 28F
噓
07/06 08:13, 39分鐘前 , 29F
美銀騙完票又要喊多哦 要這麼噁哦
07/06 08:13, 29F
→
07/06 08:14, 38分鐘前 , 30F
要噴上天了，大家抓緊跟上
07/06 08:14, 30F
→
07/06 08:14, 38分鐘前 , 31F
怕
07/06 08:14, 31F
推
07/06 08:14, 38分鐘前 , 32F
998299 995
07/06 08:14, 32F
噓
07/06 08:14, 38分鐘前 , 33F
美銀腦門是被抽到喔？
07/06 08:14, 33F
→
07/06 08:15, 37分鐘前 , 34F
自己的利空成立了嗎
07/06 08:15, 34F
推
07/06 08:16, 36分鐘前 , 35F
記憶體真多消息
07/06 08:16, 35F
推
07/06 08:18, 34分鐘前 , 36F
多空都是你們在講，營收卻都爆炸好
07/06 08:18, 36F
推
07/06 08:20, 32分鐘前 , 37F
99mu
07/06 08:20, 37F
噓
07/06 08:21, 31分鐘前 , 38F
營收和需求一直創高，然後說這樣利空？
07/06 08:21, 38F
噓
07/06 08:22, 30分鐘前 , 39F
99空軍99空手仔QQ
07/06 08:22, 39F
推
07/06 08:23, 29分鐘前 , 40F
美國這些機構可以反覆喊話到信用度全無也是可悲
07/06 08:23, 40F
推
07/06 08:23, 29分鐘前 , 41F
有人想空嗎，嘿嘿，空1張就好，來看看
07/06 08:23, 41F
推
07/06 08:24, 28分鐘前 , 42F
美銀自己是買多少? 都用猜的
07/06 08:24, 42F
→
07/06 08:24, 28分鐘前 , 43F
美銀多空雙拳持續輸出
07/06 08:24, 43F
推
07/06 08:24, 28分鐘前 , 44F
這些利空就那些想抄底的機構硬凹掰出來的
07/06 08:24, 44F
→
07/06 08:24, 28分鐘前 , 45F
營收寫在臉上
07/06 08:24, 45F
推
07/06 08:26, 26分鐘前 , 46F
勇敢！
07/06 08:26, 46F
→
07/06 08:27, 25分鐘前 , 47F
美銀只准自己喊空 別人喊空不算
07/06 08:27, 47F
噓
07/06 08:29, 23分鐘前 , 48F
美銀之前還在喊空
07/06 08:29, 48F
推
07/06 08:30, 22分鐘前 , 49F
記憶體沒未來，all in被動元件才是王道
07/06 08:30, 49F
推
07/06 08:31, 21分鐘前 , 50F
美銀又是你
07/06 08:31, 50F
噓
07/06 08:36, 16分鐘前 , 51F
前幾天才一直喊空 現在又喊多?
07/06 08:36, 51F
推
07/06 08:38, 14分鐘前 , 52F
記憶卡蛙又贏了
07/06 08:38, 52F
→
07/06 08:38, 14分鐘前 , 53F
精神錯亂
07/06 08:38, 53F
推
07/06 08:38, 14分鐘前 , 54F
美銀是精神錯亂喔？
07/06 08:38, 54F
→
07/06 08:38, 14分鐘前 , 55F
這間到底在幹嘛 精神錯亂
07/06 08:38, 55F
推
07/06 08:43, 9分鐘前 , 56F
記憶卡蛙永不為奴
07/06 08:43, 56F
推
07/06 08:43, 9分鐘前 , 57F
上禮拜標準洗人搶籌碼啊
07/06 08:43, 57F
推
07/06 08:43, 9分鐘前 , 58F
記憶卡蛙之舞
07/06 08:43, 58F
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