Re: [新聞] 產業：味之素砍大陸供貨，可增加日本與台灣供應量，對台三大載板廠有利

看板Stock (股票)作者pinkowa (pinkowa)時間17分鐘前 (2026/08/23 18:06)推噓5(5推 0噓 2→)

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※ 引述《analiya (莉雅)》之銘言： : : 心得/評論： : : 日商味之素減少對中國的供應 : : 增加對台日廠商之供應 : : 整體來說,對台灣載板廠有利 : : 可以留意布局台股之載板概念股 : : 特別是純在台灣生產的景碩(3189),有望受惠最多! : 典型喪事喜辦。 : 臺廠占供應的50%以上，陸廠占5%。 : 別說坊間傳聞減30%，也就是不到2%的多餘供應。哪怕全不供應，也才多出5%。遠遠不夠 : 所謂的遠期臺廠增長需求。 : 最終就是abf供應量上不去，價格上漲。必然影響臺廠的營收和利潤。 : 為了黑中國，連這種喪事都能當成喜事辦。 : 至於中國，本身就進不了與美國高端邏輯芯片為終端主導的產業鏈，這也是中國到目前 : 只占5%需求，臺日韓占到90%以上的最根本原因。你就是給中國abf，中國也沒用，他沒 : 地用，只有華為海光特定型號有一點需求。 : 沒有abf，中國自己有cbf nbf gbf。主要卡在了a味之素的專利上和現有成熟生態上。 : 味之素不供貨。相應中國企業不得不用已有的cbf nbf gbf替代，所以消息一出，中國相 : 關企業反而在股價上漲。 : 味之素為了自己股價不擴產提價，最終產能上不去，滿足不了下遊需求，優先供給臺日 : 等大客戶和高利潤企業，不在意5%的中國廠商份額，我覺得很正常，正常的市場行為讓 : 你說成臺灣如何，中國如何。純腦子有病。 : 我覺得兩方都沒有講到重點 SU22 引用新聞本來風格向來就有立場，哪天他學會批判新聞才是新聞。 analiya 為了反駁，反而忘了解釋是一件很困難的事，要從頭講到尾。我剛好在業界所以我來解釋一下。第一點：就目前為止，什麼供不供貨這些新聞跟股價沒有絕對關係。不要再鬼扯什麼股價了，你散戶買不買，公司一點都不在意。公司真正在乎的法人也不會以看這種新聞決定要不要進場。股價走向不會由這種新聞來決定，你無法用現有股價推測未來產能狀況。第二點；因為多晶片封裝(先進封裝)很流行，加上PCB技術進步，所以一般PCB板廠也吃到先進封裝的載板。而IC封裝常用的"其中"一種"塑料"載板上有種材料叫ABF，你就當作ABF作用像是一般PCB中的介電層材料如M4。第三點：雖然有很多材料能取代ABF，但是ABF是目前先進封裝"塑料"載板中使用最多的材料。 ABF生產的龍頭是味之素公司，號稱佔全球產量百分之90%以上。第四點：假設味之素公司生產的ABF都用來做先進封裝的載板。品化科技股份有限公司官網有個有趣的統計數據： <95%的ABF載板產地在亞洲，其中：> 日本： IBIDEN 佔20% 新光電器佔11% 台灣：楠梓電佔20% 欣興佔24% 景碩佔5% 韓國：三星佔9% 中國： AT&S 佔11% 所以可以從以上推估將中國ABF材料供應移轉的實際效應有多少第五點：對台灣ABF板廠來說，要生產鍋子從來不是問題，問題是過去客戶不多。而且過去PCB產線出走遺留的空間還夠用，只是什麼時候買設備的問題。直到最近才認真考慮擴廠計畫。即便如此，對ABF板廠來說，另外的卡點也只會在ABF材料供應。沒有ABF的料，有設備也做不出鍋子。第六點：假設ABF材料譬喻為做一道菜的過程其中一種必備的材料， ABF板廠譬喻為做菜必用的鍋子那我再加上一個，要把封裝廠譬喻為炒菜用的爐子。讓我們回歸現實，以現實來說，光是日月光在今年就準備開建八個封裝廠。要是ABF廠擴產用譬喻說是多了4個鍋子，那日月光這個舉動就是等同造了40個瓦斯爐在等你的鍋子跟菜料還有瓦斯。總結：張老闆是看了這新聞才決定這樣做嗎? 一定不是，我們一般人也不用去想張老闆在想什麼，不可能知道。對張老闆來說，他的40個爐子一定會準時造好，至於鍋子跟菜料問題不在他考量內，他根本不在意會不會缺鍋子缺菜料。所以也不需用菜料數量回推張老闆的40個鍋子用不用的到，因為張老闆不是這樣算計的。你們想的這麼多，可能還不如問問星雲大師。我佛慈悲，阿彌陀佛。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 223.139.167.136 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1787479586.A.927.html ※ 編輯: pinkowa (223.139.167.136 臺灣), 08/23/2026 18:07:33 ※ 編輯: pinkowa (223.139.167.136 臺灣), 08/23/2026 18:08:51