Re: 台指亂下單記錄(9)

看板Trading (金融交易)作者IcySwordRain (冰劍雨)時間15年前 (2010/07/20 08:35)推噓1(1推 0噓 0→)

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※ 引述《ChangJane (張卷)》之銘言： : 看來我與m大算是系出同門 (亂攀關係 XD) : 我目前都是以1%本金對應1倍的20天期ATR作為部位規模一 : 1%本金等於起始風險(我都會計算停損點)作為部位規模二並取一與二中較小者 : 並且將市場劃分為六類型: 貨幣利率原油貴金屬穀物股市指數 : 同一時間在同一類型市場的波動風險(同樣以20天ATR計算)不可超過本金的4% : 同一時間所有部位的總波動風險(20天期ATR)不可超過本金的10% : 例如: 本金五百萬新台幣假設現在台股指數期貨的20天期ATR為120點 : 而我的策略計算出的停損點與進場點差距為240點 : 則部位規模一 = (本金*1%)/(120*50) = 8.333 口小台 : 部位規模二 = (本金*1%)/(240*50) = 4.166 口小台 : 因此可以下單4口小台也就是一口大台 : 你沒看錯五百萬本金只能作一口大台我相信很多人都無法接受 : 但事實上有很多專家告訴過我們一開始的部位必須很小小到看起來像浪費時間 : 而且若你六大市場皆有涉獵並且利用許多不同的策略則一年要做到100筆交易並不困難 : 在一般優良策略的期望值為0.3R 且一年100筆交易每一個部位起始風險為1%的假設下 : 長期來說平均年報酬率為(1%*0.3*100) = 30 % : 穩定的30%年報酬率有多驚人應該不需要我多說吧? 恕刪這些數字很炫目 0.3%看起來又很保守但轉換成點數計算還是會發生高估的問題因為0.3%的基礎是五百萬也就是大台75點 (一年7500點) 一年一百筆交易是短線交易平均持倉時間2.5天(250交易日/100次) 再加上這是期望值也就是賺的加賠的的總數最保守假定勝率五成停損於1% 兩筆交易 0.3%*2 = -1%+X X = 1.6% = 大台400點翻成白話文來說假設開倉當天停損在1% 台指必須在五天內有四百點的行情才可以達到0.3% 所以這種估計還是偏向紙上談兵實際操作要有「穩定的30%」比較困難 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 111.240.4.247