Re: [問題] 關於策略經理人的部位規模

看板Trading (金融交易)作者kilrow (寬哥)時間12年前 (2012/12/18 01:30)推噓2(2推 0噓 13→)

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※ 引述《are2 (R2)》之銘言： : ※ 引述《kilrow (寬哥)》之銘言： : : 小弟這兩天玩了一下策略經理人的 "部位規模" 功能 : : (雖說沒有自己寫的部位管理表現來得好) : 可以請分享一下您的方法該如何使用是正確的 : 最近cocoin看了很多PZ分享文也都是在複利計算@@ : 我有點不懂大家對這個東西的定義到底是怎樣 : 好像都是在幫自己的回測績效不停擴張口數就叫PZ 相信大家都知道凌波大的名言吧 (不好意思，每次都要搬前輩的名言) 1. 當你獲利之後持艙規模是否會放大 (複利) 2. 當你虧損之後持倉規模是否會縮小 (不破產) 3. 你的系統是否有將"風險"量化，用以控制口數變動，在不同市場亂度(熵,entropy)下，投入適當比例 4. 投入的資金越多, Drawdown % 會越相對"穩定" 簡言之就是複利 + 不破產 => 贏要衝，輸要縮小弟再細說一下這幾點給我的心得與幫助市場對於我而言，就是時間與行情的結果在波段交易裡，做到像 11月底至12月中這樣的行情是一直都有機會的，而也因為這樣的行情，會使得 equity 增加可是當這一波走出來之前或之後，會有大家所擔心的 "盤整" 或是說籌碼開始凌亂、黑手開始洗盤為下一次的波段時也就是凌波大的名言"市場亂度(熵)" 沒人可以預測盤整何時會來，而重點也不會是單純的對與錯所以才要順勢交易，當一個順勢系統，"參與"到盤整(或市場亂度高)時，通常是吃幾次悶棍才會出頭的我們就是要透過部位管理來做調節這些顛坡是必然的，像是 ATR、標準差之類的東西來當作是風險的考量值，進而調節部位 --- 我們把賺到的錢，再滾進資金裡來增加口數這個動作叫做 "再投資 (reinvestment)" (感謝 SM 作者，點出這一點) 也就會有"可能的"複利效果(為何說可能，因為不一定都會是賺的嘛~) 當資金規模越來越大的情況下，是 PZ 的功勞，還是只是"再投資"的關係? "再投資" 能不能只是單純的以 fix dollar 的方式去增加你的口數? 小弟以為 PZ 廣義來講，已經包含了 "再投資" 與 "資金風險管理" 時間和行情的結果，使得這個系統可以在這個市場賺到錢的時候它可以增加口數，但並不是只是單純的把口數增加而已是透過 PZ 的規則來增加口數而這個規則是參考市場的亂度與風險 --- 寫到這邊，並不是說加了 PZ 的系統，就像是吃了無敵星星一樣，可以任何行情都橫衝直撞小弟覺得它倒是像加命菇讓系統立於不失效的地步 --- 大大有問到小弟是如何應用的再借一下凌波大的名言 "太細節的地方不要問" 點到為止的說法就是... "在整體資金可承受之風險下，去決定每口能下的比例是多少" --- 結論： 1. "再投資(或複利)"不是單純的把口數放大而已 2. PZ要做的就是評估帳戶價值與風險來決定該進場多少部位 3. 不是說任何系統加了PZ就可以無敵或起死回生先要條件是，這個系統必須是順勢交易(非多即空) 4. 要搞多策略不如先把單一策略搞好策略不用太強，但基本能力是在系統導入PZ之前，跑每個有波動的市場都能有相同的效果別炮小弟阿，我也很容易受傷的囧" Position Sizing is the Key to Meeting Your Trading Objectives. XD --- -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 175.181.159.40