[新聞] 利潤誘人 SK海力士轉向DRAM

看板Stock (股票)作者steveisaman (who is the man)時間1小時前 (2026/06/24 08:49)推噓17(20推 3噓 16→)

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原文標題：利潤誘人 SK海力士轉向DRAM 原文連結： https://reurl.cc/r0M9dZ 發布時間： 2026.06.24 03:00 記者署名：工商時報陳穎芃原文內容：傳放緩部分HBM4產能擴張，以提高對DDR5等主流市場供貨能力 SK海力士在高頻寬記憶體（HBM）市場穩居龍頭後，近日傳出調整布局策略，放緩部分 HBM4產能擴張，轉而加大傳統DRAM產品供應，希望把握供給吃緊帶來的高獲利機會。韓國新聞網站Chosun Biz報導，SK海力士原本計劃將部分HBM3E生產線轉換為HBM4產能，但近期決定延後部分轉換時程，以提高對DDR5等主流DRAM市場的供貨能力。促使SK海力士策略轉向的重要原因，在於DRAM與HBM的獲利結構出現變化。雖然HBM售價仍高於一般DRAM，但隨著AI伺服器、資料中心及企業需求帶動，DRAM價格持續上漲，獲利率已超越HBM。業界估計今年第一季DRAM營業獲利率較HBM高出超過15個百分點，韓國大信證券更預測今年DRAM營業獲利率有機會逼近90％。市場人士指出，SK海力士管理層認為對手三星電子雖在HBM市場落後，但仍憑藉龐大的 DRAM業務創造可觀收益，因此公司沒有理由忽視這波DRAM景氣循環。此外，搭載HBM4的輝達下一代AI平台Rubin需求預估近期有所下修，也降低SK海力士急於擴大HBM4產能的必要性。高盛認為，SK海力士在HBM3與HBM3E市場的領先地位至少可維持至明年。摩根士丹利則指出，未來推動公司獲利成長的關鍵將是整體記憶體價格上升，而非HBM市占率變化，並因此上調其獲利預估。 SK海力士放緩HBM4擴產，也讓三星電子有機可趁。韓國晶片業界最新消息指出，三星第六代HBM4上市僅四個月，累計銷售額已突破10億美元，成為全球首家達成此里程碑的半導體業者。根據Counterpoint Research統計，SK海力士去年第四季HBM市占率達57％，居全球第一。不過市場預期，若三星下半年進一步擴大HBM4量產與出貨規模，SK海力士的市占率可能逐步回落。心得/評論：下跌就一堆鬼故事~ SK海力士認為搭載HBM4的Rubin需求預估近期有下修，所以放緩HBM4擴產，轉而去生產DRAM搶這波景氣循環的錢，三星說不定可以趁勢而起? 其實，有鬼故事是好事，畢竟利多一堆然後股價一直跌才是最可怕的吧各位記憶體股神怎麼看呢? -- "When you live in the right way or you just given everything to whatever you're doing, things happend organically and it's not supposed to make sense but it just happens" LeBron shares his fondest memories of Kobe -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 163.17.149.199 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1782262169.A.852.html

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