Re: [問題] 請問關於國外統研所的問題

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者ralph23 (ralph)時間19年前 (2005/11/26 03:46)推噓0(0推 0噓 0→)

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※ 引述《liton (歐吉桑留學生)》之銘言： : : 如果要鍛練數學基礎，應該要讀一點比較理論，比較硬的碩士。 : : 如果是讀偏應用的統計所，還是沒辦法具備足夠的基礎去讀財工。 : 我是計量背景的 : 雖年唸的不夠多在這提出幾點心得 : 首先個人覺得統計和財工相差不小 : 財工有很多模型是建立在無套利空間的假設上 : 所以會把金融商品拆解成幾個簡單的基本商品 : 例如B-S就是把選擇權拆解成Barrier和Binary : 另外就我熟知的殖利率曲線之估計方式 : 財工方面有無套利方法(Ho & Lee)與均衡方法(CIR) : 計量也發展出自己的一套方法(N & S) : 基本上統計(計量)方法和財工所用的方法差異甚大 : 這裡有很多財工的高手在這就不多做解釋 : 計量的話在這說明一下 : "It's not only a science, but also an art" : 這句話是計量領域的一個明言 : 如果偏重模型之上而忽視變數的解釋能力 : 往往會淪於模型的奴隸而做不出具有"預測"能力的模型 : 舉個我常常跟一些不太懂計量的人說明的例子 : 你每天出門的時候如果剛好看到一隻狗在你門口小便當天股市就大漲 : 相反的如果你沒看到狗來小便當天股市就會跌 : 過去一年之內這樣的經驗準確無比 : 明天你出門的時候如果你看到狗又來小便了你敢買股票嗎? : 我想絕大部分有理性的人應該都不敢吧 : 為什麼不敢? : 因為這些人知道狗來小便和股市漲跌沒關係 : 就算以前的資料很準這些人也知道是湊巧的 : 計量學的好並不代表你模型也會做的好 : 這也就是為什麼計量科系都會要求學生學好經濟還有財務理論 : 因為你得自己決定哪些變數得加進去你的模型哪些變數得拿掉 : 而這又牽涉到Parsinomy (當你有機會做到預測時就會知道這個原則的重要) : 你可以自己選擇變數發展出解釋經濟與財務現象的計量模型 : 哪些變數該用變數要用絕對變動率或相對變動率等等之類的抉擇問題 : 而這就需要經驗的累積與對現實環境的了解了 : ------------------------------------------------------------------ : 以上說的是小弟個人對於財工與計量(統計)領域分也之看法 : 如果要唸財工就不要想著進統計所 : 因為差別相當大 : 接下來想說的 : 是關於商科背景的人是否要踏入財工領域 : 就個人經驗來說 : 財工領域對商科背景的人真的是有些吃力 : 等於是從頭學起 : 當然啦初統數統是互相涵蓋的 : 但是之後的課程就越差越多了 : 統計(計量)背景的人可以不會寫程式 : 畢竟統計(計量)軟體有很多套裝軟體 : 但是財工應該不可能不寫程式吧... : 以上經驗僅供參考不好意思,想再請問一下前輩,可是不是有許多在財務工程裡用到的模型,像GARCH等,都是屬於計量範圍嗎?還有許多財工裡所使用到的資料都是屬於時間序列的資料,? 是不是也算是計量的範圍呢?還是說統計所會對財工所有幫助的地方僅止於時間序列模型的範圍呢?那如果我真的還是想要試試看財工領域的話應該往那方面找學校比較好呢?不好意思因為這方面懂得不多,所以麻煩大家了謝謝 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 219.84.65.224