[問題] 請教關於Bullspread的implied volatility
看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者blackie0221 (扣機又關了)時間18年前 (2007/03/01 06:54)推噓1(1推 0噓 0→)留言1則, 1人參與討論串1/3 (看更多)
已知spot price, strike price (K1 and K2), interest rate(r and r_f), expiration
求解在一個特定的 target Bullspread price之下, implied volatility 是多少?
我用的值依序是是120,K1=118,K2=122,r=0.005,r_f=0.04,T=92/365, target=1.7
我用了Newton, Secant, Regula Falsi這三種方法求解
但是都可以得到兩個根
圖在這 http://www.badongo.com/pic/481027
我想請問的是，這兩個根都是正確的嗎?
如果不是，那麼該如何判斷哪一個是對的?
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個人認為只有一個根是對的
否則以不同的imp.vol帶回Black Scholes model會得到不同的定價!?
我的想法是volatility與option price應該永遠都是成正比才對
所以應該以圖中正斜率部分的解才是正確的
不知道這樣想對不對
很淺的問題 請各位強者大大解惑
謝謝
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03/03 09:29, , 1F
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