Re: [問題] 套利定價理論(APT)中的AAA級公司債該怎 …

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者bigc時間18年前 (2007/12/14 17:24)推噓2(2推 0噓 1→)

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謝謝大家的幫助不過後來參照了幾篇文獻發現由於我國數據缺乏因此部分文獻在違約風險貼水上是參照Petersen-Rajan(1994)看法將違約風險貼水定義為：五年期公司債與政府公債的利率差距但現在問題又來了 1990年~2006年的公司債資料難以搜尋某篇文獻作者說資料來源為TEJ 不過我翻查了TEJ許久只找的到CB 想請問是否有其他方法能查詢到1990年~2006年的五年期公司債利率月資料呢? 再次感謝大家的協助 ※ 引述《SeanWang (許下心願)》之銘言： : ※ 引述《bigc ()》之銘言： : : 請問一下 : : 我現在做的是台灣1990年~2006年的套利定價理論(APT)的研究 : : 不過在於找影響股價的總體經濟因子中的"違約風險貼水=AAA級公司債利率-Baa級公司債" : : 這點 : : 對於台灣AAA級公司債利率月資料尋找上有困難 : : 我進OTC中只找的到可能一家公司一個年度只發幾次公司債 : : 資料並不像無風險利率等資料那樣連續 : : 所以現在問題是： : : 1. 台灣AAA級公司債利率月資料是只找一間公司呢？還是只要是AAA級公司所發行的公司 : : 債都能納入Data考慮？(但AAA級公司債真的很少) : : 2.台灣AAA級公司債利率月資料是要看債?到期時利率還是發行利率？ : : 以上兩個問題懇請指教，謝謝。 : Gretai有提供公司債的參考殖利率，不過只有日資料... 不知道是不是你要的 : 而且也只有2005/11/1以後的資料 : 裡面有依照Rating分別列出來 : http:// : www.otc.org.tw/ch/bond_trading_info/division_bond/daily/divbonddaily.php : 或 : http://0rz.tw/c33pM : ----- : 另外，關於信評等級.... : 個別發行人信評應該不能高於國家的信評， : 所以S&P.Moody's.Fitch之類的最高等級信評應該沒有台灣公司 : 因此原PO要的應該是Taiwan Ratings 的twXXX級別的信評等級吧 : 參考一下 -- http://www.wretch.cc/album/bigc 大學生活真好^^ 真希望一輩子當大學生耶 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.135.13.170