[心得] FRM問題－你問我答（八）

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者sonia888 (sonia)時間17年前 (2008/10/17 15:04)推噓0(0推 0噓 0→)

留言0則, 0人參與討論串1/1

老師您好!! 我有五個問題想請教您：一、在中譯本第305頁的範例中想請問承諾收益率如何計算?? 二、第307頁的9.5的公式老師您可以解釋一下嗎??不懂公式中為何有這麼多的因子，或者想請老師提一下範例??麻煩您了。三、第329頁第二段中若採行正斜率的策略，又為何當時間經過時殖利率為下降??第三段中基差一般情況是正的，但通常不以期貨價格會高於現貨價格，所以一般情況基差不是都以負的為居多嗎?? 四、EX9-13 FRM1997-Q45 這一題在說什麼？能否解釋一下？ In the commodity markets, being long the future and short the cash exposes you to which of the following risks ? 五、EX9-14 FRM1998-Q28這一題在說什麼？能否解釋一下？ Metallgesellschaft AG’s oi1 hedging program used a stack- and- roll strategy that eventually led to large losses. What can be said about this strategy ? The strategy involved 針對你的五個問題，我以八之一至八之五，五篇來答覆。 -- CFA證照考試心得分享:http://www.wretch.cc/blog/vactorlee -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 118.168.234.227