Re: [問題] 請問一題L3的債券問題
看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者wang78414 (wang)時間17年前 (2008/04/21 10:22)推噓1(1推 0噓 0→)留言1則, 1人參與討論串2/2 (看更多)
原文答案"This statement only ture if the yield curve is upward sloping.
If the yield curve is downward-sloping, then this statement is not ture
as the immunization target rate of return would exceed the YTM because
of the higer reinvestment return."
※ 引述《wang78414 (wang)》之銘言：
: 在BOOK 3的P.342
: 他裡面有個問題提到
: "The immunization target rate of return is less than YTM?"
: 他提的答案是"只有在殖利率曲是正斜率才成立,若為負斜率則不成立,因為較高的再投資利率,故導致immunization target rate of return 將會大於YTM."
: 有人知道為什麼嗎?我書查了很久都沒看到相干的說法,請懂的人指點一下,謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc)
◆ From: 59.121.6.87
推
04/21 10:28, , 1F
04/21 10:28, 1F
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