[問題] 請問一題L3的債券問題
看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者wang78414 (wang)時間17年前 (2008/04/20 14:34)推噓0(0推 0噓 1→)留言1則, 1人參與討論串1/2 (看更多)
在BOOK 3的P.342
他裡面有個問題提到
"The immunization target rate of return is less than YTM?"
他提的答案是"只有在殖利率曲是正斜率才成立,若為負斜率則不成立,因為較高的再投資利率,故導致immunization target rate of return 將會大於YTM."
有人知道為什麼嗎?我書查了很久都沒看到相干的說法,請懂的人指點一下,謝謝
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04/20 22:39, , 1F
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