[問題] 關於利率的模型問題

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者nccugo (nccugo)時間16年前 (2009/04/09 00:23)推噓3(3推 0噓 3→)

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如果有一個房貸期間是三十年用浮動利率(二年期定存利率+50bp) 本金是100億那它的effective duration是多少以下是我的做法我查出前九年的二年期定存利率歷史資料(在央行網站查台銀的二年期定存) 而它的資料有每年一月至十二月的二年期定存利率我只取每年的一月因為我覺得要算的是下一年的利率的話應該這樣才能算有了歷史資料後因為我沒學過利率的模型我就去找書(一本債劵的書) 它用蒙地卡羅法(裡面還有其他模型但太難了所以我沒用) 首先把前面蒐集的資料算出平均數和標準差接著我在excel拉一萬個亂數再把每個亂數取normsinv 接下來用標準差乘以normsinv乘以根號T 把上面的結果加上平均就是預測出的R(有一萬個) 再把那一萬個取平均這就是最後的R 我的問題是R一萬個中有些是負的那要調整嗎? 還有我預測出一年後的R後我可以把歷史資料第一年刪掉直接補上我預測出來的第一年資料嗎? 意思就是當我刪掉一個後就補上另一個第三個問題是當我在預測第一年至第三十年的利率時我會取三十次一萬個亂數這三十次要用一樣的亂數嗎? 另外我T=1所以乘以根號T就沒差了希望我講述的清楚謝謝各位的解答 -- ╔═══ ◢ ㄟ √██◣ ══════════════════════╗ ║ ? ◢／／ ∕/ ＼◣ ║ ║ψ ▼ ◢◣◣ ◥ ◣ ▼ 跌倒了沒關係 ║ ║黑 ▋◤◥ ◥ ◥ ◥◤ 站起來就好!! ▁▂ ║ ║靜 ▊ #) 【: 】▎ ╭ ▂▃◢||υ◥ ║ ╚════ ●/ ▲ ═══════﹎﹎﹎▂▃ ﹦─▃▄▃▲ ══╝ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 140.112.230.16