PTT職涯區 / CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)

模型校準

看板CFAiafeFSA (精算師/基金經理人/銀行家)作者 (衝出)時間14年前 (2011/04/16 23:56), 編輯推噓1(1推 0噓 9→)
留言10則, 2人參與, 最新討論串1/1
板上各位先進大家好: 小弟目前處理論文calibration的時候遇到很蠢的問題 1. static copula 模型(非one-factor gaussian) 在fit CDX tranches的fitting結果是否都非常差? 因為我看bloomberg上面的base corr，equity和senior tranche相差很大 自己做的結果也差很多 尤其是senior tranche根本差超多。 2. 是否有熟悉Quantlib的先進知道它的optimizer對constraint的處理方式 因為我雖然用了PositiveConstraint，但是結果仍然會出現負的參數， (使用的是LeverbergMarquardt的optimization) 是因為最佳化過程中無法找出stationary的parameters才會造成constraint失效嗎? 對不起，問題有點笨，但希望有前輩可以為我解答。 萬分感謝! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ※ 編輯: speed8 來自: 114.37.135.33 (04/17 00:51)
推
04/17 10:16, , 1F
你用的是固定的recovery 還是stochastic recovery？
04/17 10:16, 1F
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04/17 10:17, , 2F
如果用fixed recovery rate，通常fit super senior
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tranche就會有很多問題...
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04/17 10:20, , 4F
第二個問題，我猜大概是最后沒有找到結果，minimizer
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04/17 10:21, , 5F
直接就放棄了....通常如果iterate了一定次數找不到結果
04/17 10:21, 5F
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04/17 10:23, , 6F
就直接放棄了...你把每一步iteration的數值列印出來
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04/17 10:23, , 7F
一看不就真相大白.....
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04/17 18:29, , 8F
真的非常感謝你!!我找到問題了! 真的就如前輩所言 它放棄了
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04/17 18:29, , 9F
問題似乎是我的functionepsilon給太小
04/17 18:29, 9F
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04/17 18:31, , 10F
我用的是fixed recovery 難怪問題那麼大 再次感謝前輩!
04/17 18:31, 10F
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