Re: 實質或名目利率

看板Economics (經濟學)作者bobtek (唉糟糕)時間19年前 (2005/07/12 14:44)推噓0(0推 0噓 1→)

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※ 引述《soun (峰兒)》之銘言： : ※ 引述《bobtek (唉糟糕)》之銘言： : : 總經課本通常會假設 : : 民眾在意的是"實質"面 : : 像是工作者在意的是實質工資之類的 : : 我認為這還滿合理 : : 但是Baumol和Tobin卻認為 : : 交易動機的貨幣需求是"名目"利率的函數 : : 我很納悶為何此時又假設民眾在意的是"名目"利率 : : 而不是"實質"利率? : 因為持有貨幣的機會成本不是實質利率，而是名目利率。 : 就以Baumol和Tobin模型來說 : 民眾可選擇保有債券和貨幣。保有債券的報酬率為實質利率r ^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^請問這是怎麼推導出的呢? 是否有書籍可以參考(我身邊有賴景昌楊雲明陳明郎的總經) 感謝 : 保有貨幣的報酬率為通貨膨脹率的損失 -π : 保有貨幣的機會成本就是債券報酬率減貨幣報酬率 : =r-(-π)=r+π : 由此可知保有貨幣的機會成本不是實質利率，而是名目利率。 : : Keynes主張民眾有累退的預期 : : 因而他個人對於持有債券的資本利得或損失有確定的預期 : : 累退的預期是指: : : 經濟單位對於下一時刻的任何變數的猜測值 : : 會等於該變數目前的數值 : : 以及該變數的長期值的加權平均數 : : 為何如此就能對於持有債券的資本利得或損失有確定的預期呢? : : 謝謝^^ : 你這段話是引用哪本書?可能要確定書裡所說的"確定的預期"是什麼意思， : 假如確定的預期是指確定的預期形式，他已經告訴你民眾的預期形式是累退預期， : 模型已經告訴你預期變數出現在資本利得(或損失)裡，你就可以按 : 已知的民眾預期方式(累退預期)，算出資本利得(或損失)。 : 峰兒^^ 這是出自賴景昌的書(Tobin的投機貨幣需求那一節) 我想書中的意思應該就是峰兒大哥所解釋的 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.161.0.176