Re: 實質或名目利率
※ 引述《soun (峰兒)》之銘言：
: ※ 引述《bobtek (唉 糟糕)》之銘言：
: : 總經課本通常會假設
: : 民眾在意的是"實質"面
: : 像是工作者在意的是實質工資之類的
: : 我認為這還滿合理
: : 但是Baumol和Tobin卻認為
: : 交易動機的貨幣需求是"名目"利率的函數
: : 我很納悶為何此時又假設民眾在意的是"名目"利率
: : 而不是"實質"利率?
: 因為持有貨幣的機會成本不是實質利率，而是名目利率。
: 就以Baumol和Tobin模型來說
: 民眾可選擇保有債券和貨幣。保有債券的報酬率為實質利率r
我看賴教授的書
他說持有債券的報酬率為名目利率R
因為廠商在借出貨幣的同時
所獲得的憑證就是本國債券(古典學派那一章)
債券報酬率應該是用coupon rate和預期債券價格去算的
怎麼會等於名目利率R?
也和峰兒大哥說的不一樣?
: 保有貨幣的報酬率為通貨膨脹率的損失 -π
: 保有貨幣的機會成本就是債券報酬率減貨幣報酬率
: =r-(-π)=r+π
: 由此可知保有貨幣的機會成本不是實質利率，而是名目利率。
另外我常看到"新古典生產函數"這個字眼
它和古典學派有關嗎
不知道是誰發明出來的?
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※ 編輯: bobtek 來自: 218.161.6.145 (07/16 18:28)
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