Re: 狀態空間之卡爾曼濾波估計的Eviews設定

看板Economics (經濟學)作者Huegill (...光輝歲月..........)時間15年前 (2011/01/31 05:32)推噓0(0推 0噓 0→)

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※ 引述《Huegill (...光輝歲月..........)》之銘言： : ※ [本文轉錄自 Statistics 看板 #1DE_6InM ] : 作者: Huegill (...光輝歲月..........) 看板: Statistics : 標題: 狀態空間之卡爾曼濾波估計的Eviews設定 : 時間: Sun Jan 23 17:14:53 2011 : 假設我要估計匯率泡沫，泡沫定義為匯率變動當中，基本面無法解釋的部份。 : 模型表述如下： : de = dX + dB + v : 其中，d=delta(變動)、e：匯率、X：基本面(另有理論基礎定義)、B：泡沫、v：殘差項 : 並且dX之DGP可經由各種模型判斷準則(ACF、PACF之過度配適，及AIC、SBC等)決定落後項 : ，我們姑且假設為AR(1)，即： : dX=c+dX(-1) : 此外，假設泡沫B亦服從AR(1)，即： : B(t)=bB(t-1) : 於是我在Eviews當中的SSpace設定如下： : @signal dX=c(1)+c(2)*dX(-1)+[var=exp(c(3))] : @signal de=dX+c(4)*sv1+[var=exp(c(5))] : @state sv1=c(6)*sv1(-1)+[var=exp(c(7))] : 以上設定Eviews出現錯誤信息：測量方程式右邊不得出現測量方程應變量當期值與未來值 : 所以我如下修正： : @signal de=c(1)+c(2)*dX(-1)+c(3)*sv1+[var=exp(c(4))] : @state sv1=c(5)*sv1(-1)+[var=exp(c(6))] : 以上估計出的狀態空間有一大問題，就是係數是有估計出來，標準差、Z統計量全部為NA : 我懷疑是否係數矩陣為非奇異矩陣或什麼問題 : 還請版上高手不吝賜教 : 看看我在Eviews當中的模型設定是否有問題，謝謝大家。經過本人一段時間的研究，發現超參數估計係數的標準差、p-value為NA的 "可能原因"，在於必須設定每一個超參數的初始值。(但我的經驗是並非每次都管用) 至於初始值如何設置，我至今仍不大明白。有看到文章寫可先以OLS估計結果的參數係數當做狀態空間的超參數初始值，此方法對測量方程的變量也許有用，但對狀態變量卻不管用。因為狀態變量不可觀測，無法跑OLS，又怎麼設定初始值呢？隨便設定初始值會造成估計結果很不一樣，是否以"經驗"判斷，或需有理論基礎？還有就是，我們知道狀態空間是利用卡爾曼濾波以最大概似法遞推估計，但Eviews的設定以Marquardt及BHHH法常造成不同的估計結果，這應該如何解釋？還請版上高手指教，謝謝。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 114.36.45.151