Re: [討論] 有人有這樣"放空"美股的經驗嗎?

看板Foreign_Inv (海外投資)作者porygonz (三DZ)時間12年前 (2012/11/23 22:18)推噓7(7推 0噓 26→)

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先說我還沒有實際去下過單 (不過最近會去下) 以下只是我個人目前"觀察"到的幾個點如果有誤的話還請大家多多指教^^" 我這邊拿UPRO SP500三倍正向槓桿 SPXU SP500三倍反向槓桿下去做例子上面有一位版有提到同時放空UPSO跟SPXU 可以同時賺錢的例子因為兩筆ETF都會在盤整的時候隨著漲跌幅慢慢地縮小所以如果同時放空確實是可以賺錢的但是其實賺錢的幅度很小我以SP500為例子都是今年的 9/14收盤1465.77 UPRO淨值95.27 SPXU淨值36.59 10/17收盤1460.91 UPRO淨值94.48 SPXU淨值36.59 這兩個日期都是近日SP500的高點可以看到在盤整的時候利用放空的確可以賺到一點點但是其實也只賺到UPRO的(95.27-94.48)/95.27=0.83% 等於你一個月同時去放空兩隻ETF的時候只賺到0.415%(因為同時去放空兩隻ETF 而SPXU沒賺到) 那我們接下來看從10/17開始跌跌到11/15(這一周以來SP500低點) UPRO淨值75.07 SPXU45.29 我們以放空正向以及買進反向做比較放空正向(94.48-75.07)/94.48=20.544% 買進反向(45.29-36.59)/36.59=23.777% 可以看見直接買進反向賺的比放空正向的還要多兩者的差距甚至大於盤整時同步放空的利潤因為其實放空賺的錢永遠都不會大於100% 而反向來說如果看錯方向買進正向賠了20.544% 放空反向賠了23.777% 從這邊來看只要一有波段行情出現同步放空反而會開始吃掉你的本當股市再跌的時候假設一天跌20%(極端例子) 100 80 64 放空轉了100-64=36元 100 120 144 但是直接買進反向賺了44元因為複利以及淨值的變動同樣的幅度放空會越賺越少做多會越賺越多當行情跟你預想的不一樣的時候出現放空被嘎了44塊做多反而只賠36塊所以我的結論就是你放空這種槓桿ETF的確在盤整時是穩賺不賠但是賺到的錢真的很少一有波段出現時反而開始會同步賠錢如果你看空美股放空正向不如直接買反向以上是我個人觀察到的現象如果有誤還請多多指教^^" -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 122.121.191.157 ※ 編輯: porygonz 來自: 122.121.191.157 (11/23 22:19) ※ 編輯: porygonz 來自: 122.121.191.157 (11/23 22:23)

推

KobeRossi

11/23 23:25, , 1^F

11/23 23:25, 1^F

推

djo

11/24 09:42, , 2^F

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djo

11/24 09:42, , 3^F

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d大說的沒有錯直接放空SPXU的確是100%會賺錢但是我這篇的重點在利用放空槓桿ETF 賺的錢一年差不多有10%(假設盤整了一整年都沒起伏 0.83%*12) 但是當行情一有波段變化的時候放空賠的錢一定會比你賺的錢少(這邊先假設明年的這個時候SP500也是1410) 這才是我要講的當然如果未來你看好SP500 放空SPXU的確是沒有錯但是如果直接去買UPRO 波段出現時你賺的會比淨值耗損來的多所以獲利能力會是買進UPRO>放空SPXU 而d大所說的賺空SPXU的正價差我認為那是因為之前美股是不斷的往上走事實上還要去比較買進UPRO跟空SPXU兩者的績效誰贏 2011年11/25 UPRO淨值為47.66 目前為81.48 今年高點為95.27 可以看到賺了99.895% 而放空永永遠遠都不可能獲利超過100% 所以就算是抓到趨勢了做多還是會比放空反向賺得多上面是我個人的小見解這樣^^" 有誤還請多指教 ※ 編輯: porygonz 來自: 122.121.189.217 (11/24 17:09)

推

djo

11/24 17:42, , 4^F

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djo

11/24 17:42, , 5^F

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djo

11/24 17:44, , 6^F

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原來如此感謝d大的說明受教了沒想到說可以贖回在放空來做複利看來股海真的很大還有很多地方要學習感謝^^ ※ 編輯: porygonz 來自: 122.121.189.217 (11/24 18:45)

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