討論串[心得] <<Lifecycle investing>> Ian Ayres, Barry Nalebuff
共 9 篇文章
內容預覽:
這本書的中譯本翻譯的非常糟,糟到媲美機器翻譯的程度. (甚至還有混淆 "100股選擇權" 與 "100口選擇權" 的錯誤...). 有興趣的人建議直接買原文書,不要買中譯版. Ian Ayres 與 Barry Nalebuff 的 <<Lifecycle investing>>. 雖然建議年輕人使
(還有981個字)
內容預覽:
書中是每月調回2倍槓桿. 比起槓桿ETF的每日調回2倍. volatility decay會有些不同. 書中對於2倍槓桿的限制是因為書中用的是callable debt. 但我個人覺得用callable debt的話,槓桿率2倍有點過高. 雖然作者也有提到年輕人即使整個portfolio被wiped
(還有645個字)
內容預覽:
考慮一個簡化的例子:. 假設現有資產10萬美元,且一個月後100%確定會獲得40萬美元. 希望維持總資產40%的S&P500曝險. 對Lifecycle invest來說. 理想的方式是借10萬美元,買入20萬美元SPY。. 此時股票佔最終資產的40%. 對現有資產的槓桿率為200%. 如果當天S&
(還有1665個字)
內容預覽:
舉例來說,今天(2021/2/5)的 SPY Dec15'23 260 Call。. SPY 現價 387.5. Call Option價格 BID/ASK 135 x 140。. 如果你有 14000 USD. 可以買進一口Call Option,或者買進14000/387.5 = 36.129股
(還有777個字)
內容預覽:
假設 SPY 現價 388. SPY Dec15'23 200 call BID/ASK 187 x 192. 相較於直接買進,買call相當於借了 (388 - 192)x100 = 19600元. 2021/02/05 距離到期日有 1043天. 假設直到到期日前,每股SPY會收到20元股利。.
(還有344個字)