Re: 近期股市分析與個人觀點

看板Fund (基金板)作者RichieChen (分享的快樂)時間18年前 (2007/12/04 17:29)推噓7(7推 0噓 15→)

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※ 引述《andyjaw (祈禱陽光)》之銘言： : ※ 引述《RichieChen (分享的快樂)》之銘言： : : 二.美國經濟受次級房貸影響GDP預期衰退,但美元因降息和國際間看壞美元的原因,使得美 : : 元弱勢,但這將導致美國大大增加美國出口競爭力,且美國房地產大幅回檔,加上利率降低, : : 套利空間浮現預計持有外國貨幣的投資者將會增加購買力,而在股市風險與波度日漸升高 : : 的情形下,投資人對保值與抗通膨商品的需求將大增,但由於金價短期上漲幅度過大, : : 因此在此種情況下美國房地產的三低(美元價值低利率低房價低) 的吸引下,將會吸 : : 引國際投資者和許多新興市場新富投入美國房地產,為美國房地產再次注入活水, : : 使得美國的經濟得以獲得加溫 : 關於這點我一直有些疑問, 不知道R兄或版上其他高手可否幫我解惑 : 情境1: : 美國經濟已經衰退->美元弱勢 : ->外幣購買力增加 : ->外國投資者趕快逢低買進美國資產 : ->美國經濟得以加溫 : ->美國股票大漲 : ->全球股票大漲 : 情境2: : 美國經濟已經衰退->美元弱勢 : ->美國出口競爭力增加 : ->出口導向的新興國家競爭力降低 : ->出口導向的新興國家經濟衰退 : ->引發區域性金融風暴或經濟風暴 : ->新興國家股票大跌 : ->牽動全球股票大跌, 經濟跟著走軟新興市場的消費能力是與日俱增的人口也是與日俱增的出口導向你要看是什麼樣的情形,以新興國家來說許多新興國家興起最主要靠的是原物料的大漲況且美元弱勢也不會永遠弱勢下去,這種背後牽涉的因素很多不論是任何東西(石油黃金美元) 短期內大漲必定會回檔這就是市場機制和許多複雜因素造成,比如說美國出口變活絡, 越來越多人以美金交易,自然而然對美元的需求也會變大,美元也可能回升加上日前傳出美元的套利交易,當然這非常複雜沒有人可以說的準 : 到底哪一種說法才對呢? : 我記得之前弱勢美元的討論沸沸揚揚說的都是情境2 : 但R兄說的情境1是近來在某些討論或分析會看到的說法 : 這中間差隔也才差幾個月不到半年而已.... : 是要配合什麼其他條件一起看, 才能決定是走情境1還是情境2嗎? : 或是情境1和情境2會一起走? 只是會有時間先後的問題? : (比方先大漲後再大跌~~) 我認為是情境一 : 抱歉我忘了在哪裡看過類似的講法了, 不太認為是R兄原創 : (就是"美元弱勢->外幣購買力增加->購買美國資產->美國股市會漲"這講法) : 但如果R兄認為外國投資者在認為股市風險已高的情況下只投資房地產 : 因此只會漲房地產不會漲股市, 這就比較原創了 ^^ : 另外R兄在推文中有説認為明年中可以投資美國房地產 : 但在原文卻未說明值得進場投資的時間點?? 只看原文我會誤以為是現在 ^^" : 還有R兄認為美國房地產只是大多頭中的中短期修正嗎? : 因為如果是長期性的大修正如果老是刻意在原不原創上打轉,我不曉得這跟文章討論有什麼關係我寫的東西是我自己想出來的也不是抄來的,但我怎麼知道剛果會不會有一個人說了土話,內容是類似的東西? 經濟或相關討論本來就是由一些概念演化而來那你要說後面新的理論是根據前面推論出來的所以不算原創嗎? 所以在這議題打轉比較沒有意義一般房地產來說有兩個概念...一個就是長期向上一個就是回檔通常不會低於前波低點 (當然這不是我說的,是很多房地產專家說的) 而還有一個部份就是我朋友跟我討論過這個問題,他打算明年年中過後在美國買房子而依照他過去的投資情況,我相信他的看法當然,中間如果經濟情況有什麼巨變,也可能影響這個結論 : 上次我記得是從2000年左右到2003年才起漲 : (詳細數字我沒找過, 若有記錯請見諒) : 也就是那個大修正花了兩三年才反轉 : 從次級房貸風暴就算到明年中, 也才過了一年而已 : 因此R兄是認為本次次級房貸的問題屬於中型的問題 : 尚無構成大修正的條件?? : : 四.關於韓國市場,個人認為韓國近期最重要的一大利多 : : 一是環球影城斥資約台幣一千億元在南韓,此一投資案將是環球影城有史來投資手筆最大 : : 的計畫瞭解房地產或麥當勞的人都很清楚,麥當勞如此成功,很大的一個原因就在於 : : 其店面位置的選擇而通常麥當勞開的地點,其他知名業者通常也會開在旁邊或附近 : : ,而環球影城決定如此大的投資案 : : 對於一個成功的企業會做出這麼大的投資案,其背後潛在的意義在於韓國的經濟前景 : : 而韓國在國際間的競爭力越來越強,民族向性推升大韓民族向上的趨勢,加上近期總統大選 : : ,預計新總統上任初期會盡力做出亮眼的成績,而韓國股市的超跌,本益比在亞洲僅高 : : 於泰國,價值扶現 : : (當然,這幾天回彈,但依舊深具投資價值) 以其今年預估本益比和明年預估企業盈餘成長 : : 率來看股價仍相當便宜.. : 環球影城投資台幣才一千億元而已.... : 日本大廠爾必達可是要投資台灣4500億元耶!! XD : http://www.teema.org.tw/publish/moreinfo.asp?autono=3231 : 雖然性質有點不太一樣, 但我想依照這樣講的話 : 台灣長期來看還是非常看好的 : 所以大家別再唾棄台股基金了啦....ㄏㄏ之前有說過.. 你覺得蓋工廠跟蓋樂園選點的要件有相同嗎? 但是...我的確看好台灣的股市... 之前跌到最深的時候運氣好進場買了幾百的股票跟幾十的基金應該算愛台灣吧?? ^____^ 當然,都是個人看法, 不一定對也不一定錯純粹是分享自己看法給別人畢竟花這麼多時間在研究上, 如果可以把心得分享給投資朋友如果投資朋友能因此受惠,也是件好事 -- Richie's理財觀點有別於一般的理財部落格這裡大部分都是Richie獨特原創的理財觀點, 以特別的角度為您切入,讓您每天都有新的發現,這裡鼓勵並引領您建立獨立思考的能力以建立成功的理財觀 http://tw.myblog.yahoo.com/richie-chen -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 123.193.184.116

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andyjaw

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RichieChen

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