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Re: [新聞] 升息末段投資 瞄準A級美元債

看板Fund (基金板)作者 (pupu)時間2年前 (2022/10/23 15:44), 2年前編輯推噓13(13推 0噓 34→)
留言47則, 7人參與, 2年前最新討論串2/9 (看更多)
剛好在結算手上資產的變動 無聊分享一下 我手上兩檔債券基金跟三檔債券ETF的這個月的變化 (9/20~10/20 我自己是每個月第三周末去結算統計) 復華全球債券基金 -1.8% 野村鑫全球債券組合基金 -1.4% 00724B群益10年金融債 -10.9% 00723B群益15年科技債 -10.7% 00722B群益15年電信債 -10.2% 這五檔債券基金ETF 覆蓋範圍有些差異，就不細細比較的有興趣的可以去研究 這個月三檔群益債剛配息 年化約 5%左右，季配息 所以大概要向上修正1%左右 基金部分沒配息 誰再跟我說債券ETF風險比較低的...直接拿結果丟她臉 直接持有債券 就算殖利率上升，你還可以抱到到期 ETF 該虧損就虧損 直接讓你炸 基金還可以把部分換回現金，或是購買期貨反向避險 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.80.110 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1666511084.A.DF6.html ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/23/2022 15:46:40
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10/23 16:00, 2年前 , 1F
長期債券本來風險就相對高，如果認為低風險應該是有誤會。
10/23 16:00, 1F
我只是在嘴前面那篇推文說的 債券ETF 風險比較低 這種論調 用個簡單二分法說什麼風險低 被人拿出反例才在那邊說 風險相對較高啥的 ㄏㄏ 富邦美債7-10年 這個月大概也減損了 3% 真要是正的那只能去買1~3年的短債 那東西 去年的殖利率近乎0阿
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10/23 16:01, 2年前 , 2F
直債可以持有到期，ETF你持有超過平均到期日一樣很難虧。
10/23 16:01, 2F
債券可以持有到到期 ETF 只要時間一到 就會把期限不購得全數出清，不管是賺是賠 不存在放到到期領回全額這回事
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10/23 16:02, 2年前 , 3F
如果只是看現在，那直債和ETF一樣，帳面是虧損的。
10/23 16:02, 3F
※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/23/2022 16:14:14
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10/23 16:03, 2年前 , 4F
今年就是跌存續期間拿存續短的基金跟長的ETF比沒太大意義
10/23 16:03, 4F
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10/23 16:04, 2年前 , 5F
你可以去看中期或短期債的ETF績效如何。
10/23 16:04, 5F
ㄏㄏ 這有啥好比的 基金 根本不會鎖定特定存續期間 有時轉長期，有時轉短期 ETF長期虧損就拿短期來說嘴 真的很沒意義 ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/23/2022 16:16:05
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10/23 16:28, 2年前 , 6F
ETF會換債，但換到殖利率類似的債啊，又不是真的永久虧損
10/23 16:28, 6F
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10/23 16:28, 2年前 , 7F
你要跟直債持有到期比，那當然是比長期啊。
10/23 16:28, 7F
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10/23 16:29, 2年前 , 8F
你難道又要用平均十幾年到期的ETF跟 快到期的直債比？
10/23 16:29, 8F
這三小論點 你是要比較債券長短期 還是比較持有債券 還是持有ETF? 根本兩回事 今天你選擇持有債券，不論長短期，只要放到到期，就不會有任何損失 最多就是少賺而已 而你持有ETF 只要殖利率上長，自然會產生虧損 而這個虧損不能因為你放到到期而消失 因為ETF 就是會在校旗低於規則就會認賠賣出 當然 反過來說，殖利率下跌的時候也可以賺到額外的收入 如果要跟基金比，就不要把長短期這種話語拿出來了 對基金來說這就是交給經理人管理了 我多給1%管理費就是讓他們幹這個的
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10/23 18:18, 2年前 , 9F
辛苦了，戳破鍵盤專家的嘴臉
10/23 18:18, 9F
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10/23 21:14, 2年前 , 10F
直債如果公司到了 你會感謝你買etf
10/23 21:14, 10F
※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/23/2022 22:16:24
推
10/24 01:44, 2年前 , 11F
持有到期一樣要換啊？難道就退錢給投資人？
10/24 01:44, 11F
你在說什麼??? 除非有寫明，不然有多少ETF會持有到到期的 都是效期低超出標的 就會賣掉然後買入新一檔的 根本不會讓你放到到期
推
10/24 02:12, 2年前 , 12F
你可以買30檔以上的直債啊，不要只重壓幾檔 這樣不就大幅
10/24 02:12, 12F
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10/24 02:12, 2年前 , 13F
分散風險了
10/24 02:12, 13F
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10/24 02:14, 2年前 , 14F
資金的話大概有一千萬台幣就可以做到
10/24 02:14, 14F
推
10/24 02:57, 2年前 , 15F
簡單來說 還是要在對的時間買對的標的
10/24 02:57, 15F
※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/24/2022 09:26:18
推
10/24 10:26, 2年前 , 16F
還有一個台灣的債券型ETF清算的機率大於投資等級債
10/24 10:26, 16F
台灣的債券ETF 很多是賣給大機構的... 他們是為了躲避海外投資上限的... ETF規模都超大，只是交易量都超小XD 不過就算搞到清算其實也沒差 有YT 刻意去體驗過了 ETF清算就是賣出所有持股 或是債券後 再分回現金，除非從停止交易日 到清算日 之間發生崩盤，不然根本差異不大
推
10/24 10:40, 2年前 , 17F
要看規模 台灣很多的債券型ETF是給法人買的 成交量很低
10/24 10:40, 17F
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10/24 10:41, 2年前 , 18F
但規模還是有幾百億以上
10/24 10:41, 18F
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10/24 10:46, 2年前 , 19F
持有到期換真的沒有比較好吧
10/24 10:46, 19F
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10/24 10:48, 2年前 , 20F
剩不到1年就類現金，加上基金可以有現金部位。如果你覺
10/24 10:48, 20F
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10/24 10:49, 2年前 , 21F
得經理人操作會比債券指數還要好那就好
10/24 10:49, 21F
ㄏㄏ 現實就是表現比較好啊 現在就只能拿1年期這種短債來說嘴 你要不要跟人說 以後只買短債ETF 把它視為現金 如果虧損你來擔 幾年前那個超低殖利率 你讓人去買短債會有人理你? 還是說 你期望大家都是高手，知道何時買長債 何時買短債?? ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/24/2022 11:31:29 ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/24/2022 11:36:19
推
10/24 11:39, 2年前 , 22F
我知道阿~~ 我去年七月出清所有債券基金 今年一月開始買
10/24 11:39, 22F
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10/24 11:40, 2年前 , 23F
短債 目前短債00719B水位 900萬
10/24 11:40, 23F
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10/24 11:40, 2年前 , 24F
道理也很簡單 就高通膨會引起升息循環 就要出中長債
10/24 11:40, 24F
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10/24 11:41, 2年前 , 25F
我一月除了鎂金定存之外 也有買短債是因為我知道這次美國
10/24 11:41, 25F
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10/24 11:42, 2年前 , 26F
會瘋狂的啟動升息循環 2年期國債的利率就是會等同於鎂金
10/24 11:42, 26F
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10/24 11:42, 2年前 , 27F
定存的利率 所以2年期國債基本是類鎂定存的概念
10/24 11:42, 27F
你是高手 我沒意見 我不爽的是有些人，只會說著 ETF就是低風險，基金就是垃圾 然後長短債啥的都不說 鼓吹啥都不懂得去買 我認為 ETF就是一個可以快速 買入特定標的的投資方式 如果投資者目標明確 那確實是個好工具 但在那邊鼓吹低風險..... ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/24/2022 11:49:17
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10/24 11:43, 2年前 , 28F
蕭碧燕老師的心法分享: 股票怕衰退 債券怕通膨
10/24 11:43, 28F
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10/24 11:44, 2年前 , 29F
股票跌衰退 債券跌通膨(抗通膨債除外)
10/24 11:44, 29F
推
10/24 12:16, 2年前 , 30F
指數投資隨時要承受全資產腰斬的風險，可沒看到誰說低
10/24 12:16, 30F
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10/24 12:16, 2年前 , 31F
風險。股票資產本身就是個高風險資產，指數型只是能排
10/24 12:16, 31F
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10/24 12:16, 2年前 , 32F
除非系統性風險而已。光是系統性風險就夠嗆了，然後基
10/24 12:16, 32F
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10/24 12:17, 2年前 , 33F
金又額外承擔經理人操作風險這樣，可能贏當然也可能輸
10/24 12:17, 33F
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10/24 12:17, 2年前 , 34F
。
10/24 12:17, 34F
推
10/24 12:25, 2年前 , 35F
連長債TLT都被列入高風險資產了，到底是誰說低風險的
10/24 12:25, 35F
ㄏㄏ 突然開始說一堆專業術語 前面只鼓吹各種ETF 風險啥的都不說 然後只會說基金風險更高什麼的 我碰到的結果就是 基金 漲的或許沒有ETF高，但跌的就是沒有比較深 現實就是 我的基金 規避了風險 不需要我去操心 我沒這能力去抓轉折點 在股市債市開始崩盤轉折的時候 基金經理人可以有一定的騰挪空間 可以出售部分資產轉為現金 可以轉去風險較低的地方 可以購買反向期貨 而這些買ETF的就要自己來 如果你是高手高手高高手 當然一點問題都沒有 不然前面那個人說的這些風險 你自己承擔吧 如果你覺得你比經理人屌 你也可挑戰看看 ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/24/2022 13:09:16 ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/24/2022 13:14:19
推
10/24 13:22, 2年前 , 36F
買進持有本來就是承擔所有往上往下的風險
10/24 13:22, 36F
推
10/24 16:21, 2年前 , 37F
反正所有基金排名出來，指數型基金絕對不會是最後一名
10/24 16:21, 37F
推
10/24 17:00, 2年前 , 38F
當然也不可能是第一名
10/24 17:00, 38F
話不要說太滿喔 https://www.yesfund.com.tw/w/wq/wq02_ET003004_801.djhtm 投資級債基金 最慘的 單月 -10% 三個月 -13.4% 債券ETF 最慘的 單月 -12% 三個月 -14.6% 沒有最慘只有更慘 沒有高超的轉換技巧 想怎麼死就怎麼死 ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/24/2022 19:29:38 ※ 編輯: pupuliao (118.160.80.110 臺灣), 10/24/2022 19:30:30
推
10/26 13:02, 2年前 , 39F
以我的投資流派的觀點是 ETF就只是一個單純的工具這樣
10/26 13:02, 39F
→
10/26 13:02, 2年前 , 40F
一個內扣最小化的工具這樣
10/26 13:02, 40F
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10/26 13:02, 2年前 , 41F
但買ETF不代表可以無腦投資
10/26 13:02, 41F
→
10/26 13:03, 2年前 , 42F
你還是要配合總經 跟 產業分析 還有 你自己的風險承受度
10/26 13:03, 42F
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10/26 13:03, 2年前 , 43F
來決定 跟 調整 你的投資組合
10/26 13:03, 43F
→
10/26 13:05, 2年前 , 44F
不可能有一個投資聖杯 然後一直買 然後就會一直賺錢
10/26 13:05, 44F
→
10/26 13:05, 2年前 , 45F
這真的不太可能發生
10/26 13:05, 45F
→
10/26 13:06, 2年前 , 46F
有一句話叫做 投資裡面唯一不變的真理就是一直在變
10/26 13:06, 46F
推
10/26 13:41, 2年前 , 47F
也可以選擇以不變應萬變
10/26 13:41, 47F
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