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Re: [新聞] 升息末段投資 瞄準A級美元債

看板Fund (基金板)作者 (azlxvmnlc)時間2年前 (2022/11/03 09:59), 編輯推噓8(8推 0噓 81→)
留言89則, 6人參與, 最新討論串9/9 (看更多)
繼續借題請教 如果是美國公司長債相關標的(如00720B） 最佳的買入時機 是升息循環末端的現在 還是等到經濟衰退主跌段 公司評等降級頻發呢？ 又 公司債是否有像T L T那種高度正相關的ETF 可以供參考呢？ 感謝回覆 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.227.6 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Fund/M.1667440758.A.EB7.html
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11/03 13:45, 2年前 , 1F
美國ETF只有綜合長期公司債如vclt、splb或是bbb級綜合天期
11/03 13:45, 1F
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11/03 13:45, 2年前 , 2F
例如lqdb，沒有完全貼合 這支長天期bbb的，但可參考一下
11/03 13:45, 2F
推
11/03 14:07, 2年前 , 3F
你最近是不是有看怪老子的節目 CC
11/03 14:07, 3F
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11/03 14:16, 2年前 , 4F
你有看怪老子最近影片下面的某些信徒出來喊 後悔買00679b
11/03 14:16, 4F
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11/03 14:16, 2年前 , 5F
嗎
11/03 14:16, 5F
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11/03 14:17, 2年前 , 6F
買入前先不要只看獲利的部分就興沖沖的想投入，你可以算
11/03 14:17, 6F
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11/03 14:17, 2年前 , 7F
算未來的風險有多少
11/03 14:17, 7F
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11/03 14:19, 2年前 , 8F
尤其是今天的FOMC會議把終期利率又提高了 你有算過你現在
11/03 14:19, 8F
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11/03 14:19, 2年前 , 9F
買這隻 未來可能的下跌風險有多少嗎
11/03 14:19, 9F
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11/03 14:19, 2年前 , 10F
買之前算盤先打一打吧
11/03 14:19, 10F
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11/03 14:22, 2年前 , 11F
在這個時間點，除非你確定 你看到即使淨值跌個兩三成還能
11/03 14:22, 11F
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11/03 14:22, 2年前 , 12F
不為所動 繼續抱下去，
11/03 14:22, 12F
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11/03 14:22, 2年前 , 13F
如果有這個決心再來考慮這隻
11/03 14:22, 13F
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11/03 14:25, 2年前 , 14F
你去看 2020年 三月 這隻的 那根 往下灌下去的大黑棒 ，
11/03 14:25, 14F
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11/03 14:25, 2年前 , 15F
可見這隻並不是很抗跌的標的， 跟公債差很多
11/03 14:25, 15F
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11/03 14:26, 2年前 , 16F
在長空頭要抱這隻 不會比股票好抱多少
11/03 14:26, 16F
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11/03 14:28, 2年前 , 17F
覚悟がいい ?
11/03 14:28, 17F
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11/03 15:17, 2年前 , 18F
目前是只有在30元附近少量買進00679b 另外美金部位這次
11/03 15:17, 18F
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11/03 15:17, 2年前 , 19F
151日圓大逃殺買進1/3的20年美國庫直債 剩下資金還在考
11/03 15:17, 19F
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11/03 15:17, 2年前 , 20F
慮買進公債還是公司債
11/03 15:17, 20F
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11/03 15:19, 2年前 , 21F
公司債在金融危機發生的短暫時間內 好像都會有超額的利
11/03 15:19, 21F
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11/03 15:19, 2年前 , 22F
差產生 希望能多方瞭解 當然 資金都是有抱三年以上的覺
11/03 15:19, 22F
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11/03 15:19, 2年前 , 23F
悟
11/03 15:19, 23F
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11/03 15:22, 2年前 , 24F
2020年的那根應該是新冠爆發的恐慌造成 好奇點是這次
11/03 15:22, 24F
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11/03 15:22, 2年前 , 25F
假設真的發生硬著陸的話 也會有恐慌性利差出現嗎？
11/03 15:22, 25F
推
11/03 15:23, 2年前 , 26F
要挑時機點的話 再等幾個月 會比現在風險再低一些
11/03 15:23, 26F
→
11/03 15:23, 2年前 , 27F
會不會有黑天鵝 也沒人知道啊，不過如果 有這隻大概率是
11/03 15:23, 27F
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11/03 15:23, 2年前 , 28F
不抗跌的 公司債是沒有公債穩的
11/03 15:23, 28F
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11/03 15:24, 2年前 , 29F
所以公司債的利息才比較多啊，這就是 風險溢酬
11/03 15:24, 29F
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11/03 15:26, 2年前 , 30F
以現在的時機點 買長期公債就是要賭降息的資本利得，買長
11/03 15:26, 30F
→
11/03 15:26, 2年前 , 31F
期公司債就是單純債比較高配息所得 這樣
11/03 15:26, 31F
→
11/03 15:26, 2年前 , 32F
瞭解 恐慌事件資金反而是往公債堆
11/03 15:26, 32F
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11/03 15:26, 2年前 , 33F
→就是單純領比較高配息所得 這樣
11/03 15:26, 33F
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11/03 15:27, 2年前 , 34F
目的不同，通常買長期公債 賺完資本利得後 下一步就是賣
11/03 15:27, 34F
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11/03 15:27, 2年前 , 35F
掉 然後抄底股市
11/03 15:27, 35F
→
11/03 15:28, 2年前 , 36F
長期公司債 就是繼續放著領息，當被動收入
11/03 15:28, 36F
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11/03 15:28, 2年前 , 37F
是啊 00720b 現在有6%以上 如果來個黑天鵝應該是蠻誘人
11/03 15:28, 37F
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11/03 15:30, 2年前 , 38F
所以如果你抄長期公債的抄太早而，像年初的怪老子那樣 套
11/03 15:30, 38F
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11/03 15:30, 2年前 , 39F
到高點了，就算想降息了 你也只是苦等回本而已，很難賺到
11/03 15:30, 39F
→
11/03 15:30, 2年前 , 40F
什麼資本利得，抄底的力量就會減弱
11/03 15:30, 40F
→
11/03 15:30, 2年前 , 41F
不過公債等甜蜜點等的好痛苦 3月十年都倒掛了 也怕錯過
11/03 15:30, 41F
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11/03 15:30, 2年前 , 42F
相對低點
11/03 15:30, 42F
→
11/03 15:30, 2年前 , 43F
就看你想要進行什麼策略而定了
11/03 15:30, 43F
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11/03 15:31, 2年前 , 44F
沒有完美的策略啊
11/03 15:31, 44F
→
11/03 15:32, 2年前 , 45F
我也是有部分的資金在等升息循環的尾巴 準備抄底債市，但
11/03 15:32, 45F
→
11/03 15:32, 2年前 , 46F
我現在還看不到尾巴
11/03 15:32, 46F
→
11/03 15:33, 2年前 , 47F
看了一下06年升息循環的20年殖利率 兩個殖利率高點一個
11/03 15:33, 47F
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11/03 15:33, 2年前 , 48F
是終端利率出現的前一個月 （3月十年倒掛） 然後維持高
11/03 15:33, 48F
→
11/03 15:33, 2年前 , 49F
利率一年後又出現一次
11/03 15:33, 49F
→
11/03 15:34, 2年前 , 50F
明年升息的幅度大概率會超過2006年升息的頂點5.25%，
11/03 15:34, 50F
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11/03 15:34, 2年前 , 51F
因為通膨的現在還是很嚴重，下降幅度超慢，因此聯準會升
11/03 15:34, 51F
→
11/03 15:34, 2年前 , 52F
息的力道就不會減弱
11/03 15:34, 52F
→
11/03 15:35, 2年前 , 53F
說不定明年中之前就會開始討論是否2023年要升息到6%的議
11/03 15:35, 53F
→
11/03 15:35, 2年前 , 54F
題
11/03 15:35, 54F
→
11/03 15:36, 2年前 , 55F
若如此 現在買長債的風險就還蠻高的
11/03 15:36, 55F
→
11/03 15:39, 2年前 , 56F
2006年跟現在最大的差別就是當時的通膨比現在低很多，所
11/03 15:39, 56F
→
11/03 15:39, 2年前 , 57F
以當時的聯準會可以快速降息
11/03 15:39, 57F
→
11/03 15:39, 2年前 , 58F
現在高通膨 就完全沒有當時可以快速降息的條件
11/03 15:39, 58F
→
11/03 15:40, 2年前 , 59F
我目前的做法 高築牆 廣積錢 美金為王
11/03 15:40, 59F
→
11/03 15:40, 2年前 , 60F
瞭解 不過以CPI 年增率計算的角度來看 似乎明年CPI維持
11/03 15:40, 60F
→
11/03 15:40, 2年前 , 61F
高檔的難度也頗高
11/03 15:40, 61F
→
11/03 15:41, 2年前 , 62F
總之目前各種說法 等待甜蜜點的過程是痛苦的XD
11/03 15:41, 62F
推
11/03 17:15, 2年前 , 63F
怎麼築牆？
11/03 17:15, 63F
→
11/03 21:27, 2年前 , 64F
應該是保留現金的意思吧
11/03 21:27, 64F
推
11/04 08:47, 2年前 , 65F
過往價格反轉都是在升息頂點的前一段時間，所以如果你一
11/04 08:47, 65F
→
11/04 08:47, 2年前 , 66F
定要抄到最底的話，要預判升息到最高的預判
11/04 08:47, 66F
推
11/04 10:07, 2年前 , 67F
高築牆──心理素質要高，不要FOMO
11/04 10:07, 67F
推
11/04 14:34, 2年前 , 68F
晚點要抄或許正2更合適？
11/04 14:34, 68F
→
11/05 12:26, , 69F
上一個正2已經…..
11/05 12:26, 69F
推
11/05 19:55, , 70F
11/05 19:55, 70F
→
11/05 19:56, , 71F
華爾街傳聲筒的新風向球
11/05 19:56, 71F
→
11/05 19:57, , 72F
11/05 19:57, 72F
→
11/05 19:57, , 73F
6%利率要來了 一切的一切預告在前
11/05 19:57, 73F
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11/05 19:59, , 74F
我可是比桑墨斯 更早提出這個觀點的喔
11/05 19:59, 74F
→
11/06 07:41, , 75F
有 今天很多YT開始講終端利率可能上看6了 上禮拜五FED
11/06 07:41, 75F
→
11/06 07:42, , 76F
官員也開始打預防針升到5以上
11/06 07:42, 76F
→
11/06 07:44, , 77F
不過高盛又預測是明年第一季因為高基期關係 加上年底聖
11/06 07:44, 77F
→
11/06 07:44, , 78F
誕節人力需求過後 CPI會大幅下滑導致實質利率翻正
11/06 07:44, 78F
→
11/06 07:45, , 79F
好吧 抓個折衝點 5.5 all in. XD
11/06 07:45, 79F
→
11/06 07:49, , 80F
其實最緊張的是日央 又要加班賣美債了XD
11/06 07:49, 80F
推
11/06 10:20, , 81F
我看到最新的cpi數據很悲觀 ，11月的預測數據 8.06 跟10
11/06 10:20, 81F
→
11/06 10:20, , 82F
月8.09 幾乎一樣 幾乎沒有降
11/06 10:20, 82F
→
11/06 10:23, , 83F
依照目前的數據推測 我預判明年底利率的終值 可以看到 6
11/06 10:23, 83F
→
11/06 10:23, , 84F
到6.5%
11/06 10:23, 84F
→
11/06 10:55, , 85F
不知道英國跟日本首相夠不夠用XD
11/06 10:55, 85F
→
11/06 10:58, , 86F
不過之前看到一個YT分析CPI一直降不下來是因為官方的房
11/06 10:58, 86F
→
11/06 10:58, , 87F
租跟二手車指數大約延遲實價半年左右 民間實價調查四個
11/06 10:58, 87F
→
11/06 10:58, , 88F
月前已經大幅下跌 不管如何 接下來的關鍵就要看CPI怎麼
11/06 10:58, 88F
→
11/06 10:58, , 89F
走了
11/06 10:58, 89F
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