Re: [問題] 價差的問題？？

看板Option (期貨與選擇權)作者konyatsukino (break your style)時間17年前 (2008/09/09 16:44)推噓3(3推 0噓 25→)

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※ 引述《poyei (科科)》之銘言： : 1. 問題類別:價差 : 2. 問題描述: : 請問 : 如果市場看空，要做空頭價差的話， : 賣權空頭價差和買權空頭價差這2種策略是差在哪邊？？ : 還有 : 價差會像做單邊單買方有時間價值流失的問題嗎？ : 謝謝！！賣權空頭價差是買方型(順勢價差) 主要獲利部位是buy put 而更低履約價sell put 部位的功用一般來說有兩點一是交易者認為大盤跌不到那點位所以收那點位的權利金一是利用sell put 來減少行情看錯或時間流逝可能造成的虧損不過要注意既然是買方型還是有時間價值流失的問題倘若主要部位買在價平到期大盤不漲不跌部位仍舊全數歸零這便是時間價值完全流逝買權空頭價差正好相反它就是莊家型(逆勢價差) 獲利部位是sell call 更高履約價的buy call功用只有一點限制住無限風險既然是莊家型收權利金時間便是站在交易者這邊倘若主要部位建立在價平就算到期大盤不漲不跌部位仍舊有最大獲利價差可建立在價內,價平或價外然而價內價差較無效率並且建立部位後幾乎都是內含價值以內含價值去追求內含價值幾乎與操作期貨一樣較不建議所以一般價差都是建立在價平或價外這點要謹記兩種價差的差異正好互為優缺點順勢價差賠少賺多但達成不易是買方型逆勢價差賺少賠多但容易達成是莊家型價位的選擇順勢價差應選在交易者認為指數會到達的點位即通常是價外且因是買方型所以要選擇時間價值少的點位購買也是價外所以順勢價差一般會選擇價外來建立(一般來說可抓價外一到兩檔) 逆勢價差應選在交易者認為指數無法突破的點位即所謂的壓力或支撐此點位就不一定是價外也可能是當下的點位即價平且價平是時間價值最大的點位所以是莊家型(逆勢)價差最有利的點位所以逆勢價差有可能會選在價平或價外而究竟是要選價平或價外最重要的依據還是交易者認為此點位是大盤不會來到的點位上述可知順勢價差是攻擊型找大盤會到達的點位逆勢價差是防守型找自己不會受傷的點位順勢逆勢價差大致上可以這樣做區分當兩種價差同時使用我自己叫他經典組合單順勢逆勢截長補短不易怕時間流逝也不易怕獲利跟不上大盤另外價差之間的間距一般書籍幾乎是用200點個人建議用300點一是delta值差距明顯可以在判斷行情即將反轉時便於收割一是統計資料大盤平均一個月漲跌是300點倘若順勢價差取價平 300點間距正好符合統計資料也就是平均來說一個月300點正好可以賺取最大利潤最後一點小小叮嚀價差的最大風險一定要是自己可忍受的最大虧損這樣下單之後才可以安心看一個結果一個月漲漲跌跌大部分都是過度交易也就是浪費金錢只有當自己判斷行情改變才有解除價差組合單的理由否則提前獲利了結只是遏阻價差發揮其最大獲利功用有時能賺多少是看市場決定不要讓自己決定一些想法僅供參考 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 122.122.114.129

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idleidle

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jeremylai

09/09 16:54, , 2^F

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VegeBug

09/09 16:55, , 3^F

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