Re: [標的] 台肥 1722

看板Stock (股票)作者kroll (呷胖71號)時間17年前 (2008/05/19 13:54)推噓3(3推 0噓 3→)

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※ 引述《shiema (C'est la vie)》之銘言： : 最近選定台肥做為想要投資的標的。 : 主要考慮的因素如下： : 台肥為農業概念股 : 生化肥料隨著糧價飆漲，台肥後勢看好 : 此外，佔台肥的業外投資佔總收入極大部分的中東朱拜爾肥料公司獲利又佳 : 再加上四川震災恐引起糧荒擴大，肥料需求大增我覺得你原來提出的考慮因素已經挺好的啦只是既然要談股價那麼你就要想辦法把你的想法量化農業概念 - 你一定要先有對農業供需的宏觀看法然後把肥料的需求跟農業之間的連動作出量化再來查現在肥料的價格然後得出你的長期、短期看法基本上，肥料的價格是跟耕種有關，現在農產品的漲勢加強了耕種意願價格高漲讓一些成本比較高的區域投入... 而台肥在朱拜爾肥料的持股約5成它現在可以貢獻3.5元的EPS 未來可以貢獻多少... 這裡就是一個大大的餅慢慢畫只是現在台肥的股價評價大多是建立在資產開發你看過台肥的"南港經貿園區土地開發計畫"嗎？至少要查一下台肥季刊唷 http://www.taifer.com.tw/search/046002/47.htm 台肥在南港經貿園區中約有3.6萬坪的土地其中約3萬坪的商業用地南港地區現在有的是三鐵共構概念、南軟工業區概念、南港展覽館概念你應該查一查這些土地的位置與他近期的土地價值、遠期的土地期望價值或者更狠一點加上開發之後的房價回估應有地價隨隨便便用個每坪200萬來估這些地就值600億如果用很樂觀的300來估不就900億... 加上其他各地的土地資產大概還有50萬坪公告現值184億你說市價多少？以台肥98億的股本來算，這些土地就能喊到100塊的股價了加上本業大概4塊的EPS 拿產業最近的本益比來喊也有個40、50塊加一加不就有150 最後要作的事情就是把上述的資料換算成唬人用的PB、PE、目標價這樣一份自己都不一定會參考用的研究報告就出來了 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 218.167.189.184