[新聞]《外資》德意志：和碩吃iPhone 6約3成訂單已回收

看板Stock (股票)作者chanjay (時間所剩不多了...)時間12年前 (2014/03/05 17:56)推噓3(3推 0噓 1→)

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http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/140305/3/4antr.html 德意志證券出具最新和碩 (4938) 報告，強調和碩採取多元模組策略可望分散iPhone組裝業務的營運風險。預估和碩將拿下新iPhone 6 約3成的訂單，成為第二大組裝廠，並於今年Q3開始量產。德意志證券強調，和碩的組裝事業群價值明顯被低估。德意志指出，和碩的子公司包括F-鎧勝 (5264) 、景碩 (3189) 、華擎 (3515) 、佳能 (2374) 和海華 (3694) 等五大掛牌公司，以3/4日收盤價估其五大子公司市值約690億元，占和碩市值比的73%，換言之，和碩組裝業務（iPhone、iPad、NB、PS4、networking)的價值只有約台幣250億到520億元左右。這個數字遠低於同業如仁寶的887億元和緯創的587億元。今年和碩的組裝事業群將可望持續支撐每股獲利。去年第三季的法說會上，和碩經營階層曾表示將調整產能和產品結構，使組裝事業的獲利和毛利率明顯改善。而德意志證則推估，和碩新拿下iPad Air 和iPhone 6訂單，有助於降低產品集中在iPad mini和iPhone 5C的風險。雖然德意志採取較保守的假設，也就是新訂單較高的初始成本和較低收益率，使和碩全年的EPS估值由先前的5.23元下降到4.78元，但仍給予和碩「買進」評等，目標價由58元微調到53元。恩....這也是訊號嗎..... 3月到囉..... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc) ◆ From: 202.175.181.138