Re: [心得] 有關於風報比的一些誤解已回收

看板Stock (股票)作者poowoo (噗)時間11年前 (2014/08/20 09:56)推噓1(1推 0噓 2→)

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※ 引述《v9290026 (CH)》之銘言： : 抱歉吶，m大，我還是想要請教一下~ : ※ 引述《microsugar (微甜)》之銘言： : : 風險報酬比，很多人覺得不好用，或是無法從中用這套理論獲利 : : 質疑這套交易法則，我也同意，每一種交易的方式，不一定合適每一個人 : : 然而我只說我是用這套理論的方式，找到屬於自己曙光 : : 它絕對是一套非常好用的交易方式 : : Victor用這套理論在華爾街連賺18年，沒有任何一年賠錢 : : 如同一朗在MLB連續10年的200+安打，安打製造機可不是叫好玩的 : : 「穩定」才是Victor這套交易理論的真正核心 : : 1.風報比不是拿來預測，拿風報比來預測是根本的謬誤 : : 任何一筆交易機會，在進場同時（無論做多做空），都必須評估 : : 風報比只是評估交易合不合適進場，是不是一個好的交易機會 : : 而不是一定會有多少的利潤或是期望值 : : 2. 一比三風報比是偉大的Victor書中所提出的最低要求 : : 交易的過程中，當交易有出現達到一比三的條件時，才可以進場 : : 所以因為會漲，所以做多，可能是錯的。因為風報比可能不合適 : : 設定最少要1：3條件，因為平均下來三成勝率就可以獲利 : : 這三成勝率，不是說一比三的風報比條件下，就有三成勝率 : : 它是一個長期交易的結果，平均值達到三成勝率就可以獲利 : 我完全同意在此設定下照著走，平均值達到三成勝率就可以獲利 : : 交易的過程中，連勝或是連敗都是可能出現的 : : 但長期下來，會達到一個平均值，如同扔銅板一樣 : : 當只有連扔三次，都是正面的機率是還不算太低。 : : 但如果連續扔300次或更多次，正面和反面的機率就會越來越逼近1/2 : 我也完全認同扔銅板這件事情，長期機率是逼近1/2 : : 交易也是如此，成交的交易、失敗的交易不斷出現的過程中 : : 如果交易模式是非常固定（也就是完全遵守） : : 除非交易系統改變，不然勝、敗機率就會慢慢達到一個穩定值 : 但我認為交易模式這件事情跟扔銅板完全不同... : 我也不認為交易模式可以判斷，我是支持市場隨機邁步的 : 我也不認為會有上述的機率的穩定值可以得知。 : 不管設定1:3、1:4、1:10000000好了， : 跟標的未來漲跌一點關係都沒有。 : 換個角度來說，如果，我說如果，我可以知道交易系統的模式， : 我想我應該不需要設定什麼風報比了。 : 這就是我疑惑的地方，謝謝先說我不認同隨機漫步退一萬步來說假設市場真的是隨機的好了風險中立的情況大概是這樣 n 天內上漲或下跌 X %的機率相等那上漲 X % 跟下跌 Y % 的機率會相等嗎? 自己用二元樹畫一畫就知道了勝率跟你設定的風報比是會互相影響的實際交易時不可能預測這次進場的勝率能做的只有選擇適當的風報比 : M大的理論是出自於 Victor Sperandeo的專業投機原理吧， : 或許Victor獲利很強，也很偉大。但我還是必須要質疑，有沒有可能是 : 1.生存者偏差? : 2.猴子射飛鏢理論? : 其實總歸來說還是門派的不同吧，提供點不同的想法給古板版友其實怎麼分析不重要賺錢比較重要祝古板大家都賺錢 XD -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 211.74.142.29 ※ 文章網址: http://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1408499779.A.1E3.html