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Re: [請益]有沒有現在瘋狂宣傳權證的八卦?已刪文

看板Stock (股票)作者 (小潔我愛妳)時間11年前 (2015/08/28 07:55), 11年前編輯推噓24(31推 7噓 162→)
留言200則, 29人參與, 最新討論串2/2 (看更多)
※ 引述《ohohdog (ohohdog)》之銘言： : ------------------------------------------------------ : 提到股號股名請改用[標的]分類及格式 否則會受到刪文處分 : -----------------Ctrl+y可刪除以上內容----------------- : 如題，從報章雜誌、電台廣播都在瘋狂宣傳權證 : 小資金大獲利，是小資族的最佳選擇。 : 有沒有現在連小資散戶的錢都要騙的八卦? 權證是券商穩賺不賠的生意 你要知道權證的發行方式就會知道券商的作法 1.券商對特定股票建立倉位 例如台GG券商五千張 2.券商這五千張台GG未來的走向其實也不知道會漲還是跌 所以券商發權證 3.券商將這五千張台GG做倉位 發行台GG的權證五千張（甚至更多） 發行價10元 這代表啥 這代表券商在未來無論台GG是漲還是跌 都能鎖住一定利益 當台GG漲破了履約價 這五千張台GG可能會被履約 券商就把這五千張台GG拿來履約 （或是券商可以將漲的台GG利潤拿來收回權證 主動權都在券商手上 有公式計算的 ) 如果台GG一直沒漲破履約價格 隨時間的演變 券商每天都賺到時間利潤 （購買權證的每天都損失時間成本） 如果台GG真的GG了 券商可以根據情況逐步的減倉台GG應對 因為下跌代表權證降低了履約可能性 就不需要倉位 但是由於券商先收了10元的權證費用 所以券商可以容忍台GG的價位會比市場高出10元 券商還能在權證市場用零元價錢收回權證 事實上發行權證對於券商而言是只賺不賠的事情 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 221.7.213.156 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1440719707.A.CB2.html ※ 編輯: Anjou (221.7.213.156), 08/28/2015 07:57:46
噓
08/28 08:02, , 1F
有一半是錯誤的 不是自營權證造市別來誤導
08/28 08:02, 1F
推
08/28 08:04, , 2F
看不懂在公啥小 是不是我太笨了
08/28 08:04, 2F
→
08/28 08:06, , 3F
一樓沒被權證券商婊過吧……
08/28 08:06, 3F
噓
08/28 08:09, , 4F
內容誤解很大，明顯不懂這塊市場
08/28 08:09, 4F
噓
08/28 08:11, , 5F
胡扯
08/28 08:11, 5F
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08/28 08:12, , 6F
奇怪..只有我覺得權證其實是還不錯的工具嗎?_?
08/28 08:12, 6F
噓
08/28 08:13, , 7F
1. coverd call的部位短期在標的價格明顯方向出現
08/28 08:13, 7F
→
08/28 08:13, , 8F
時會虧損，除非under或over的方向對了 2. 對券商來
08/28 08:13, 8F
→
08/28 08:13, , 9F
說時間價值有利之外，最大立基是以高IV售出
08/28 08:13, 9F
這是寶來十五年前發行第一張權證的時候給營業員上課的時候教材說法 也是我理解的原理 有錯請找寶來證券 ※ 編輯: Anjou (221.7.213.156), 08/28/2015 08:16:03
噓
08/28 08:14, , 10F
3. 穩賺不賠誰不在市場胃納量許可之下做到滿 4. 內
08/28 08:14, 10F
→
08/28 08:14, , 11F
容謬誤太多明顯不熟這塊市場
08/28 08:14, 11F
→
08/28 08:15, , 12F
夢到券商是股票和權證都要賺~賣認售權證就拉高股價
08/28 08:15, 12F
有可能 這就是券商自己高槓桿操作 我寫的是一種理論上對發行人最安全的穩賺作法 要超過這個利潤當然就是券商自己槓桿操作 ※ 編輯: Anjou (221.7.213.156), 08/28/2015 08:17:22
推
08/28 08:17, , 13F
廢話…給營業員上課耶，營業員要幹嘛的你知道吧
08/28 08:17, 13F
可能我脫離市場太久了 但是我曾經參與銷售台灣第一批權證 是我自己覺得的一項光榮 ※ 編輯: Anjou (221.7.213.156), 08/28/2015 08:18:42
→
08/28 08:18, , 14F
寶來老總當年比較正派...現在的權證豪恐怖
08/28 08:18, 14F
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08/28 08:19, , 15F
好多券商根本不做對沖......
08/28 08:19, 15F
推
08/28 08:20, , 16F
銷售跟操作是兩碼子事，你明顯對option很多錯誤理
08/28 08:20, 16F
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08/28 08:20, , 17F
解啊
08/28 08:20, 17F
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08/28 08:21, , 18F
不是錯誤理解 我這是鎖利潤的基本理論
08/28 08:21, 18F
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08/28 08:21, , 19F
高風險操作的方式當然有（艙位建立1發權證10就是）
08/28 08:21, 19F
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08/28 08:21, , 20F
我上面也特別寫了超出艙位的發行
08/28 08:21, 20F
推
08/28 08:21, , 21F
基本理論錯誤好嗎…coverd call的損益去畫來看看
08/28 08:21, 21F
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08/28 08:22, , 22F
在一開始的時候 權證的發行是要有足艙位的股票
08/28 08:22, 22F
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08/28 08:22, , 23F
券商不對沖叫不正派?? 人家是拉高裸露風險在賺辛苦
08/28 08:22, 23F
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08/28 08:22, , 24F
錢
08/28 08:22, 24F
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08/28 08:24, , 25F
權證的本質是避險 你設定的本質是高槓桿
08/28 08:24, 25F
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08/28 08:24, , 26F
或許是我們定義權證的角度不同最少我學的當年是避險
08/28 08:24, 26F
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08/28 08:30, , 27F
聽說這次券商因為漢微科賠不少
08/28 08:30, 27F
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08/28 08:31, , 28F
券商最近賠到脫褲了還穩賺不賠
08/28 08:31, 28F
推
08/28 08:31, , 29F
我哪裡設定高槓桿……你是看不懂吧
08/28 08:31, 29F
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08/28 08:33, , 30F
只有賣出才要建避險部位，這篇錯很大
08/28 08:33, 30F
噓
08/28 08:35, , 31F
有這種穩賺不賠的嗎?那應該每支股票都發行權證了
08/28 08:35, 31F
推
08/28 08:36, , 32F
十五年前...光這輩份就該推一下XD
08/28 08:36, 32F
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08/28 08:36, , 33F
不會有一些股票 還只有認購 沒有認售 沒道理阿
08/28 08:36, 33F
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08/28 08:36, , 34F
穩賺不賠耶!!!!
08/28 08:36, 34F
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08/28 08:37, , 35F
這波券商拉價差就是因為賣錯vol爆炸了
08/28 08:37, 35F
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08/28 08:39, , 36F
券商從來都不是對賭，不然09年大漲券商早就賠死了
08/28 08:39, 36F
還有 124 則推文
還有 6 段內文
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08/28 22:39, , 161F
隱波調整目前有受券商內控規定，過大可以申訴或反應
08/28 22:39, 161F
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08/28 22:39, , 162F
更別提還有停止交易收回的有利券商的rule
08/28 22:39, 162F
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08/28 22:40, , 163F
權證玩到虧根本騙鬼 直接舉例那幾檔有券商虧到的
08/28 22:40, 163F
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08/28 22:41, , 164F
唯一會虧就是真的會算的提履約
08/28 22:41, 164F
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08/28 22:42, , 165F
有句話很有趣，能夠搞倒一家券商的，就是權證交易員
08/28 22:42, 165F
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08/28 22:43, , 166F
他只要下錯或亂下，就可以讓整個自營或新金收起來。
08/28 22:43, 166F
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08/28 22:44, , 167F
..就只因為權證是槓桿很大的工具 甚至超越選擇權
08/28 22:44, 167F
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08/28 22:44, , 168F
發行人權證虧也是不少，但主要是被其他發行人狙的。
08/28 22:44, 168F
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08/28 22:44, , 169F
Q19︰流動量提供者在什麼情況下不進行報價？
08/28 22:44, 169F
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08/28 22:44, , 170F
1. 集中交易市場開盤後五分鐘內。
08/28 22:44, 170F
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08/28 22:45, , 171F
2. 權證之標的證券暫停交易。
08/28 22:45, 171F
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08/28 22:45, , 172F
3. 當流動量提供者專戶內之權證數量無法滿足每筆報
08/28 22:45, 172F
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08/28 22:45, , 173F
價最低賣出單位時，流動量提供者得僅申報買價。
08/28 22:45, 173F
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08/28 22:45, , 174F
4. 標的證券價格漲(跌)停時，認購權證僅申報買進(
08/28 22:45, 174F
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08/28 22:45, , 175F
權證就是選擇權，沒有什麼特別的，槓桿也沒特別大。
08/28 22:45, 175F
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08/28 22:45, , 176F
賣出)價格，認售權證僅申報賣出(買進)價格。權證價
08/28 22:45, 176F
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08/28 22:45, , 177F
格漲(跌)停時，只申報買進(賣出)價格。
08/28 22:45, 177F
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08/28 22:46, , 178F
5. 權證理論價低於0.01 的權證。
08/28 22:46, 178F
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08/28 22:46, , 179F
6. 流動量提供者在日常避險出現技術性問題時。
08/28 22:46, 179F
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08/28 22:46, , 180F
7. 發行人無法進行避險時。
08/28 22:46, 180F
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08/28 22:46, , 181F
8. 價內程度超過30%之權證，僅申報買進價格。
08/28 22:46, 181F
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08/28 22:46, , 182F
有這幾條 交易員玩到虧根本是腦包自己MO
08/28 22:46, 182F
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08/28 22:51, , 183F
轉一下元大的不報價規範 因為我就沒看他在報價
08/28 22:51, 183F
→
08/28 22:52, , 184F
且也不是漲跌停 且也不是快到齊 也沒特殊異狀
08/28 22:52, 184F
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08/28 22:52, , 185F
從此小玩就好 太黑暗
08/28 22:52, 185F
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08/28 22:53, , 186F
跌的時候 標地跌10%權證跌50% 漲10%只漲25%一堆
08/28 22:53, 186F
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08/28 22:53, , 187F
一堆人會講話不是亂扯的 自己玩put call好多了
08/28 22:53, 187F
→
08/28 22:53, , 188F
想想深價外TXO，你站買方時，賣方隨便亂掛你更沒輒
08/28 22:53, 188F
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08/28 22:53, , 189F
可惜個股put call太少交易量 槓桿又不大
08/28 22:53, 189F
→
08/28 22:54, , 190F
1口期貨才2股 其實可以考慮大幅放寬個股期跟選擇權
08/28 22:54, 190F
→
08/28 22:54, , 191F
造市者制度當然有很多壞處，但好處是至少還有規範
08/28 22:54, 191F
→
08/28 22:54, , 192F
的交易限制 且又可以適當避險
08/28 22:54, 192F
→
08/28 22:56, , 193F
更正typo 1口2張~
08/28 22:56, 193F
→
08/28 23:03, , 194F
回原題，在造市獎勵制度下，大家都努力搶A級發行人
08/28 23:03, 194F
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08/28 23:04, , 195F
不外乎就是希望在22%外多拿點額度來發熱門標的，
08/28 23:04, 195F
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08/28 23:05, , 196F
熱門標的基本上都是發滿的，但自營本身未必會持有那
08/28 23:05, 196F
→
08/28 23:06, , 197F
麼多的部位，那只會增加風險及成本而已。
08/28 23:06, 197F
推
08/28 23:29, , 198F
有人不相信券商操權證也會虧? 你是跟這圈子很熟嗎 X
08/28 23:29, 198F
→
08/28 23:29, , 199F
D
08/28 23:29, 199F
→
08/28 23:29, , 200F
基亞有聽過吧？
08/28 23:29, 200F
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