Re: [心得] BCI海岬型散裝指數破新低惹消失

看板Stock (股票)作者kusomanfcu時間6年前 (2019/04/26 16:09)推噓0(0推 0噓 0→)

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貨櫃和散裝有差貨運中多了2次的港口人工搬運低價品不怕摔就沒事，但是低價品加個人工費用也就墊高了。然後東西搬一搬怕變輕變少的話需要再加人押車規模經濟有他的強勢在貨櫃上貨櫃船基本上安全性高，然後其餘費用也低散貨未來會導向自動化物流中心用的標準包裝再配送然後錢都給大盤吃好吃滿。未來運價也是會被壟斷。因為只要比散貨低之前搞電商平台的其實是在吃物流中心市佔。 ※ 引述《exrelease (可樂)》之銘言： : ※ 引述《gk1329 ()》之銘言： : : http://www.cnyes.com/futures/html5chart/BCI.html : : 點數剩92點 : : 以破歷史新低 : : 是去年的30分之一不到 : : 也就是跌了96%以上 : : 但國內散裝航運 : : 股價還是有撐 : : 是下半年低硫油 : : 需求會爆增 : : 指數會爆噴 : : 不然就只是亂撐的 : : 奇怪的是明明景氣好轉 : : 原物料應該是最先反應的 : : 當然我知道淡水河谷事件有影響 : : 但這指數崩的太過頭惹 : : 所以這波全球股市爆漲 : : 真的有可能是逃命波 : : 有人有其它看法嗎 : 主要談論散裝, 貨櫃我不認識 : 純分享矯正觀念, 學術討論交流那種, 畢竟我不是吃金融飯 : 航運市場主要分兩邊 : 一邊是進出口貨物,對於散裝航運有需求的人, 業內稱貨主 : 一邊是提供航運需求的人, 業內稱船東 : Q1 : 油價對船東的影響很大嗎 ? : 很大, 船什麼事都不做就會燒油, 但油價反應不到波羅地海指數上 : 油價反映的是會是單位運價的高低 : 波羅地海指數因為計算公式的關係, 反映不出油價 : 油價高 = 單位運價高, 貨主會猶豫要不要賭 : 指數高 = 運輸需求高, 大家都要船所以船會變貴 : 所以波羅地海指數反應的還是航運需求熱絡或不熱絡 : 當長期的油價波動會帶動指數, 但是純粹用油價跟指數帶入關聯的看法太不專業了 : 指數的波動是非常複雜的, 因為他是一個平均, 每一個分子都有自己的考量因素在 : 所以單純說因為油怎樣或是船泊設備怎樣所以導致什麼什麼東西 : 會信的人我覺得肯定是被帶風向了 : Q2 :　BDI / BCI / BPI / BSI / BHSI 怎麼看 ? : 船跟房子有很大的相似度 : 就簡單用房子來說 : BDI 相當於整體房市狀況, 能顯現出的只是總體平均 : BCI 就相當於大型社區建案需求量, BHSI 就相當於居家用我賣你你賣我的市場 : 所以BCI 指數暴漲或暴跌, 是正常的 : 原PO那時候說的指數92, 現在已經要破700了, 之前甚至有到接近3500過 : 都在過去一年內 : 但越往下面量級 : BHSI 整年的上下幅度波動超過100都已經很驚人 : 那為什麼要造大船 ? 大家都小船避險就好啦 ? : 因為規模經濟 : 越大量級的波動幅度雖然大, 但是因為裝的數量也多, 所以平均下來到每一噸位的波動就 : 越小量級的波動幅度就大, 但是因為裝的數量少, 所以每單位運價的波動就大 : 舉個例子來說 : 我如果一次跟你談一整個社區的建案, 增加一個G棟或H棟可能都破幾億 : 但平均下來我假設少蓋一個I棟, 所以總體分擔要少掉一棟的總共40戶當作算總工程少掉5 : 那其他8棟的每戶的成本也就是多出5億除以320戶 = 150幾萬, 大概波動10% : 但如果我有一個單層公寓, 原本我可以整層租人分4間, 一間租個1萬 : 但現在我決定都打掉, 整層租別人2萬 : 波動就是2萬, 相當於50% : 當然這樣舉例有點粗糙, 畢竟還有成本什麼的 : 但是單單就以成交來說 : 一個公寓出租案也是成交 : 一整個社區買斷案也是成交 : 社區買斷案的成交會有強烈以億來看的波動 : 公寓出租案的成交只會出現幾萬幾萬的跳動 : 可是如果你已經是大型貨主或是大型船東, 貨量需求固定, 或是船舶供應固定 : 傻子都看得出來船要搞大才好 : 但是前提是你要能成長到這麼大的進出口量,然後資金到位就是了 : Q3 : 經濟不景氣從指數看得出來嗎 ? : 這邊可以順便帶結論 : 可以, 指數越低絕對是越不景氣 : 旺盛的運輸需求才會導致旺盛的指數是必然的 : 即便是已經發生過的指數泡沫, 其中也是有著扮演著核心的真實的運輸需求 : 已經聽過很多貨主說儘管在指數泡沫發生當時 : 運價已經比貨價還高 : (你想像一下你買蝦皮衣服一件500然後含運1050, 就大概知道當時有多誇張) : 還是得咬著牙供貨, 因為還是有需求 : 簡單來說 : 散裝航運就是賭博, 跟景氣還有未來對賭 : 大宗運輸要到下一個港口, 最少15天以後, 最多可能30天以後, 甚至2 - 3 個月後 : 但卻必須在這之前就決定 : 這還只是船東的部分 : 貨主如果要跟供應商簽定穩定的合約, 3個月到半年前準備都有可能 : 甚至1年約, 5年約, 15年約 : 散裝航運, 就是賭博 : 拿著資金, 跟需求還有景氣對賭, 並且盡量用海量的分析跟知識來避險 : 然後多拜拜這樣 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.13.1.58 ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1556266171.A.74F.html