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[請益] 股價預估方法

看板Stock (股票)作者 (凡所有相皆是虛妄)時間4年前 (2021/06/24 01:42), 4年前編輯推噓19(22推 3噓 36→)
留言61則, 31人參與, 4年前最新討論串1/2 (看更多)
問題: 一般最常見就是PE本益比 或是PB股價淨值比 不過有趣的是 以本益比為例 到底是10倍 15倍 20倍 哪個倍數才是合理? 這就很有趣了 當然不同產業或是公司的穩定性成長性會有不同的倍數 不過就以航運業來看 貨櫃三雄今年大概預估EPS 20~30塊 如果保守抓25元好了 以長榮陽明現在股價來看本益比才5.5倍 不過看散裝貨運 裕民 網路看到預測今年每股將賺2.8元~4.4元 (我覺得是高估了) 本益比卻是超過16倍以上 更別說航空股現在還在賠錢 本益比應該是負值吧 不過股價當然不可能變負的 所以感覺用本益比估值 光是倍數就很玄了 感覺完全沒有意義.... 好奇各位高手一般都怎麼預估股票的合理目標價?? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 58.114.83.137 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1624470154.A.F59.html
推
06/24 01:44, 4年前 , 1F
殖利率幾趴願意放一年 就是底價
06/24 01:44, 1F
推
06/24 01:44, 4年前 , 2F
看主力心情 結案
06/24 01:44, 2F
推
06/24 01:45, 4年前 , 3F
本益比幾倍怎麼說都對~
06/24 01:45, 3F
→
06/24 01:45, 4年前 , 4F
熱門股比起目標 看風向比較準
06/24 01:45, 4F
→
06/24 01:45, 4年前 , 5F
一堆散戶進場一定沒好事
06/24 01:45, 5F
推
06/24 01:46, 4年前 , 6F
看市場願意給多少啊
06/24 01:46, 6F
噓
06/24 01:47, 4年前 , 7F
市場決定合不合理
06/24 01:47, 7F
推
06/24 01:51, 4年前 , 8F
這基本問題了...看產業類型才知道同業PE值多少啊
06/24 01:51, 8F
推
06/24 01:52, 4年前 , 9F
看法人大戶主力 散戶只能贏散戶
06/24 01:52, 9F
推
06/24 01:52, 4年前 , 10F
市場信心決定一切 高端都沒本益比了
06/24 01:52, 10F
→
06/24 02:04, 4年前 , 11F
就是謎才會有人賺錢有人賠錢
06/24 02:04, 11F
推
06/24 02:07, 4年前 , 12F
市場決定結果 但主力估的通常不會太誇張
06/24 02:07, 12F
噓
06/24 02:12, 4年前 , 13F
不預估 預估有用沒人賠錢
06/24 02:12, 13F
推
06/24 02:13, 4年前 , 14F
這種市場關注度高的股票用合理的股價預估模型當然會
06/24 02:13, 14F
→
06/24 02:13, 4年前 , 15F
失真 短期股價受到心裡因素層面的影響很大
06/24 02:13, 15F
推
06/24 02:14, 4年前 , 16F
等媽祖托夢
06/24 02:14, 16F
推
06/24 02:15, 4年前 , 17F
不合理的行情當然不會有合理的股價
06/24 02:15, 17F
推
06/24 02:18, 4年前 , 18F
航運30到底是誰估的 到處都在說今年30
06/24 02:18, 18F
→
06/24 02:19, 4年前 , 19F
今年才過三四個月就有一堆人在喊 未來會計師哦
06/24 02:19, 19F
推
06/24 02:43, 4年前 , 20F
都用啊，大概能預估產業前景的用DCF，看公司財報再
06/24 02:43, 20F
→
06/24 02:43, 4年前 , 21F
去想想該用WACC還是只考慮股權的折現就好；有些公司
06/24 02:43, 21F
→
06/24 02:43, 4年前 , 22F
也不一定是FCF代表股東權益，這方面就要自己評估怎
06/24 02:43, 22F
→
06/24 02:43, 4年前 , 23F
麼找出市場認為的股東權益。長期成熟的龍頭公司，DD
06/24 02:43, 23F
→
06/24 02:43, 4年前 , 24F
M也能用，像是1216、2412這些。然後同產業、同市場
06/24 02:43, 24F
→
06/24 02:43, 4年前 , 25F
（上市、上櫃、NYSE、nasdaq就是四個不同市場)之下
06/24 02:43, 25F
→
06/24 02:43, 4年前 , 26F
也用P/B、P/E平行比較。不過像是流動性過好的熱門
06/24 02:43, 26F
→
06/24 02:43, 4年前 , 27F
產業，或是前景不明朗的產業，市值小容易有莊家的
06/24 02:43, 27F
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06/24 02:43, 4年前 , 28F
股票，籌碼面可能更有用吧？
06/24 02:43, 28F
感謝回答 受教了
推
06/24 02:55, 4年前 , 29F
符合市場預期就是合理
06/24 02:55, 29F
→
06/24 02:56, 4年前 , 30F
股利折現模型最不合理了 超容易估錯
06/24 02:56, 30F
推
06/24 03:00, 4年前 , 31F
最完整就是DCF PE PB 都用 找同產業可比較公司來當
06/24 03:00, 31F
→
06/24 03:00, 4年前 , 32F
標竿 算出不同估值範圍後找共同區間 不太可能算出一
06/24 03:00, 32F
→
06/24 03:00, 4年前 , 33F
個價格 通常是算出一段金額區間
06/24 03:00, 33F
→
06/24 03:34, 4年前 , 34F
倍數是建立於市場願意追逐的共識 也就是目標價常常
06/24 03:34, 34F
→
06/24 03:35, 4年前 , 35F
是市場自己推動的 雞生蛋蛋生雞
06/24 03:35, 35F
→
06/24 03:35, 4年前 , 36F
對於賺資本利得的人來說 PE PB都沒有任何實質意義
06/24 03:35, 36F
→
06/24 03:35, 4年前 , 37F
但穩定的股利會一定程度替股價設下地板
06/24 03:35, 37F
→
06/24 03:36, 4年前 , 38F
回歸正題 以台股來說 PE的用途在於法人、大戶認為
06/24 03:36, 38F
→
06/24 03:37, 4年前 , 39F
市場在幾倍的情況下還會踴躍去追股票給他們割
06/24 03:37, 39F
→
06/24 03:38, 4年前 , 40F
整體市場在幾塊錢還會認為股價相對便宜
06/24 03:38, 40F
→
06/24 03:40, 4年前 , 41F
講難聽一點短期來說 任何估價法都是炒作用的題材
06/24 03:40, 41F
→
06/24 03:41, 4年前 , 42F
你沒有拉個五年十年不可能知道這個倍數合不合理
06/24 03:41, 42F
→
06/24 03:42, 4年前 , 43F
航運講PE低也只是因為PE低好炒作而已
06/24 03:42, 43F
→
06/24 03:43, 4年前 , 44F
如果你把市場看成一個個體 一切都是市場在自導自演
06/24 03:43, 44F
推
06/24 04:18, 4年前 , 45F
市場所有人 共同賦予股票價值 市場共識
06/24 04:18, 45F
也謝謝上面幾位的答案
→
06/24 04:37, 4年前 , 46F
現在這產業龍頭也迎來前所未有的高獲利
06/24 04:37, 46F
→
06/24 04:38, 4年前 , 47F
所以本益比的推估 可能會有超乎常理的結果
06/24 04:38, 47F
→
06/24 04:40, 4年前 , 48F
要算的事情太多了 就讓天算吧
06/24 04:40, 48F
→
06/24 06:14, 4年前 , 49F
貨櫃航eps今年起碼35~40吧，怎麼有辦法估25的
06/24 06:14, 49F
噓
06/24 06:27, 4年前 , 50F
本益比不是重點，重點是有沒有人買，一家公司很賺錢
06/24 06:27, 50F
→
06/24 06:27, 4年前 , 51F
但不受青睞也是爛股價，股市跟賭場一樣本大的才有資
06/24 06:27, 51F
→
06/24 06:27, 4年前 , 52F
格測控
06/24 06:27, 52F
推
06/24 06:40, 4年前 , 53F
PE沒屁用，分析師的虎爛工具而已
06/24 06:40, 53F
→
06/24 06:42, 4年前 , 54F
回測一旦破歷史前高就無效了，想好該怎麼跑吧！
06/24 06:42, 54F
推
06/24 07:15, 4年前 , 55F
推Zzell 正解
06/24 07:15, 55F
推
06/24 07:34, 4年前 , 56F
友達比
06/24 07:34, 56F
推
06/24 08:00, 4年前 , 57F
其實真正的價值分析是要計算未來的現金流量折現值，
06/24 08:00, 57F
→
06/24 08:00, 4年前 , 58F
本益比法只是一種偷懶的略估法而已
06/24 08:00, 58F
※ 編輯: ljsnonocat2 (58.114.83.137 臺灣), 06/24/2021 08:13:04
推
06/24 09:29, 4年前 , 59F
ANDY大專業
06/24 09:29, 59F
→
06/24 11:26, 4年前 , 60F
預估股價是沒有任何意義的，因為不準....。
06/24 11:26, 60F
推
06/24 12:07, 4年前 , 61F
你可以比較同產業的中位數阿
06/24 12:07, 61F
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