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[標的] 換船再前行，中遠海控H & 川崎汽船 多

看板Stock (股票)作者 (人生五十年)時間4年前 (2021/08/08 23:02), 4年前編輯推噓60(61推 1噓 28→)
留言90則, 62人參與, 4年前最新討論串1/1
1. 標的：1919.HK 中遠海控H、9107.JP 川崎汽船 2. 分類：多 3. 分析/正文： 去年11月上船的老水手 前陣子獲利了結，目前換了船繼續前進 以下分享敝人一些淺見 一，海運景氣榮景仍可持續多年。 看多海運的論點，板上許多先進眾多分享，就不一一贅述。 我提一點，大家說他是景氣循環行業，這不用否認，但是景氣要反轉，總要觀察到運力瓶 頸是否有被解決吧? 從多家海運公司的法說會，以及Drewry、Sea-Intelligence等研究機構的看法，海運的瓶 頸不止在船，更在港口，所以才有塞港的現象。 https://www.sofreight.com/news_55053.html 自2011年之後的十年期間，全世界在海運物流的資本開支是大幅低於前十個年度的，無論 是在新造船訂單，還是碼頭擴建，都顯著的減少，尤其是後者降幅更大。 這十年間，貨櫃船轉向大型化，然而天然的深水碼頭在任何國家都是嚴重缺乏的，例如台 灣只有高雄港的少數碼頭可以停2萬TEU大船。 其實，早在疫情之前，全球貨櫃船滯港時間就是逐年攀升的，疫情只是最後一根稻草。 要改善塞港，那就要人工疏濬拓寬深水航道，建設深水碼頭，花天文數字的金錢與時間， 至少新聞上，建設計畫都還沒出來吧? 更不論施工期要3~5年以上了。 結論，產業景氣應會持續到大規模的港口擴建為止。 但如果我對海運景氣判斷錯誤呢? 我選擇產業鏈越長，附加價值越多的船公司，面臨景氣反轉，他們更有韌性可以撐過去， 這是我對景氣榮景判斷錯誤的保險。 二，產業轉型，港到港，轉為門到門。 蘇州工廠---洋山港---洛杉磯港---拉斯維加斯的賣場。 這是一條國際貿易的運輸路線，通常航運公司只負責港---港之間運輸，前後端的物流服 務，則是貨代們在處理的。 在2018~2019年，丹麥貨代公司DSV的利潤比馬士基賺的多，當然，台灣也有同樣的案例， 這是行業特性造成的。 馬士基前幾年做出重大戰略決定，要轉為全面的物流服務公司，從工廠門口直送賣場門口 ，就像是FedEx 的商業模式。 馬士基大量投資在港口、倉儲、車隊，甚至併購多家貨代公司，馬士基法說會宣稱，他們 有一半以上的客戶不再通過貨代了。 隨著馬士基的成功，有多家航運商跟進轉型，例如ONE以及COSCO。 目前馬士基在大西洋兩側已建立優勢，美西海岸布局較多的是ONE以及COSCO，亞洲端則各 有主場。 三，誰比較便宜 公司 股價 / Q2EPS *4 = PE 馬士基 17365 / 1220(DKK) *4 = 3.56 中遠海控H 13.48 / 1.64(HKD) *4 = 2.06 川崎汽船 4105 / 941(円) *4 = 1.09 商船三井 6890 / 864(円) *4 = 1.99 日本郵船 7770 / 903(円) *4 = 2.15 長榮 142 / 7.98 *4 = 4.45 中遠海控H以及ONE的三家持股公司的PE是低於國際市場行情的 根據海運浪潮長期化的趨勢，可預期股價的校正回歸 4. 進退場機制：(非長期投資者，必須有停損機制。請益免填) 抱到本益比追上國際水平或是洛杉磯港、長堤港等全球重要港口大幅擴建 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.44.86.127 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1628434948.A.416.html
推
08/08 23:05, 4年前 , 1F
優質水手 給推
08/08 23:05, 1F
推
08/08 23:06, 4年前 , 2F
賺爛了
08/08 23:06, 2F
推
08/08 23:06, 4年前 , 3F
猛
08/08 23:06, 3F
推
08/08 23:06, 4年前 , 4F
爸 父親節快樂
08/08 23:06, 4F
推
08/08 23:06, 4年前 , 5F
強者
08/08 23:06, 5F
→
08/08 23:06, 4年前 , 6F
一篇一根 下好離手
08/08 23:06, 6F
推
08/08 23:08, 4年前 , 7F
真賺爛
08/08 23:08, 7F
推
08/08 23:09, 4年前 , 8F
中遠H股是跟著中遠A股走，兩地差值大致在-45%左右
08/08 23:09, 8F
→
08/08 23:09, 4年前 , 9F
，中遠應該算A股上市，注意一下目前的PE不算低呢
08/08 23:09, 9F
推
08/08 23:09, 4年前 , 10F
沒單啊？ 你的單是長陽
08/08 23:09, 10F
推
08/08 23:09, 4年前 , 11F
太猛惹
08/08 23:09, 11F
推
08/08 23:12, 4年前 , 12F
為什麼國外本益比都那麼低？這樣算長榮才70塊
08/08 23:12, 12F
推
08/08 23:12, 4年前 , 13F
一個比一個猛
08/08 23:12, 13F
推
08/08 23:13, 4年前 , 14F
所以反推現在的長陽根本不值這個價？
08/08 23:13, 14F
推
08/08 23:16, 4年前 , 15F
台北港2萬tue不能停嗎？那ace去那是停那？
08/08 23:16, 15F
推
08/08 23:17, 4年前 , 16F
長榮王您好
08/08 23:17, 16F
→
08/08 23:17, 4年前 , 17F
國外本益比也低到太扯
08/08 23:17, 17F
推
08/08 23:17, 4年前 , 18F
你長榮成本算起來不到20..你是多早買的阿
08/08 23:17, 18F
推
08/08 23:18, 4年前 , 19F
這才是分析優文。最近廢文太多，看股版都變浪費時間
08/08 23:18, 19F
推
08/08 23:18, 4年前 , 20F
看這樣 上面當水手真的很慘
08/08 23:18, 20F
推
08/08 23:18, 4年前 , 21F
國外沒台股這麼愛航運 台股三艘船可以佔1/3成交值
08/08 23:18, 21F
→
08/08 23:18, 4年前 , 22F
要炒作這邊一定衝第一
08/08 23:18, 22F
推
08/08 23:18, 4年前 , 23F
賺到好幾棟房
08/08 23:18, 23F
推
08/08 23:19, 4年前 , 24F
落後補漲股找到國外去啦XD
08/08 23:19, 24F
推
08/08 23:19, 4年前 , 25F
最近日本就補漲啊 台灣超漲太多了
08/08 23:19, 25F
推
08/08 23:19, 4年前 , 26F
丸子 看來是國內本益比太高 要再修正一波了...@@
08/08 23:19, 26F
推
08/08 23:20, 4年前 , 27F
問一下：是透過複委託？
08/08 23:20, 27F
推
08/08 23:20, 4年前 , 28F
推
08/08 23:20, 28F
推
08/08 23:21, 4年前 , 29F
我也想問 要怎麼買日股 ～
08/08 23:21, 29F
推
08/08 23:21, 4年前 , 30F
想請教長榮王對於目前陽長能回到160甚至180嗎？
08/08 23:21, 30F
→
08/08 23:21, 4年前 , 31F
複委託不是？
08/08 23:21, 31F
推
08/08 23:22, 4年前 , 32F
要不要對比一下他們各自的毛利率再說
08/08 23:22, 32F
推
08/08 23:22, 4年前 , 33F
看來要拉回200以上，不可能了
08/08 23:22, 33F
推
08/08 23:23, 4年前 , 34F
要買日股挺麻煩的 比美股還麻煩
08/08 23:23, 34F
→
08/08 23:23, 4年前 , 35F
難道台積電跟英特爾本益比就要一樣 ？這樣比較有邏
08/08 23:23, 35F
→
08/08 23:23, 4年前 , 36F
輯思考謬誤
08/08 23:23, 36F
→
08/08 23:23, 4年前 , 37F
台灣跌那麼多 本益比還是最高的
08/08 23:23, 37F
推
08/08 23:24, 4年前 , 38F
好厲害平均起來賣在很高點～ 恭喜賺錢
08/08 23:24, 38F
→
08/08 23:25, 4年前 , 39F
相同的 特斯拉跟小鵬還有蔚來本益比也不一樣 難道
08/08 23:25, 39F
→
08/08 23:25, 4年前 , 40F
他們也要落後補漲嗎
08/08 23:25, 40F
推
08/08 23:25, 4年前 , 41F
本益比拿國外的看太不準了 你會拿台灣跟國外相同產
08/08 23:25, 41F
→
08/08 23:25, 4年前 , 42F
業比本益比嗎
08/08 23:25, 42F
→
08/08 23:26, 4年前 , 43F
都把每個公司的異質性給忽略了
08/08 23:26, 43F
→
08/08 23:27, 4年前 , 44F
毛利淨利率就有差了
08/08 23:27, 44F
推
08/08 23:27, 4年前 , 45F
中遠和台灣的三家最近漲跌還蠻一致的
08/08 23:27, 45F
推
08/08 23:27, 4年前 , 46F
日本航海王出現了
08/08 23:27, 46F
推
08/08 23:30, 4年前 , 47F
日本船公司便宜多了
08/08 23:30, 47F
→
08/08 23:31, 4年前 , 48F
台灣貨櫃船7月初漲幅世界第一 超漲換其它國家補漲
08/08 23:31, 48F
推
08/08 23:32, 4年前 , 49F
日股要怎麼買?剛google一下挺複雜的
08/08 23:32, 49F
→
08/08 23:33, 4年前 , 50F
日本今年漲約130% 台灣500%
08/08 23:33, 50F
推
08/08 23:33, 4年前 , 51F
6月那樣漲本來就太扯 只能說台灣人爭先恐後本事太強
08/08 23:33, 51F
→
08/08 23:34, 4年前 , 52F
如果是6月到現在慢慢從100漲到140 這樣就還算合理
08/08 23:34, 52F
推
08/08 23:34, 4年前 , 53F
賺的價差，在賣出那瞬間，政府直接先扣20%左右
08/08 23:34, 53F
→
08/08 23:35, 4年前 , 54F
(国税15.315％、地方税5％) 難怪沒啥人在玩日股
08/08 23:35, 54F
推
08/08 23:37, 4年前 , 55F
所以台灣的三雄真的超漲太多了
08/08 23:37, 55F
推
08/08 23:38, 4年前 , 56F
沒有人這樣比的啦！
08/08 23:38, 56F
推
08/08 23:41, 4年前 , 57F
中遠有便宜嗎？
08/08 23:41, 57F
推
08/08 23:51, 4年前 , 58F
好猛 財富自由了
08/08 23:51, 58F
推
08/08 23:53, 4年前 , 59F
好便宜還不貸款歐印日本商船
08/08 23:53, 59F
→
08/08 23:54, 4年前 , 60F
國外人家產業面向夠廣 錢不夠來炒這個
08/08 23:54, 60F
→
08/08 23:55, 4年前 , 61F
歐美更是如此 會噴成這樣完全就是因為台灣市場太小
08/08 23:55, 61F
推
08/08 23:56, 4年前 , 62F
明輝 911608 也是造船的，不知道有沒有機會翻幾倍
08/08 23:56, 62F
推
08/09 00:04, 4年前 , 63F
扯
08/09 00:04, 63F
推
08/09 00:05, 4年前 , 64F
中遠的AH股折價比一直沒收斂，港股實在是很難玩
08/09 00:05, 64F
推
08/09 00:09, 4年前 , 65F
但老司機和中遠的佈局的確比較多樣化，雖然利潤比
08/09 00:09, 65F
→
08/09 00:09, 4年前 , 66F
例看起來比台灣航商差，但不會受單一環節影響那麼大
08/09 00:09, 66F
推
08/09 00:11, 4年前 , 67F
股市條件差很大這樣比對嗎？
08/09 00:11, 67F
→
08/09 00:26, 4年前 , 68F
Ah本來就很難收斂啊 靠近的也沒幾家…
08/09 00:26, 68F
推
08/09 00:34, 4年前 , 69F
推
08/09 00:34, 69F
推
08/09 00:36, 4年前 , 70F
謝謝分享
08/09 00:36, 70F
→
08/09 01:35, 4年前 , 71F
敢現在去買陸股，致敬！
08/09 01:35, 71F
推
08/09 01:38, 4年前 , 72F
中遠A股算起來是略低4倍PE，股價算半山腰，就看市
08/09 01:38, 72F
→
08/09 01:38, 4年前 , 73F
場願不願意讓他爬回6倍
08/09 01:38, 73F
推
08/09 01:44, 4年前 , 74F
S大上次發文是2008年...
08/09 01:44, 74F
→
08/09 01:52, 4年前 , 75F
這帳號也太老了了吧…
08/09 01:52, 75F
噓
08/09 01:54, 4年前 , 76F
明明我剛剛才在八里台北港看到長榮ACE這個巨無霸
08/09 01:54, 76F
推
08/09 02:24, 4年前 , 77F
推
08/09 02:24, 77F
推
08/09 04:03, 4年前 , 78F
一檔就賺了64M....扯
08/09 04:03, 78F
推
08/09 05:09, 4年前 , 79F
猛
08/09 05:09, 79F
推
08/09 06:30, 4年前 , 80F
猛
08/09 06:30, 80F
推
08/09 06:32, 4年前 , 81F
我也覺得中遠的股價低估了
08/09 06:32, 81F
推
08/09 07:16, 4年前 , 82F
Ever Ace又沒吃滿水位，而且還要考慮港口橋式機夠不
08/09 07:16, 82F
→
08/09 07:16, 4年前 , 83F
夠大
08/09 07:16, 83F
推
08/09 07:45, 4年前 , 84F
感謝分享
08/09 07:45, 84F
→
08/09 07:57, 4年前 , 85F
看來貨櫃三雄還有一段
08/09 07:57, 85F
推
08/09 08:19, 4年前 , 86F
買好早 太強了
08/09 08:19, 86F
推
08/09 08:42, 4年前 , 87F
運量、基建不足問題應是漸進發生，2019年怎麽運費比
08/09 08:42, 87F
→
08/09 08:42, 4年前 , 88F
現在低這麼多？
08/09 08:42, 88F
→
08/09 10:02, 4年前 , 89F
好厲害
08/09 10:02, 89F
推
08/09 15:23, 4年前 , 90F
哇 2008年...........
08/09 15:23, 90F
※ 編輯: sakharov (118.169.85.110 臺灣), 08/13/2021 22:41:57
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