Re: [心得] 雲端產業跟公司分析

看板Stock (股票)作者bbuggy (evolution in progress)時間3年前 (2021/10/11 13:34)推噓0(0推 0噓 0→)

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其實投資而言講究的是做自己能懂的標的，而且願意花心力去研究的公司啦，還要有些許運氣讓我們在對的時間碰到對的個股，這樣做起來就很順心了。所以樓主只要能夠認同所愛就好，同時也擁有開放的態度去找尋是否有更好的投資機會，把機會成本降低一點，也就足夠了。至於其它人唱衰或看好，那就因人而異了。畢竟當年買在100塊台積電的人，未來股價漲100塊對他而言就是另一個100%的回報。不過再進階一些，同一個人，運氣更好把已經漲了4倍的台積股票，配置一半到顯然更好的機會上，例如$NET今年漲了80%了，那他的投報就能屌打大盤了。已經跑題了 XD ※ 引述《waitrop (嘴砲無雙)》之銘言： : ------------------------------------------------------------------------- : 1.發文前請先詳閱[心得]分類發文規範，未依規範發文將受處份。 : 2.若提及股號股名，且屬未來性的預測或分析有推薦意圖， : 請寫到 [標的] 分類，否則將以板規4-1砍文處份。 : ----------------------------按ctrl+y可刪除以上內容。--------------------- : 其實看到那麼多人在唱衰台積電, TQQQ跟TSLA, : 我一直想好好寫兩篇關於雲端產業跟電車的文章, : 但是特斯拉股價已經開始往上衝了, : 所以就先不提電車產業發展 : 就先來討論雲端產業, : 先說結論, : 硬體公司受益於雲端產業: Nvidia, AMD, TSMC : 軟體公司受益於雲端產業: Amazon >= Microsoft >= Google > BABA : 軟體公司提供雲端服務, : 因為雲端需求一直在擴大, : 所以這四家公司是同時受益由於餅變大了, : 我也不好對這四家公司多做分析 : 如果把這些雲端服務更仔細也更往底層分析, : 大致上可以分成以下幾種服務: : 1. Compute : 2. AI/ML (including search, NLP, ...) : 3. Game (stadia, luna, geforcenow) : 4. Video (youtube, netflix, fb/ig, 抖音) : 5. Storage : 1. 就是最傳統概念的雲端伺服器, : 主要就是看server cpu, : 但是最近intel在這塊一直在大幅度流失市場, : 然後AMD一直在這塊快速搶下市場, : ARM同時也拿下一些市場, : 所以在這塊得利的是AMD跟TSMC, : 所有AMD跟ARM server cpu 都是在 TSMC下單生產, : 這塊是所有CPU毛利最高的部分, : 所以所有CPU毛利最高的產能都是在TSMC下單, : 不要拿手機ARM CPU跟桌機/筆電的CPU情況來這裡比較, : AMD, ARM, TSMC 是把所有CPU產能都放在這塊上面 : 2. AI/ML, 這塊是Nvidia獨大, : 市場上也只能買到Nvidia solution, : 當然Google 有TPU, 但是不對外販售, : 不管是TPU 或是 Nvidia 高階 AI/ML GPU, : 都是在TSMC下單 : 3. 新型態的遊戲生態開始往雲端發展, : 這塊得利的就是Nvidia, AMD, : 這些GPU沒有全部都在TSMC下單 : 4. Video codec 已經是很久的題目了, : 所以相對AI/ML而言, 這塊各公司自製研發的晶片就很多, : FB/IG 有自己的晶片研發團隊研發 Video chip, : Google 有 argos, : https://9to5google.com/2021/04/22/youtube-google-custom-chip/ : 但是不管如何, 全部都在TSMC 下單 : 5. Storage, 這塊我不熟 : 所以在可見的五年內, : TSMC早就因為雲端產業訂單滿滿, : 而且這些都是高毛利最先進製程的訂單, : 市場僅有TSMC一家提供, : 然後新聞跟鄉民每天在唱衰驅動IC overbooking, : 這對台積電根本就沒差 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.165.71.161 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1633930474.A.DD1.html