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Re: [標的] 0050價格合理性已刪文

看板Stock (股票)作者 (他的體積)時間4年前 (2022/05/01 19:54), 4年前編輯推噓7(17推 10噓 72→)
留言99則, 29人參與, 4年前最新討論串2/2 (看更多)
你的觀察非常正確 0050的指數邏輯就是追漲殺跌 只不過追/殺的是市值 凡是交易邏輯必定有會讓他穩定輸錢的情境 0050最不喜歡的情境的確就是如你說的 漲到納入指數後開始跌／跌出指數後才漲 因此理論上的確是有機會損到淨值一毛不剩的 有了這個認知之後，也可以順便破除一個思考誤區： ［0050倒了台灣也差不多玩完了］ 這個講法不知道哪裡來的 但理論上的確可能發生台灣經濟欣欣向榮 但台灣前50大上市公司不斷換血 然後0050各種追高殺低討不到便宜 最後落得被清算的可能性 雖然機率比個股下市低很多就是了 ※ 引述《northsoft (北方軟件)》之銘言： : 0050 一直讓我想不透的是 : 有些是短期爆漲的股票 : 例如長榮萬海 : 漲到高價後擠進0050 : 擠掉股價穩定的大型股 : 但妖股都只有一年光景 : 進0050後就開始逐年下跌 : 不斷帶著0050價格下跌扣血 : 妖股漲的時候，0050沒跟漲 : 跌的時候，0050都整段吃到 : 直到妖股被踢出成份股 : 穩定的大型股重新回到0050 : 這樣年復一年的妖股進來輪姦 : 默默微微的洗走淨值 : 加上原本管理費的扣血 : 長期0050績效應不如表面般的風光 : 有人有同樣疑惑嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.164.139.219 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1651406092.A.08A.html ※ 編輯: HisVol (1.164.139.219 臺灣), 05/01/2022 19:56:02
噓
05/01 20:03, 4年前 , 1F
笑死 你是不是不知道市值跟個股權重的關係
05/01 20:03, 1F
→
05/01 20:03, 4年前 , 2F
假日到了一堆八卦文
05/01 20:03, 2F
http://i.imgur.com/cTfHfyb.jpg
簡單來說就是市值加權 但是指數每季調整一次，如果季間剛好遇上不利的價格波動 或是市值權重變化頻繁而且上下來回甩動讓指數調整剛好都吃虧 的確是可能指數每次調整都失血一次，這還不提ETF追蹤指數的追蹤誤差(可能來自交易成本 ※ 編輯: HisVol (1.164.139.219 臺灣), 05/01/2022 20:15:20
→
05/01 20:23, 4年前 , 3F
你講的沒錯 不過如果大多頭就會反過一直上推股價，
05/01 20:23, 3F
→
05/01 20:23, 4年前 , 4F
反觀 空頭時也會加速拉下股價
05/01 20:23, 4F
→
05/01 20:23, 4年前 , 5F
一體兩面
05/01 20:23, 5F
推
05/01 20:38, 4年前 , 6F
所以我才說要看權重XD
05/01 20:38, 6F
→
05/01 20:38, 4年前 , 7F
0050是策略的一種，但是本來就有輸有贏，只是近幾年
05/01 20:38, 7F
→
05/01 20:38, 4年前 , 8F
股板新板友普遍認為必勝而已...
05/01 20:38, 8F
→
05/01 20:38, 4年前 , 9F
唯一可以必勝的策略只有買低賣高或賣高買低
05/01 20:38, 9F
推
05/01 20:39, 4年前 , 10F
好奇前50大公司不斷換血是怎麼個景象XD
05/01 20:39, 10F
→
05/01 20:41, 4年前 , 11F
想想求學期間全校前30名大概都同一批人
05/01 20:41, 11F
其實不用到換血那麼極端，你可以想像每季調整完權重後，都是前25名跌x%，後25名漲x% 下一季指數調整：調升後段班權重/調降前段班權重。 這個動態可以一直發生，並不罕見，指數就是每次調整都在損血 ※ 編輯: HisVol (1.164.139.219 臺灣), 05/01/2022 20:46:44
→
05/01 20:52, 4年前 , 12F
歷史上宏達電不就這樣被甩出0050..
05/01 20:52, 12F
推
05/01 21:04, 4年前 , 13F
調整會損血所以要找管理費低的
05/01 21:04, 13F
→
05/01 21:05, 4年前 , 14F
而且殊難想像前面20大會在一季之間賠爛掉下去下面
05/01 21:05, 14F
→
05/01 21:05, 4年前 , 15F
的賺爛跑上來，然後下一季又一樣的狀況發生，極端
05/01 21:05, 15F
→
05/01 21:05, 4年前 , 16F
例子不用拿出來嚇自己，真有這樣其實要擔心台灣是
05/01 21:05, 16F
→
05/01 21:05, 4年前 , 17F
不是要滅亡比較快
05/01 21:05, 17F
→
05/01 21:06, 4年前 , 18F
這種莫名其妙的狀況 不可能連續出現
05/01 21:06, 18F
→
05/01 21:06, 4年前 , 19F
長榮+陽明=2% 真的不用擔心太多
05/01 21:06, 19F
→
05/01 21:07, 4年前 , 20F
講那麼多試算表拉出來做一次，看你講的反覆進出的權
05/01 21:07, 20F
→
05/01 21:07, 4年前 , 21F
值股並造成虧損到要清算要怎樣才能發生，然後這種
05/01 21:07, 21F
→
05/01 21:07, 4年前 , 22F
市值反覆是權值前50大….每次進榜下都衰退被取代才
05/01 21:07, 22F
→
05/01 21:07, 4年前 , 23F
可能摩擦成本玩到虧損，實質上被取代者會因為下跌權
05/01 21:07, 23F
→
05/01 21:07, 4年前 , 24F
重調整一直降低，而其他成份股會因為市值上升一直增
05/01 21:07, 24F
→
05/01 21:07, 4年前 , 25F
加持股比例，反覆洗過幾輪後權值就會向沒衰減的成
05/01 21:07, 25F
→
05/01 21:07, 4年前 , 26F
份股集中，使每次會被取代的最後一名越來越不重要，
05/01 21:07, 26F
→
05/01 21:07, 4年前 , 27F
意思是弱者越來越弱而且無關緊要。如果基金淨值不低
05/01 21:07, 27F
→
05/01 21:07, 4年前 , 28F
，大盤也不是超長期衰減或是急速崩潰，要玩到清算
05/01 21:07, 28F
→
05/01 21:07, 4年前 , 29F
的難度有多高？弄出一個偏離現實太多的紙上崩盤沒
05/01 21:07, 29F
→
05/01 21:07, 4年前 , 30F
什麼意義。再來，指數是市值加權，反反覆覆讓50倒台
05/01 21:07, 30F
→
05/01 21:07, 4年前 , 31F
的情況表示現在的權值市值要大幅減損，你說台灣經
05/01 21:07, 31F
→
05/01 21:07, 4年前 , 32F
濟是不是要爆了？至於正向的因別人更強被取代，就別
05/01 21:07, 32F
→
05/01 21:07, 4年前 , 33F
逗了，每次的新成員都更強然後還是最後一名，其他
05/01 21:07, 33F
→
05/01 21:07, 4年前 , 34F
成份不更強能留著嗎？你說這種情況會虧損？
05/01 21:07, 34F
→
05/01 21:11, 4年前 , 35F
換費用更低的006208更好
05/01 21:11, 35F
推
05/01 21:14, 4年前 , 36F
下次6月會被踢掉的應該是富邦媒吧
05/01 21:14, 36F
推
05/01 21:25, 4年前 , 37F
0050/006208的確有點像是追高殺低
05/01 21:25, 37F
還有 24 則推文
推
05/01 23:44, 4年前 , 62F
笑死 你那篇能把主動型基金跟市值型基金相提並論就
05/01 23:44, 62F
→
05/01 23:44, 4年前 , 63F
知道你在瞎說，那你去跟老巴他們推崇市值型基金的
05/01 23:44, 63F
→
05/01 23:44, 4年前 , 64F
人說啊
05/01 23:44, 64F
→
05/01 23:46, 4年前 , 65F
如果照著市值走會被法人割韭菜，那全世界的市值型e
05/01 23:46, 65F
→
05/01 23:46, 4年前 , 66F
tf怎麼沒被割爆？
05/01 23:46, 66F
→
05/01 23:46, 4年前 , 67F
還是就你台灣最特別，怎樣都被法人割？
05/01 23:46, 67F
推
05/01 23:57, 4年前 , 68F
樓上all in了沒辣
05/01 23:57, 68F
→
05/01 23:57, 4年前 , 69F
講一堆
05/01 23:57, 69F
推
05/02 00:00, 4年前 , 70F
0050跟主動我都有啊 差不多歐印ㄌ 你說呢？ 只是配
05/02 00:00, 70F
→
05/02 00:00, 4年前 , 71F
置大概2:8ㄅ，我愛賭博
05/02 00:00, 71F
→
05/02 00:01, 4年前 , 72F
如果哪天工作太忙我沒空看盤就放0050跟SPY了，等法
05/02 00:01, 72F
→
05/02 00:01, 4年前 , 73F
人快來割我
05/02 00:01, 73F
→
05/02 00:02, 4年前 , 74F
倒是你，說說法人怎麼割的讓大家聞香跟法人一起割
05/02 00:02, 74F
→
05/02 00:02, 4年前 , 75F
指數型基金的投資人啊
05/02 00:02, 75F
→
05/02 00:31, 4年前 , 76F
不要再打臉他了，我相信他知道自己的無知了
05/02 00:31, 76F
推
05/02 00:52, 4年前 , 77F
開大絕了xdd你歐印沒 看壞的歐印空了嗎
05/02 00:52, 77F
噓
05/02 04:18, 4年前 , 78F
你跟本忘記你買的是真實的公司 還是全台前五十大的
05/02 04:18, 78F
→
05/02 04:18, 4年前 , 79F
公司 是要怎麼一次前五十大公司一起掉下去被替補
05/02 04:18, 79F
→
05/02 04:18, 4年前 , 80F
還要連續再替補 真的以為上市櫃的大公司是學生在考
05/02 04:18, 80F
→
05/02 04:18, 4年前 , 81F
試？
05/02 04:18, 81F
→
05/02 08:03, 4年前 , 82F
狠狠的 甩出去
05/02 08:03, 82F
推
05/02 08:40, 4年前 , 83F
自己文章有點邏輯都沒有然後說不懂的人很多 好棒
05/02 08:40, 83F
噓
05/02 08:40, 4年前 , 84F
呃 講的好像沒錯 但思考後就是有哪裡怪怪的 能得
05/02 08:40, 84F
→
05/02 08:40, 4年前 , 85F
出這種結論好像滿強的XD
05/02 08:40, 85F
我當然也知道發生機率很低XD 只是去回答原原PO的問題而已 順便點出每個指數編撰的邏輯背後都代表著一套交易邏輯 在投資前辨識出該邏輯的不利情境，才能更了解該指數的特性，更好判斷追蹤它的ETF是不是適合你。
→
05/02 08:40, 4年前 , 86F
*一點邏輯
05/02 08:40, 86F
※ 編輯: HisVol (114.136.208.124 臺灣), 05/02/2022 09:05:52
噓
05/02 09:06, 4年前 , 87F
一個正常經濟體根本不會發生你的假設好嗎？不要說
05/02 09:06, 87F
→
05/02 09:06, 4年前 , 88F
每季拉，每年市值前50大公司都會不停大換血的國家
05/02 09:06, 88F
→
05/02 09:06, 4年前 , 89F
你認為它還有制度存在嗎？
05/02 09:06, 89F
噓
05/02 09:40, 4年前 , 90F
阿里巴巴、騰訊、臉書跌成這樣，有掉出五十名嗎
05/02 09:40, 90F
→
05/02 09:41, 4年前 , 91F
依照標普來說，後面幾百名隨便換也沒差
05/02 09:41, 91F
→
05/02 09:41, 4年前 , 92F
雖然近年標普替換率增快，但也不會發生這種事
05/02 09:41, 92F
推
05/02 10:00, 4年前 , 93F
現在是各講各的，跟我po的文有何關？？
05/02 10:00, 93F
→
05/02 10:02, 4年前 , 94F
追漲殺跌策略，講的好像天下無敵
05/02 10:02, 94F
噓
05/02 10:20, 4年前 , 95F
你那麼看不起元大喔
05/02 10:20, 95F
噓
05/02 10:32, 4年前 , 96F
笑死，搞不好下半年0050就是要航運撐股價
05/02 10:32, 96F
噓
05/02 10:34, 4年前 , 97F
都知道航運會續跌，還買什麼0050，歐印空航運就賺翻
05/02 10:34, 97F
→
05/02 10:34, 4年前 , 98F
啦
05/02 10:34, 98F
噓
05/02 16:41, 4年前 , 99F
一堆進台灣50的還不是繼續漲上去 供三小
05/02 16:41, 99F
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