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Re: [請益] 美債未來怎麼辦？無腦多？

看板Stock (股票)作者 (大波動)時間1年前 (2023/08/04 11:46), 1年前編輯推噓34(35推 1噓 17→)
留言53則, 37人參與, 1年前最新討論串2/8 (看更多)
※ 引述《teemo0330 (HUGO BOSS陳述事實啊，你)》之銘言： : 小弟有一些00679B啦， : 對啦，滿手是血， : 今天開盤直接破底，不知道還要不要繼續攤， : 說好的降息呢？ : 結果等來的卻是降評。 : 三個字，非常可悲。 : ----- : Sent from JPTT on my iPhone 其實你也不用太 可悲 因為就算美國這次沒有降評，30年應該債還是會往上走 只是這幾天加快罷了 最近幾個月風向變了， 第一季時候 很多人普遍認為CPI不會降這麼快， 很多重量分析師 像是 mike wilson 這類的認為 美國今年內會經濟衰退 所以會看到很多人推薦買長債 但幾個月下來，連mike wilson 都認輸了 美國明年會不會衰退，都很難說，風向變成軟著陸，或是FED 最後一次升息 分享我在 5/11 https://reurl.cc/eD4rDb 文章提到 https://imgur.com/XM39D6s
"建議是 1.定期定額族就堅定信仰吧 * 2.年底前一些 短天期的ETF 票息會進入高峰，可以關注一下 * 3.看死美國經濟的可以進一些長債ETF 雖然我心目中30年應該在4.0以上，最近爬上來的很慢只在3.8左右 4.當VIX 爬過23%以後，建議關注自己手上的部位 美國明年如果沒有進入衰退，通膨未來一兩年均值有可能在3% 關於FED 降息 之後 30年債的表現，我簡單將過去40年 FED 降息當月之後 30年債6個月殖利率的表現列在文章下面 A:FED利率 B:美國30Y殖利率 C:FED降息 D:US30_未來6個月殖利率變動 6個月後殖利率上漲次數:42次 下跌 :37次 跑回歸分析 D=C+x*C https://imgur.com/4VZ6wKJ
結果是 FED 降息 對未來6個月 30年債變動影響"不顯著" 結語 如果以不同天期債券殖利率時間數列來說 短期利率如30天、90天是比較好預測的， 30年則比較不好預測，但大致上來說會跟著經濟展望來走 這些買長債的大買家，要考慮的應該滿多的 如果美國未來的通貨膨脹水準上移，對長債投資人來說會是考慮的因素 FED 有個 官方資料網站 FRED滿好用的 其中30年債券殖利率 歷史資料 https://fred.stlouisfed.org/series/DGS30 有興趣的可以研究一下 投資長債的可能還要辛苦一陣子，甜蜜價還沒到 DATE A B C D 79/12 14.00 10.11 -1.50 -0.12 80/04 11.50 10.89 -8.50 1.34 80/05 10.75 10.37 -0.75 1.95 80/06 9.50 9.99 -1.25 1.99 81/01 16.00 12.28 -2.00 1.68 81/06 15.50 13.30 -4.50 0.35 81/11 13.00 12.91 -2.50 0.48 81/12 12.00 13.65 -1.00 0.26 82/04 13.00 13.39 -2.00 -2.38 82/07 11.50 13.42 -1.50 -2.43 82/08 9.50 12.50 -2.00 -1.99 82/10 9.50 11.01 -0.50 -0.63 82/11 9.00 10.70 -0.50 0.25 82/12 8.50 10.43 -0.50 0.54 83/09 9.50 11.41 -0.13 1.07 84/10 10.00 11.56 -1.75 -0.10 84/11 9.00 11.53 -1.00 -0.97 84/12 8.25 11.53 -0.75 -1.09 85/03 8.50 11.64 -0.50 -1.09 85/04 8.25 11.46 -0.25 -1.22 85/05 7.75 10.56 -0.50 -0.72 85/12 7.75 9.27 -0.25 -2.04 86/03 7.25 7.44 -0.50 0.15 86/04 6.75 7.45 -0.50 0.16 86/07 6.38 7.42 -0.50 0.06 86/08 5.88 7.20 -0.50 0.26 87/10 6.88 9.03 -0.37 0.06 88/01 6.63 8.42 -0.25 0.79 88/02 6.50 8.34 -0.13 0.96 89/06 9.63 8.04 -0.12 -0.06 89/07 9.00 7.92 -0.63 0.53 89/10 8.50 7.91 -0.50 1.09 89/12 8.25 7.98 -0.25 0.42 90/07 8.00 8.41 -0.25 -0.22 90/10 7.75 8.76 -0.25 -0.58 90/11 7.50 8.49 -0.25 -0.22 90/12 7.00 8.25 -0.50 0.16 91/01 6.75 8.20 -0.25 0.15 91/02 6.25 8.20 -0.50 -0.14 91/03 6.00 8.25 -0.25 -0.44 91/04 5.75 8.18 -0.25 -0.27 91/08 5.50 8.06 -0.25 -0.27 91/09 5.25 7.81 -0.25 0.15 91/10 5.00 7.91 -0.25 0.12 91/11 4.75 7.94 -0.25 -0.11 91/12 4.00 7.40 -0.75 0.38 92/04 3.75 8.04 -0.25 -0.41 92/07 3.25 7.46 -0.50 -0.26 92/09 3.00 7.38 -0.25 -0.46 95/07 5.75 6.85 -0.25 -0.82 95/12 5.50 5.95 -0.25 0.92 96/01 5.25 6.03 -0.25 0.94 98/09 5.25 4.98 -0.25 0.65 98/10 5.00 5.16 -0.25 0.51 98/11 4.75 5.06 -0.25 0.77 01/01 5.50 5.50 -1.00 0.02 01/03 5.00 5.44 -0.50 -0.02 01/04 4.50 5.79 -0.50 -0.91 01/05 4.00 5.75 -0.50 -0.47 01/06 3.75 5.76 -0.25 -0.29 01/08 3.50 5.37 -0.25 0.05 01/09 3.00 5.42 -0.50 0.37 01/10 2.50 4.87 -0.50 0.72 01/11 2.00 5.29 -0.50 0.33 01/12 1.75 5.47 -0.25 0.04 02/11 1.25 5.04 -0.50 -0.66 03/06 1.00 4.56 -0.25 0.52 07/09 4.75 4.84 -0.50 -0.54 07/10 4.50 4.75 -0.25 -0.28 07/12 4.25 4.45 -0.25 0.07 08/01 3.00 4.32 -1.25 0.25 08/03 2.25 4.29 -0.75 0.02 08/04 2.00 4.47 -0.25 -0.10 08/10 1.00 4.37 -1.00 -0.33 08/12 0.25 2.68 -0.75 1.65 19/07 2.25 2.52 -0.25 -0.53 19/09 2.00 2.11 -0.25 -0.79 19/10 1.75 2.18 -0.25 -0.89 20/03 0.25 1.32 -1.50 0.13 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.229.208.164 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1691120786.A.8BF.html
推
08/04 11:52, 1年前 , 1F
推 數據王
08/04 11:52, 1F
推
08/04 11:53, 1年前 , 2F
還沒看懂 先推
08/04 11:53, 2F
推
08/04 11:54, 1年前 , 3F
推 tompi大分析
08/04 11:54, 3F
推
08/04 11:55, 1年前 , 4F
謝
08/04 11:55, 4F
推
08/04 11:58, 1年前 , 5F
好文 先推
08/04 11:58, 5F
推
08/04 11:59, 1年前 , 6F
啥部位會看30年的，那根本不同市場
08/04 11:59, 6F
→
08/04 11:59, 1年前 , 7F
美債殖利率變化主要是最後一次升息
08/04 11:59, 7F
推
08/04 12:00, 1年前 , 8F
問就是等兩年
08/04 12:00, 8F
→
08/04 12:00, 1年前 , 9F
啥時降息早已先反應
08/04 12:00, 9F
推
08/04 12:02, 1年前 , 10F
利差收斂中我要的大行情是不是要來了
08/04 12:02, 10F
推
08/04 12:08, 1年前 , 11F
認同，不過我認為長天期美債利率已經到4.X%，FED根
08/04 12:08, 11F
→
08/04 12:09, 1年前 , 12F
本"不應該"再升息，雖然"不應該"不等於"不會"。反而
08/04 12:09, 12F
→
08/04 12:10, 1年前 , 13F
覺得降息更近。只要金融數據一轉差可能就降了!
08/04 12:10, 13F
雖然長債30年感覺看起來是跟著短期利率走 但FED的利率變動經過分析短期影響不了長期利率 https://imgur.com/knvrn9r
FED 降息不代表長端利率一定跟著走低 ※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/04/2023 12:15:57
推
08/04 12:13, 1年前 , 14F
推 但怎麼沒提醒就算看好也不用去買溢價的當盤子
08/04 12:13, 14F
若要買像679B 這樣的，有別的ETF可以買，那個溢價造市商爽死了
推
08/04 12:13, 1年前 , 15F
怪老子不知道套多少 不過業配就賺回來了
08/04 12:13, 15F
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/04/2023 12:17:21
推
08/04 12:20, 1年前 , 16F
明年衰退機率蠻高的，要25才會回來
08/04 12:20, 16F
明年要發生衰退時間很晚很晚喔，11、12月吧
→
08/04 12:24, 1年前 , 17F
又還沒到降息循環急著買美債幹嘛
08/04 12:24, 17F
推
08/04 12:24, 1年前 , 18F
請問tompi大,有心中認為的十年債或三十年債的目標利
08/04 12:24, 18F
→
08/04 12:24, 1年前 , 19F
率嗎
08/04 12:24, 19F
不負責估計 DATE US10 23/09 4.17 23/12 4.41 24/03 4.52 24/06 4.55 24/09 4.53 24/12 4.48 30年的話自己加點猜一下吧
→
08/04 12:25, 1年前 , 20F
假如部位沒到千萬這時間做美債真的只是浪費時間價
08/04 12:25, 20F
→
08/04 12:25, 1年前 , 21F
值
08/04 12:25, 21F
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/04/2023 12:30:02
推
08/04 12:28, 1年前 , 22F
長期債券反應經濟預期感覺未來幾年基準利率不會一
08/04 12:28, 22F
→
08/04 12:28, 1年前 , 23F
路降會隨市況增減
08/04 12:28, 23F
我個人覺得鮑爾這幾個月嘴上好像有點硬， 但是手段太軟了，若真要對民主黨選情好， 應該要今年引導經濟輕微衰退，利率要升到6%以上 明年通膨要降不容易，弄不好2024 2Q還會看到通膨反撲
→
08/04 12:31, 1年前 , 24F
要是有大型機構槓桿開太大撐不過高利環境爆掉美債就
08/04 12:31, 24F
→
08/04 12:31, 1年前 , 25F
要起飛了不過這些都是極端事件
08/04 12:31, 25F
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/04/2023 12:34:15
推
08/04 12:32, 1年前 , 26F
認真推 甜蜜價還沒到
08/04 12:32, 26F
推
08/04 12:32, 1年前 , 27F
@@
08/04 12:32, 27F
※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/04/2023 12:36:25
推
08/04 12:40, 1年前 , 28F
推資料統計
08/04 12:40, 28F
推
08/04 12:43, 1年前 , 29F
推
08/04 12:43, 29F
推
08/04 12:47, 1年前 , 30F
十年債用倒掛幅度縮減或黃金比率分割推算，4.5%都是
08/04 12:47, 30F
→
08/04 12:47, 1年前 , 31F
合理的位置，謝謝分享！！
08/04 12:47, 31F
推
08/04 12:51, 1年前 , 32F
明年才衰退 那現在繼續買大盤囉??
08/04 12:51, 32F
建議看一下 VIX，如果SP500 VIX在23以下 或是 NQ100 的VIX(ticker VOLQ)在30以下 短中期應該還OK，突破 VIX:23 或是 VOLQ:30 往上 風險升高，建議避險或減碼 ※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/04/2023 12:59:04
推
08/04 12:58, 1年前 , 33F
推數據分析
08/04 12:58, 33F
推
08/04 12:59, 1年前 , 34F
美金定存利率3.8，無風險又賺利差幹嘛那麼累
08/04 12:59, 34F
是阿，不清楚多少人知道 美債20年 跟美債1年以下的差別 差很多，如果要穩的話 像巴菲特最近買短債就可以了 ※ 編輯: tompi (210.61.151.146 臺灣), 08/04/2023 13:02:37
推
08/04 13:19, 1年前 , 35F
fed應該不會看到經濟衰退才降息 應該會提前幾個月
08/04 13:19, 35F
推
08/04 13:21, 1年前 , 36F
有數據給推
08/04 13:21, 36F
推
08/04 13:23, 1年前 , 37F
已進場建倉3口ZB在120'160 let's wait and see
08/04 13:23, 37F
推
08/04 13:25, 1年前 , 38F
推 數據大王
08/04 13:25, 38F
推
08/04 13:45, 1年前 , 39F
猛
08/04 13:45, 39F
→
08/04 13:56, 1年前 , 40F
推 大師
08/04 13:56, 40F
推
08/04 13:57, 1年前 , 41F
推
08/04 13:57, 41F
推
08/04 14:08, 1年前 , 42F
剛剛按錯 補推
08/04 14:08, 42F
推
08/04 14:13, 1年前 , 43F
推
08/04 14:13, 43F
推
08/04 14:55, 1年前 , 44F
好人 推
08/04 14:55, 44F
→
08/04 15:37, 1年前 , 45F
按版大看法，TLT還要繼續下行啊??
08/04 15:37, 45F
推
08/04 15:52, 1年前 , 46F
推一下
08/04 15:52, 46F
推
08/04 16:02, 1年前 , 47F
有沒有可能30年債是在降息前反應，這也是不顯著的
08/04 16:02, 47F
→
08/04 16:02, 1年前 , 48F
原因。
08/04 16:02, 48F
→
08/04 16:37, 1年前 , 49F
明年3月應該就烙賽了吧 XD
08/04 16:37, 49F
推
08/04 16:46, 1年前 , 50F
問就是毆硬，美債越跌越買~
08/04 16:46, 50F
噓
08/04 17:57, 1年前 , 51F
等到真的宣布降息，債券價格都不知道噴到哪裡了吧…
08/04 17:57, 51F
推
08/04 18:00, 1年前 , 52F
30年太遠了，任何30年的經濟預測本質上跟丟銅板沒兩
08/04 18:00, 52F
→
08/04 18:00, 1年前 , 53F
樣，如果有5年到10年的資料可以提供會比較有意義
08/04 18:00, 53F
是30年債券殖利率，不是未來30年 不一樣 ※ 編輯: tompi (125.229.208.164 臺灣), 08/04/2023 18:47:10
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