Re: [標的] 00948B 中信投等債 星爆質押多
剛去問元大證金囉
接電話的是聲音好聽的妹紙
要符合2.92%
1.單筆或當日累積借款要達30萬
2.也要符合優惠標的
才能享有2.92%唷
不然就是近4%的利率唷
是說債券就是要質押到不能再押
降息循環
蒿吐鷺鷥?
※ 引述《onekoni (一貓人我的超人)》之銘言:
: 標的:00948B 中信優息投資級債
: 分類:多
: https://i.imgur.com/a0pzjtU.jpeg
: 前言.
: 9/9早盤猶豫要不要896T簽下去,營業員傳來一張圖。
: https://i.imgur.com/mvVsMJs.jpeg
: 傳錯,是這張:
: https://i.imgur.com/4oKfBAO.jpeg
: 鴻w海w有w額w度w啦w
: 當下立刻弄完入伍手續,快點去搶質押。
: 趁降息前展開下半年作戰。
: https://i.imgur.com/pUGgfFv.jpeg
: 24Q4到25Q1的重點,是如何儲存賺來的市場報酬。在庫存循環剛進入下降週期,盈利高
檔
: ,股價也因此漲高時,賣掉股票,放入更長線的投資之中。
: https://i.imgur.com/qp2TYrt.jpeg
: 除了先前提及的預售屋,接下來軟著陸的降息循環中,投等債是優秀的儲存市場報酬的
標
: 的。
: ㄧ.當前經濟情勢
: 先來看美國經濟現況:
: https://i.imgur.com/SGqhWKK.jpeg
: 失業雖然有警訊,但還沒到大量失業5%的危機。放鬆緊縮政策,能讓失業不至於惡化。
: 經濟方面:
: https://i.imgur.com/FsALu2a.jpeg
: 24年上半優於23年上半,可預期今年下半年經濟成長強勁。
: 產業方面:
: https://i.imgur.com/CJAex7r.jpeg
: 製造業在榮枯線之下,非製造業持續擴張中。
: 非製造業部門擴張最快的,正是AI帶來的新需求產生的產業。
: https://i.imgur.com/HURmhB5.jpeg
: 傳統產業,如汽車、鋼鐵、成衣,越來越被新興市場搶佔份額,新產業如雲端、能源、
醫
: 療則快速成長。
: AI不能立即帶給公司大量營收,卻正一點一點帶來產業革命。能源與醫療也是受惠於AI
需
: 求以及AI技術的導入,才有新的擴張。
: AI離泡沫還很遠,正在導入產業,開始對產業有影響。隨著應用普及到各個領域,資本
投
: 入終究會帶來營收成長。
: 總結來說,美國正進入一個不冷不熱,溫和成長的經濟發展軌道,AI正逐漸帶來生產力
提
: 升,加上聯準會確定開啟降息循環,告別緊縮,可以判斷軟著陸已經發生。
: 二. 為什麼是投等債
: 當我們確定軟著陸後,就可以挑選出在軟著陸中有利的投資標的。
: https://i.imgur.com/zXwZB9e.jpeg
: 19年的降息循環是個好例子,當時正值美中貿易戰,為了預防經濟衝擊,聯準會在市場
強
: 勁失業率低的情況下,啟動預防性的降息循環。
: 到了20年疫情爆發前,股市一路上漲,SP500指數來到3225。
: 然而疫情爆發,讓股市大跌,聯準會進一步加大降息力道,並QE救市,後續疫情結束通
膨
: 爆炸,重新進入升息循環。
: 股市先是大賺,而後在疫情打擊下低迷,公債則是在疫情時大漲。
: https://i.imgur.com/WEt5GOV.jpeg
: 而投等債則是一路累積報酬,除了疫情剛爆發時大跌,半年內領先股市復甦,直到升息
循
: 環。最終整個降息循環獲得了最高的總報酬。
: 雖然不及股市,但投等債好在不怕衰退,溫和衰退投等債仍會累積報酬,縱然發生08年
或
: 20年的重大危機,半年內也能漲回來。
: 唯一的風險,是聯準會的利率方向,先不說降息循環不可能剛開始就轉回升息,要也是
數
: 年後的事,縱有變化,也有幾個月的時間賣出,風險不至於不可控。
: 可以預期聯準會逐步將息至中性利率2.5%,並在緊急時降到0利率救市。
: 三. 標的
: 確定了投等債,我們要怎麼選呢?
: 首先,長天期的投等債可以吃到降息的資本利得,故選擇15+的投等債是最重要的。
: 第二,排除新興市場,以免重大危機時倒閉。公司不倒聯準會救市就能繼續還債,倒了
那
: 你手上的債券就沒了。
: 00948B的存續期間長:
: https://i.imgur.com/uXKW8iJ.jpeg
: 國家分佈為歐美市場:
: https://i.imgur.com/WbdcskN.jpeg
: 並且他選債上有殖利率優化,以6%為目標盡可能追求高債息。
: 因此選擇此檔作為標的。
: 四. 預期收益
: 當然愛開槓桿的韮留美不可能單純買債。
: https://i.imgur.com/JiFUYm0.jpeg
: 每年債息6%,三年共18%
: 三年降息至2.5%中性利率共2.75%
: 存續13年*2.75%=35.75%資本利得
: (18+35.75)*2=107%
: 也就是經過三年降息,扣除利息,估計60-100%的含息報酬。
: 如果沒有質押,就是大概30-50%
: 如果經濟表現良好,衰退期只有22年的溫和衰退,公司債還會進一步因其安全性得到市
場
: 青睞,賺到更多風險評級溢酬,這是軟著陸中公債比不上的優勢。
: 五.槓桿風險
: https://i.imgur.com/FzNA5qv.jpeg
: 開槓一定有風險,如果不想變韮菜,請務必:
: 1.槓一層1.6倍就好,不要學韮留美槓到2.3。槓滿容易斷頭。
: https://i.imgur.com/Kfae90U.jpeg
: 2.質押利率可能會調整,3%以上風險自負。
: 3.請學習看聯準會利率決策,當有可能升息,務必賣掉債券。
: 4.債券已經提前反應1.15%,降息步調不一定,短期價格波動難免,要足夠時間。
: https://i.imgur.com/ny9qDxd.jpeg
: 5.重大危機來臨請在債券跌價前跑,跑不掉千萬別殺阿呆谷,等聯準會救你。
: https://i.imgur.com/15gNqu9.jpeg
: 6.買入價格
: 在00948B漲到12元之前,殖利率都還有5%,是合理的購入區間,超過可能會偏貴,押滿
風
: 險更大一點。
: 年底照例台幣會升值,但到那時再買不一定是比較好的選擇,因為無法預期市場會提前
反
: 映多少碼,因此我選擇有額度就買一部份的方式。
: 投等債的投資邏輯比較是越便宜越買,風險除了買貴都還好,12元以下風險有限,最差
的
: 情況下套著配都舒服。
: https://i.imgur.com/9cw5V2T.jpeg
: 投資週期:約莫三年。
: 持倉:
: https://i.imgur.com/szeBYlW.jpeg
: 以00713與鴻海質押購入00948B。
: 反覆押滿,共310張。
: 年底視匯率股票全數轉債券。
: 12元之前有錢就買。配息也持續買入。
: 進退場機制:
: 1.15-18元
: 2.聯準會準備升息
: 3.經濟危機崩跌前
: https://i.imgur.com/36IOeU2.jpeg
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.14.2.80 (臺灣)
※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1725952486.A.BA6.html
推
09/10 15:16,
2月前
, 1F
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最近暴漲根本不敢加碼國泰687b
但我相信長老,948b買就對了
推
09/10 15:18,
2月前
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→
09/10 15:22,
2月前
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推
09/10 15:36,
2月前
, 4F
09/10 15:36, 4F
信貸可以(吧?
反正就賭降息循環2~3年
不過版上不建議借貸投資喔嘻嘻
推
09/10 15:47,
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09/10 15:47, 10F
大大意思是把美債都轉投等債比美債投等債雙修好嗎?
→
09/10 15:52,
2月前
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09/10 15:52,
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09/10 15:58,
2月前
, 13F
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09/10 16:08,
2月前
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太頂了吧哥
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09/10 16:34,
2月前
, 15F
09/10 16:34, 15F
以後只會更高
現在配0.052算起來也近乎6%跟937b一樣
※ 編輯: Beanoodle (39.14.2.80 臺灣), 09/10/2024 16:48:03
推
09/11 16:24,
2月前
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