Re: [標的] 00948B 中信投等債 星爆質押多

看板Stock (股票)作者 (津崎似超人平匡先生)時間2月前 (2024/09/10 15:14), 2月前編輯推噓7(709)
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剛去問元大證金囉 接電話的是聲音好聽的妹紙 要符合2.92% 1.單筆或當日累積借款要達30萬 2.也要符合優惠標的 才能享有2.92%唷 不然就是近4%的利率唷 是說債券就是要質押到不能再押 降息循環 蒿吐鷺鷥? ※ 引述《onekoni (一貓人我的超人)》之銘言: : 標的:00948B 中信優息投資級債 : 分類:多 : https://i.imgur.com/a0pzjtU.jpeg
: 前言. : 9/9早盤猶豫要不要896T簽下去,營業員傳來一張圖。 : https://i.imgur.com/mvVsMJs.jpeg
: 傳錯,是這張: : https://i.imgur.com/4oKfBAO.jpeg
: 鴻w海w有w額w度w啦w : 當下立刻弄完入伍手續,快點去搶質押。 : 趁降息前展開下半年作戰。 : https://i.imgur.com/pUGgfFv.jpeg
: 24Q4到25Q1的重點,是如何儲存賺來的市場報酬。在庫存循環剛進入下降週期,盈利高 : ,股價也因此漲高時,賣掉股票,放入更長線的投資之中。 : https://i.imgur.com/qp2TYrt.jpeg
: 除了先前提及的預售屋,接下來軟著陸的降息循環中,投等債是優秀的儲存市場報酬的 : 的。 : ㄧ.當前經濟情勢 : 先來看美國經濟現況: : https://i.imgur.com/SGqhWKK.jpeg
: 美國目前正在一個通膨逐漸降低,失業相對低檔,經濟溫和成長,產業面臨轉型的階段 : 通膨方面: : https://i.imgur.com/norDvCN.jpeg
: 通膨已趨回落聯準會2%的目標,油價持續疲弱,中國持續通縮的情況下,通膨回到2%是 : 以預期的。 : 失業方面: : https://i.imgur.com/G161cIP.jpeg
: 失業雖然有警訊,但還沒到大量失業5%的危機。放鬆緊縮政策,能讓失業不至於惡化。 : 經濟方面: : https://i.imgur.com/FsALu2a.jpeg
: 24年上半優於23年上半,可預期今年下半年經濟成長強勁。 : 產業方面: : https://i.imgur.com/CJAex7r.jpeg
: 製造業在榮枯線之下,非製造業持續擴張中。 : 非製造業部門擴張最快的,正是AI帶來的新需求產生的產業。 : https://i.imgur.com/HURmhB5.jpeg
: 傳統產業,如汽車、鋼鐵、成衣,越來越被新興市場搶佔份額,新產業如雲端、能源、 : 療則快速成長。 : AI不能立即帶給公司大量營收,卻正一點一點帶來產業革命。能源與醫療也是受惠於AI : 求以及AI技術的導入,才有新的擴張。 : AI離泡沫還很遠,正在導入產業,開始對產業有影響。隨著應用普及到各個領域,資本 : 入終究會帶來營收成長。 : 總結來說,美國正進入一個不冷不熱,溫和成長的經濟發展軌道,AI正逐漸帶來生產力 : 升,加上聯準會確定開啟降息循環,告別緊縮,可以判斷軟著陸已經發生。 : 二. 為什麼是投等債 : 當我們確定軟著陸後,就可以挑選出在軟著陸中有利的投資標的。 : https://i.imgur.com/zXwZB9e.jpeg
: 19年的降息循環是個好例子,當時正值美中貿易戰,為了預防經濟衝擊,聯準會在市場 : 勁失業率低的情況下,啟動預防性的降息循環。 : 到了20年疫情爆發前,股市一路上漲,SP500指數來到3225。 : 然而疫情爆發,讓股市大跌,聯準會進一步加大降息力道,並QE救市,後續疫情結束通 : 爆炸,重新進入升息循環。 : 股市先是大賺,而後在疫情打擊下低迷,公債則是在疫情時大漲。 : https://i.imgur.com/WEt5GOV.jpeg
: 而投等債則是一路累積報酬,除了疫情剛爆發時大跌,半年內領先股市復甦,直到升息 : 環。最終整個降息循環獲得了最高的總報酬。 : 雖然不及股市,但投等債好在不怕衰退,溫和衰退投等債仍會累積報酬,縱然發生08年 : 20年的重大危機,半年內也能漲回來。 : 唯一的風險,是聯準會的利率方向,先不說降息循環不可能剛開始就轉回升息,要也是 : 年後的事,縱有變化,也有幾個月的時間賣出,風險不至於不可控。 : 可以預期聯準會逐步將息至中性利率2.5%,並在緊急時降到0利率救市。 : 三. 標的 : 確定了投等債,我們要怎麼選呢? : 首先,長天期的投等債可以吃到降息的資本利得,故選擇15+的投等債是最重要的。 : 第二,排除新興市場,以免重大危機時倒閉。公司不倒聯準會救市就能繼續還債,倒了 : 你手上的債券就沒了。 : 00948B的存續期間長: : https://i.imgur.com/uXKW8iJ.jpeg
: 國家分佈為歐美市場: : https://i.imgur.com/WbdcskN.jpeg
: 並且他選債上有殖利率優化,以6%為目標盡可能追求高債息。 : 因此選擇此檔作為標的。 : 四. 預期收益 : 當然愛開槓桿的韮留美不可能單純買債。 : https://i.imgur.com/JiFUYm0.jpeg
: 基於風險有限且變因少,買入00948B,反覆質押,槓滿2.3倍。扣除利息約莫是兩倍948 : https://i.imgur.com/bSwTAJL.jpeg
: 每年債息6%,三年共18% : 三年降息至2.5%中性利率共2.75% : 存續13年*2.75%=35.75%資本利得 : (18+35.75)*2=107% : 也就是經過三年降息,扣除利息,估計60-100%的含息報酬。 : 如果沒有質押,就是大概30-50% : 如果經濟表現良好,衰退期只有22年的溫和衰退,公司債還會進一步因其安全性得到市 : 青睞,賺到更多風險評級溢酬,這是軟著陸中公債比不上的優勢。 : 五.槓桿風險 : https://i.imgur.com/FzNA5qv.jpeg
: 開槓一定有風險,如果不想變韮菜,請務必: : 1.槓一層1.6倍就好,不要學韮留美槓到2.3。槓滿容易斷頭。 : https://i.imgur.com/Kfae90U.jpeg
: 2.質押利率可能會調整,3%以上風險自負。 : 3.請學習看聯準會利率決策,當有可能升息,務必賣掉債券。 : 4.債券已經提前反應1.15%,降息步調不一定,短期價格波動難免,要足夠時間。 : https://i.imgur.com/ny9qDxd.jpeg
: 5.重大危機來臨請在債券跌價前跑,跑不掉千萬別殺阿呆谷,等聯準會救你。 : https://i.imgur.com/15gNqu9.jpeg
: 6.買入價格 : 在00948B漲到12元之前,殖利率都還有5%,是合理的購入區間,超過可能會偏貴,押滿 : 險更大一點。 : 年底照例台幣會升值,但到那時再買不一定是比較好的選擇,因為無法預期市場會提前 : 映多少碼,因此我選擇有額度就買一部份的方式。 : 投等債的投資邏輯比較是越便宜越買,風險除了買貴都還好,12元以下風險有限,最差 : 情況下套著配都舒服。 : https://i.imgur.com/9cw5V2T.jpeg
: 投資週期:約莫三年。 : 持倉: : https://i.imgur.com/szeBYlW.jpeg
: 以00713與鴻海質押購入00948B。 : 反覆押滿,共310張。 : 年底視匯率股票全數轉債券。 : 12元之前有錢就買。配息也持續買入。 : 進退場機制: : 1.15-18元 : 2.聯準會準備升息 : 3.經濟危機崩跌前 : https://i.imgur.com/36IOeU2.jpeg
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09/10 15:16, 2月前 , 1F
美債已經快來不急買了
09/10 15:16, 1F
最近暴漲根本不敢加碼國泰687b 但我相信長老,948b買就對了

09/10 15:18, 2月前 , 2F
948質押早滿了吧?
09/10 15:18, 2F

09/10 15:22, 2月前 , 3F
會贏喔
09/10 15:22, 3F

09/10 15:36, 2月前 , 4F
用信貸呢?
09/10 15:36, 4F
信貸可以(吧? 反正就賭降息循環2~3年 不過版上不建議借貸投資喔嘻嘻

09/10 15:47, 2月前 , 5F
其實不用擔心美債,這四年是因為中國、日本
09/10 15:47, 5F

09/10 15:47, 2月前 , 6F
相繼拋售,升息一堆人寧願放定存也是5%,
09/10 15:47, 6F

09/10 15:47, 2月前 , 7F
又有美股大多頭走勢才有投資人相繼減持,
09/10 15:47, 7F

09/10 15:47, 2月前 , 8F
現在買美股幾年內都不嫌晚本身有玩美股更
09/10 15:47, 8F

09/10 15:47, 2月前 , 9F
不擔心匯差的問題, 投等債也是不錯,只是
09/10 15:47, 9F

09/10 15:47, 2月前 , 10F
又美債又投等債就相對保守了
09/10 15:47, 10F
大大意思是把美債都轉投等債比美債投等債雙修好嗎?

09/10 15:52, 2月前 , 11F
嗯 60~70%資金專心玩投等債 其他的可以
09/10 15:52, 11F

09/10 15:52, 2月前 , 12F
採取比較有風險積極的作法啦,選個股之類的
09/10 15:52, 12F

09/10 15:58, 2月前 , 13F
投等債質押不了 只好繼續龜著質押美債了
09/10 15:58, 13F

09/10 16:08, 2月前 , 14F
09/10 16:08, 14F
太頂了吧哥

09/10 16:34, 2月前 , 15F
目前價格太高,不划算了
09/10 16:34, 15F
以後只會更高 現在配0.052算起來也近乎6%跟937b一樣 ※ 編輯: Beanoodle (39.14.2.80 臺灣), 09/10/2024 16:48:03

09/11 16:24, 2月前 , 16F
開賣價10元,現在10.5,想知道雷射哥的合理價在哪?
09/11 16:24, 16F
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