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Re: [標的] 00948B 中信投等債 星爆質押多

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間1天前 (2024/09/18 13:53), 6小時前編輯推噓63(64推 1噓 43→)
留言108則, 55人參與, 5小時前最新討論串3/3 (看更多)
明天就正式降息，整個降息循環分作兩階段。 第一階段：利率正常化 聯準會這次升息是為了抑制通膨，隨著通膨朝向2%減緩，降低利率讓經濟緊縮的環境走向 正常勢在必行。 中性利率約在2.5-3%之間，目前聯準會利率處在5.25%的高位，也就是說有2.75%（11碼） 的降息空間。 當然這取決於通膨下滑多快與失業多嚴重，通常會是兩至三年的降息時程。 第二階段：零利率救市 經濟的特徵是會週期性的自我毀滅，聯準會再小心調控，也只會讓經濟長期良好導致非理 性繁榮。或是碰到像疫情或金融海嘯那樣的黑天鵝事件。 當經濟衰退、失業率激增，聯準會就會快速將中性利率降至接近零利率，甚至進一步量化 寬鬆。 這個階段往往是半年內，從2.5%降到0，同時釋放大量流動性到市場上。 這兩個階段投等債各會有什麼表現呢？ 第一階段： 投等債受到三種因素影響價格。 1.降息碼數帶來的資本利得。 2.經濟發展良好，信用利差收窄（即公債與非公債之間的風險拉近），甚至評等提升而漲 價。 3.經濟穩定擴張到溫和衰退，促使投資人將債券從公債轉移到投等債，市場需求增加，也 會帶來漲價。 總的來說，溫和的成長環境，當會賺錢的公司的債主，比當只會赤字的國家的債主來得受 歡迎，你手上的舊投等債券也因此更值錢。 這個階段的價格波動是緩慢穩定地上行。 第二階段： 經濟危機的第一時間，由於市場恐懼公司無法還債而違約，非公債會被大量拋售，造成價 格下跌。 然而隨著聯準會救市，約莫半年後，沒有違約的債券會因為違約風險消失而回漲。但如果 在危機中確實違約的債券就會承受損失。 高收益債（非投等債）在這個階段會損失慘重，而投等債違約率僅2%，ETF的形式投資並 不會蒙受太多損失，甚至在經濟從恐慌漸趨穩後，還會因為避險情緒，受到股票市場資金 轉移的需求而微幅上漲。 https://i.imgur.com/FPpmlEq.jpeg
從昨天的債市，以及聯準會官員、美國財政部的說法，已經大致清楚，接下來是走軟著陸 的預防性降息路徑，市場也開始押注風險低報酬好的投等債。 投等債套著配真的很舒服，一年6%，還有兩個階段約30%的資本利得。質押成兩倍就是三 年36%債息+60%資本利得。 到年底00948B價格突破12元前，想享受經濟溫和擴張的降息行情，都來的及上車。 https://i.imgur.com/5aGoId3.jpeg
-- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.144.28 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1726638804.A.88C.html
推
09/18 13:54, 1天前 , 1F
推
09/18 13:54, 1F
推
09/18 13:55, 1天前 , 2F
和美國公債來比該怎麼選
09/18 13:55, 2F
軟著陸公債沒有信評升等好處、市場需求降低，只吃降息碼數，配息也少，是比較差的選 擇。 有個10-20%當保險就好。保險買太多是浪費。
推
09/18 13:55, 1天前 , 3F
推推
09/18 13:55, 3F
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 13:57:39
推
09/18 13:57, 1天前 , 4F
請問713不推薦了嗎？除息完感覺甜甜的
09/18 13:57, 4F
新投入的資金我會選投等債 舊股票部位會等待年底行情 畢竟股票還是更好賺
推
09/18 13:57, 1天前 , 5F
我個人認為等美國大選完才會有清楚的脈絡
09/18 13:57, 5F
也可 看清楚再投入差一點點 市場會先押注 後進就買貴一點 ※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 13:58:54
推
09/18 13:58, 1天前 , 6F
覺得會大衰退的賭美公債，覺得只是軟著陸的買投等
09/18 13:58, 6F
→
09/18 13:58, 1天前 , 7F
債，但只要降息循環啟動，兩個放長期應該是差不多
09/18 13:58, 7F
→
09/18 13:59, 1天前 , 8F
現在買債放一年不動會太短嗎
09/18 13:59, 8F
太短 請至少估三年 ※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 13:59:56
噓
09/18 13:59, 1天前 , 9F
股版壞人多 真可怕
09/18 13:59, 9F
推
09/18 14:01, 1天前 , 10F
壓好130張 今天除息秒填真的爽，感謝長老分享
09/18 14:01, 10F
https://i.imgur.com/XRrnKE6.jpeg
540張一直質押一直爽 但誰來 https://i.imgur.com/EQbi4iJ.jpeg
今天漲的都被公公偷吃5555
推
09/18 14:02, 1天前 , 11F
2-3年資本利得50%左右，含息年化也差不多有17%左右
09/18 14:02, 11F
→
09/18 14:04, 1天前 , 12F
風險就是中間通膨再起，fed打斷降息循環繼續升息
09/18 14:04, 12F
聯準會正式宣布再跑來得及 他不會突襲 都是有一兩個月能跑
推
09/18 14:04, 1天前 , 13F
已經有反應一些了 不會到50%這麼多
09/18 14:04, 13F
短期不會有 整個走完大概20-30%*2（質押） ※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 14:06:48
推
09/18 14:04, 1天前 , 14F
可是股版人人都想一週50%
09/18 14:04, 14F
→
09/18 14:06, 1天前 , 15F
躺平賺最多信不信https://i.imgur.com/jx247wL.jpg
09/18 14:06, 15F
推
09/18 14:08, 1天前 , 16F
我們不要公公了
09/18 14:08, 16F
→
09/18 14:13, 1天前 , 17F
如果只想放半年的要股還是債還是空手?
09/18 14:13, 17F
空手 債長期安全 但短期我們不知道市場反應到哪 反應過頭還是反應不足 可能會再跌回去再漲 來回波動 也可能一路漲 因此請把投資週期抓三年
推
09/18 14:13, 1天前 , 18F
我禮拜一又買了2張00687B,套著配都舒服
09/18 14:13, 18F
蘇湖 ※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 14:15:47 ※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 14:17:33
→
09/18 14:19, 1天前 , 19F
謝謝 股票部分等回去就出貨看戲了吧。
09/18 14:19, 19F
推
09/18 14:20, 1天前 , 20F
會錯失這波牛市的機會......苦勸債蛙.....
09/18 14:20, 20F
投等債蛙算是白嫖牛市的好方法 波動那麼大心臟快不行了
推
09/18 14:21, 1天前 , 21F
最近群益質押有人借到的嗎? 有變好借嗎?
09/18 14:21, 21F
→
09/18 14:22, 1天前 , 22F
沒有 每日任務（0/2） 煩死
09/18 14:22, 22F
→
09/18 14:23, 1天前 , 23F
群益除了線上方便以外沒優勢了 超難搶
09/18 14:23, 23F
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 14:24:09
推
09/18 14:24, 1天前 , 24F
現在質押推薦哪家券商呢？
09/18 14:24, 24F
推
09/18 14:24, 1天前 , 25F
群益放棄，我直接元大推出的增豪貸質押
09/18 14:24, 25F
推
09/18 14:26, 1天前 , 26F
請問類比美股的話是VCLT嗎？
09/18 14:26, 26F
找BBB級含量多的 要看看他的平均信評 中信這檔 https://i.imgur.com/6OoSNds.jpeg
Bbb多=信評升級潛力大 幫你找到了 https://i.imgur.com/EHK7Imi.jpeg
他的報酬會輸一些 因為A的比例多
還有 46 則推文
還有 14 段內文
→
09/18 19:24, 23小時前 , 73F
且您也說股票表現更好一些
09/18 19:24, 73F
正二蜈蚣是通用策略。 投等債是這一輪剛好有降息+景氣擴張的環境，不是每一次都適合投等債。 至於股票或投等債的差異： 景氣燈號已經紅燈，但沒有人可以明確知道會持續多久，台股能創高到哪裡。 情境一：有可能年底過高後，按著標準庫存循環，於Q2開始溫和衰退，經過半年修正後， 26年再次創高。 情境二：也可能沒有衰退，因為GB200需求超強，I16 AI換機潮破億，股市在25年直衝天 際。 第一個情境，股票行情持續到年底，轉換投等債等衰退結束抄底股市。 第二個情境，股市勝過投等債。但投等債也會受益需求強勁帶來的經濟增長。 也就是說股市在年底之前更好，但年底你面對二選一：賭無衰退或是保守應對。 我個人選擇轉投等債，若無衰退等台股25Q3再入也不遲。 由於押滿兩倍，因此收益不會輸給大盤太多。 股市的話風險太大我也不敢押正二，因此寧可選擇低風險來開槓桿。 ※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/18/2024 19:43:05
推
09/18 20:06, 22小時前 , 74F
感謝長老回覆！解釋的好詳細
09/18 20:06, 74F
推
09/18 20:07, 22小時前 , 75F
咦 長老要713全換948？還是我誤會上面了
09/18 20:07, 75F
推
09/18 20:11, 22小時前 , 76F
看到惹 可以刪我推文謝謝
09/18 20:11, 76F
推
09/19 00:20, 18小時前 , 77F
照長老的策略，剛增貸的新資金400w應該直接進投等
09/19 00:20, 77F
→
09/19 00:20, 18小時前 , 78F
債，取代原本想進的713
09/19 00:20, 78F
→
09/19 00:54, 17小時前 , 79F
是的 新資金投等債質押爆 無風險套利
09/19 00:54, 79F
→
09/19 00:54, 17小時前 , 80F
713還有風險 投等債現在位階0風險
09/19 00:54, 80F
→
09/19 00:55, 17小時前 , 81F
縱使反應過頭會先跌再漲 也頂多3-5% 不會斷頭
09/19 00:55, 81F
推
09/19 01:22, 17小時前 , 82F
今天買了，想說不貴！看上面如果原本定期713，現在
09/19 01:22, 82F
→
09/19 01:22, 17小時前 , 83F
可以暫時中止，額度給948是吧！
09/19 01:22, 83F
→
09/19 01:38, 17小時前 , 84F
是的 我認為現階段新資金買債 股票是等待賣點
09/19 01:38, 84F
→
09/19 01:38, 17小時前 , 85F
這是風險報酬最平衡的方法
09/19 01:38, 85F
推
09/19 08:31, 10小時前 , 86F
降兩碼大幅衰退，投等債要GG了嗎
09/19 08:31, 86F
→
09/19 08:38, 10小時前 , 87F
你要這樣解讀我看你是不懂喔
09/19 08:38, 87F
推
09/19 09:17, 9小時前 , 88F
長老講的很清楚了，若只是隨情緒一直波動，旁人難
09/19 09:17, 88F
→
09/19 09:17, 9小時前 , 89F
救
09/19 09:17, 89F
推
09/19 10:01, 8小時前 , 90F
請問是否可以理解為 先將 下個景氣循環藍燈欲投入
09/19 10:01, 90F
→
09/19 10:01, 8小時前 , 91F
資金 配置投等債, 待下個周期到之前再了結轉 正二&
09/19 10:01, 91F
→
09/19 10:01, 8小時前 , 92F
713 使用低風險尋求最大效益？
09/19 10:01, 92F
→
09/19 10:07, 8小時前 , 93F
沒錯 下次藍燈再正二蜈蚣
09/19 10:07, 93F
→
09/19 10:07, 8小時前 , 94F
這次有投等債更有利於吃魚尾 押滿年化報酬15%以上
09/19 10:07, 94F
推
09/19 10:21, 8小時前 , 95F
推，掛單買948了，好多人買喔，現在還在排隊中
09/19 10:21, 95F
→
09/19 10:22, 8小時前 , 96F
買10.48，都買不到啊
09/19 10:22, 96F
→
09/19 10:36, 8小時前 , 97F
不急 11月之前應該會在這附近擺盪
09/19 10:36, 97F
→
09/19 10:36, 8小時前 , 98F
不用追高 有下跌就買一些 第二次降息才會起漲
09/19 10:36, 98F
→
09/19 10:37, 8小時前 , 99F
開獎完結果是反應利率過度 會先回1-3%再上
09/19 10:37, 99F
推
09/19 10:47, 7小時前 , 100F
感謝長老大大
09/19 10:47, 100F
→
09/19 10:59, 7小時前 , 101F
one大 正2年底能否過前高啊~~
09/19 10:59, 101F
應該沒問題吧 軟著陸股票噴
推
09/19 10:59, 7小時前 , 102F
謝謝回覆!這樣不用急掛單，認真上班
09/19 10:59, 102F
※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/19/2024 11:09:13
推
09/19 11:32, 7小時前 , 103F
請教怕現在太早進948有匯損 也有海外帳戶是不是直
09/19 11:32, 103F
→
09/19 11:32, 7小時前 , 104F
接買VCLT即可
09/19 11:32, 104F
他A級占一半，收益會低一些 且不能質押更虧 ※ 編輯: onekoni (101.12.144.28 臺灣), 09/19/2024 11:40:32
推
09/19 11:39, 7小時前 , 105F
長老說很明了 有跌就補一些 跟
09/19 11:39, 105F
推
09/19 12:36, 6小時前 , 106F
真的感謝One大, 從景氣循環到順勢而為的投資組合轉
09/19 12:36, 106F
→
09/19 12:36, 6小時前 , 107F
換, 真的認知提升太多太多
09/19 12:36, 107F
推
09/19 12:58, 5小時前 , 108F
One大比哲哲準多了 唯一信仰
09/19 12:58, 108F
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