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[新聞] 輝達GB200出貨量遭爆砍3成 一掛AI伺服器、CoWoS概念股恐成長到頂了

看板Stock (股票)作者 (Usagi)時間6天前 (2025/02/17 12:50), 編輯推噓98(112推 14噓 70→)
留言196則, 160人參與, 6天前最新討論串1/2 (看更多)
原文標題：輝達GB200出貨量遭爆砍3成 一掛AI伺服器、CoWoS概念股恐成長到頂了 原文連結：https://tinyurl.com/muwuserd 發布時間：2025/02/17 05:00 記者署名：吳美觀、林麗雪 原文內容： DeepSeek 對資本市場帶來的衝擊仍餘波盪漾，不僅牽動ＡＩ硬體供應鏈的評價調整，機構 法人亦啟動中長期部位調整，今年投資ＡＩ股要有全新思維。 無可否認，DeepSeek的出現，是ＡＩ股在奔騰多時後，碰上的最大亂流，不僅牽動ＡＩ股的 重新評價，土洋法人也針對手上ＡＩ股的部位進行中長期的調整，至今DeepSeek帶來的衝擊 仍餘波盪漾，尤其對硬體股的調整甚鉅，今年針對ＡＩ股的投資要有全新的投資思維。 硬體股成長預期已見頂 蛇年一開年，ＡＩ股就因為DeepSeek迎來驚滔駭浪，雖然市場一致評估，更強大的ＡＩ模型 有助降低整個ＡＩ應用市場的終端成本，進一步加速ＡＩ普及，加上北美四大ＣＳＰ廠針對 ＡＩ的資本支出仍高掛，軍備競賽持續不停歇，且長期來看，隨著ＡＩ應用的普及和新應用 場景的出現，對算力的需求仍將持續增長，ＡＩ產業將因DeepSeek開啟全新的應用紀元，無 礙於長期的發展動能。 然市場擔心，DeepSeek低成本的模式勢必迫使ＣＳＰ廠或ＡＩ模型公司重新評估其成本結構 ，進而降低硬體的使用量，加上大型外資券商近期考量GB200 NVL72生產良率不如預期，且 產業鏈生產學習曲線仍長，陸續下修GB200 NVL72今年的出貨量，讓過去一段時間大漲的硬 體股，紛紛在出貨預期下修下劇烈修正。 繼摩根士丹利將輝達GB200NVL 72今年的出貨量從原預估的三～三．五萬櫃大舉下修至二～ 二．五萬櫃後，美林證券也跟進將今年GB200 AI伺服器的出貨量從原先預估的五萬櫃下修至 三～四萬櫃，主要考量NVL 72製造良率低，認為今年主要ＡＩ伺服器出貨將以GB200 NVL36 為主要貢獻。 ＡＩ伺服器全年出貨量下修，過去一段時間大漲的硬體股，出貨成長動能也勢必受到衝擊， 第一金投信投資長曾志峰就坦言，ＡＩ硬體廠今年的業績雖仍會不錯，但由於成長預期到頂 ，市場是否願意像過往願意再給予二○～三○倍的本益比，就值得商榷，而這勢必會使得硬 體股未來一段時間的表現相對疲弱，短中期進入籌碼整理及評價調整已是確立。 不僅僅ＡＩ硬體股如此，法人也指出，過去一段時間因應CoWoS產能擴張而受益的半導體設 備股，同樣也將面臨評價修正的壓力，以萬潤、辛耘為例，在去年營收年成長率分別高達三 六○％及四○％後，營收基期墊高後，雖然短期營收表現還是很強，但能否維持去年的高成 長，就有待考驗，一旦營收開始趨緩，評價就可能會再進一步向下調整，建議投資人仍應避 開，不要隨意逢低承接。 變數多 衝擊不可不慎 再者，川普關稅戰恐波及台積電的變數亦尚未排除，雖然川普不見得會對台積電加徵關稅到 一○○％的程度，但一般評估，課徵關稅的可能性極高，一旦有所動作，台積電股價勢必會 受到影響並導致台股嚴重波動，這個變數仍不能夠過度輕忽。 心得/評論： 這是出貨文還是吃貨文，還有待確認 但是從隔壁板看到，NV將擴大5090產能 這會不會跟GB200出貨真的下降有關? 輝達2/26財報公佈 GB200只要出現一點點拐頭的跡象 代表大家搶鏟子縮手，有可能引起極大的波動 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.161.211 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1739767820.A.824.html
推
02/17 12:50, 6天前 , 1F
又是 美觀姐。當年航運 呵呵
02/17 12:50, 1F
推
02/17 12:51, 6天前 , 2F
樓下說假新聞
02/17 12:51, 2F
推
02/17 12:51, 6天前 , 3F
嚇你甩你磨你
02/17 12:51, 3F
推
02/17 12:51, 6天前 , 4F
不好說 不過廣達最近真的弱弱的
02/17 12:51, 4F
推
02/17 12:52, 6天前 , 5F
鴻海今天大漲是？
02/17 12:52, 5F
→
02/17 12:52, 6天前 , 6F
是被嘎多少，凌晨5點的在那邊PO
02/17 12:52, 6F
→
02/17 12:53, 6天前 , 7F
鴻海是因為車車吧
02/17 12:53, 7F
推
02/17 12:53, 6天前 , 8F
02/17 12:53, 8F
推
02/17 12:54, 6天前 , 9F
不是車啦，meta啦
02/17 12:54, 9F
推
02/17 12:54, 6天前 , 10F
借券賣出急了
02/17 12:54, 10F
推
02/17 12:54, 6天前 , 11F
剩轉單這件事可以寫了喔？
02/17 12:54, 11F
→
02/17 12:54, 6天前 , 12F
GB200轉去GB300
02/17 12:54, 12F
推
02/17 12:54, 6天前 , 13F
借券賣急了
02/17 12:54, 13F
噓
02/17 12:55, 6天前 , 14F
媽媽！！！
02/17 12:55, 14F
推
02/17 12:55, 6天前 , 15F
完了 AI又over了
02/17 12:55, 15F
→
02/17 12:55, 6天前 , 16F
需求在哪買哪種而已
02/17 12:55, 16F
推
02/17 12:56, 6天前 , 17F
推推推 空爆硬體 一路向下 鏟子堆積如山當廢
02/17 12:56, 17F
→
02/17 12:56, 6天前 , 18F
鐵秤重賣
02/17 12:56, 18F
→
02/17 12:56, 6天前 , 19F
GB200設計就有問題 死不承認啊
02/17 12:56, 19F
→
02/17 12:56, 6天前 , 20F
02/17 12:56, 20F
噓
02/17 12:56, 6天前 , 21F
又是 無美觀
02/17 12:56, 21F
→
02/17 12:57, 6天前 , 22F
估計出貨的GB200用一陣子之後一定會出問題
02/17 12:57, 22F
推
02/17 12:57, 6天前 , 23F
轉GB300 BBU不是標配 所以BBU概念股可以下去了
02/17 12:57, 23F
推
02/17 12:57, 6天前 , 24F
空單這麼多都還沒回補，急了
02/17 12:57, 24F
推
02/17 12:57, 6天前 , 25F
你那邊還來得及 記得NV120以下無腦接
02/17 12:57, 25F
推
02/17 12:57, 6天前 , 26F
99公公
02/17 12:57, 26F
推
02/17 12:57, 6天前 , 27F
壓低吃貨 穩了
02/17 12:57, 27F
噓
02/17 12:57, 6天前 , 28F
鬼故事又來囉
02/17 12:57, 28F
→
02/17 12:58, 6天前 , 29F
中時都是狂舔共損台的新聞。
02/17 12:58, 29F
推
02/17 12:58, 6天前 , 30F
Ai不可能跌吧
02/17 12:58, 30F
推
02/17 12:58, 6天前 , 31F
不太妙啊
02/17 12:58, 31F
推
02/17 12:58, 6天前 , 32F
公公今天漲漲欸
02/17 12:58, 32F
→
02/17 12:58, 6天前 , 33F
大科技增加資本支出，這邊說nv被大砍單，那增加的
02/17 12:58, 33F
→
02/17 12:58, 6天前 , 34F
支出跑到哪？
02/17 12:58, 34F
推
02/17 12:59, 6天前 , 35F
空單急了
02/17 12:59, 35F
推
02/17 12:59, 6天前 , 36F
壓低吃貨？
02/17 12:59, 36F
推
02/17 13:00, 6天前 , 37F
又又又
02/17 13:00, 37F
→
02/17 13:00, 6天前 , 38F
空單回補 衝啊
02/17 13:00, 38F
推
02/17 13:01, 6天前 , 39F
月初接的NV 快賺20%囉
02/17 13:01, 39F
還有 117 則推文
推
02/17 15:18, 6天前 , 157F
02/17 15:18, 157F
→
02/17 15:18, 6天前 , 158F
中時新聞
02/17 15:18, 158F
→
02/17 15:24, 6天前 , 159F
一直出假消息 幻想文 是沒事幹嗎
02/17 15:24, 159F
→
02/17 15:26, 6天前 , 160F
鬼故事發爽了沒？
02/17 15:26, 160F
→
02/17 15:30, 6天前 , 161F
出財報前先出鬼故事? 有鬼!!
02/17 15:30, 161F
推
02/17 15:39, 6天前 , 162F
鴻海博士：鴻海根本漲假的
02/17 15:39, 162F
推
02/17 15:55, 6天前 , 163F
好可怕 股價怎麼還有138
02/17 15:55, 163F
推
02/17 15:56, 6天前 , 164F
好可怕 鬼故事
02/17 15:56, 164F
推
02/17 16:00, 6天前 , 165F
巨頭capex又沒砍 在公三小
02/17 16:00, 165F
推
02/17 16:03, 6天前 , 166F
下修吃貨 財報再高於預期出貨
02/17 16:03, 166F
→
02/17 16:18, 6天前 , 167F
又再騙人下車
02/17 16:18, 167F
推
02/17 16:21, 6天前 , 168F
小兒要吃貨了 懂得都懂
02/17 16:21, 168F
推
02/17 16:32, 6天前 , 169F
是不是想吃貨
02/17 16:32, 169F
噓
02/17 16:34, 6天前 , 170F
本來信了 結果點進去中時
02/17 16:34, 170F
推
02/17 16:35, 6天前 , 171F
5090有貨又不是瞬間出來的，產量早就排好了
02/17 16:35, 171F
→
02/17 16:35, 6天前 , 172F
而且又不用封HBM
02/17 16:35, 172F
→
02/17 16:56, 6天前 , 173F
我記得之前就有該型號良率問題，又看到中時，那沒
02/17 16:56, 173F
→
02/17 16:56, 6天前 , 174F
事了
02/17 16:56, 174F
推
02/17 17:12, 6天前 , 175F
成本80隨便你怎麼說
02/17 17:12, 175F
推
02/17 17:15, 6天前 , 176F
轉成G300是在怕三小
02/17 17:15, 176F
→
02/17 17:26, 6天前 , 177F
外資說公公260你怎麼不信?說刪單你就信?
02/17 17:26, 177F
→
02/17 17:27, 6天前 , 178F
外資以前都預測錯誤,還有人信毆
02/17 17:27, 178F
→
02/17 17:29, 6天前 , 179F
七巨頭一直宣佈加碼,是喊假的?
02/17 17:29, 179F
推
02/17 17:35, 6天前 , 180F
支那仔又信了
02/17 17:35, 180F
推
02/17 17:37, 6天前 , 181F
買進訊號
02/17 17:37, 181F
→
02/17 18:14, 6天前 , 182F
那表示要…歐印NVDA了
02/17 18:14, 182F
推
02/17 18:14, 6天前 , 183F
笑死 反著做就對了
02/17 18:14, 183F
推
02/17 18:53, 6天前 , 184F
舊聞狂發
02/17 18:53, 184F
推
02/17 18:54, 6天前 , 185F
股價繼續漲
02/17 18:54, 185F
推
02/17 19:28, 6天前 , 186F
要噴了！
02/17 19:28, 186F
→
02/17 19:49, 6天前 , 187F
噴
02/17 19:49, 187F
→
02/17 19:50, 6天前 , 188F
華西街老招惹
02/17 19:50, 188F
→
02/17 20:04, 6天前 , 189F
overbooking
02/17 20:04, 189F
推
02/17 20:52, 6天前 , 190F
好了啦，別在騙了
02/17 20:52, 190F
→
02/17 21:15, 6天前 , 191F
好耶 高檔利空 繼續加碼 鴻海200
02/17 21:15, 191F
噓
02/17 21:22, 6天前 , 192F
中時
02/17 21:22, 192F
→
02/17 22:21, 6天前 , 193F
想吃貨的鬼故事玩不膩？
02/17 22:21, 193F
推
02/18 00:59, 6天前 , 194F
一定是假的 要相信NV
02/18 00:59, 194F
推
02/18 01:59, 6天前 , 195F
借券仔急了
02/18 01:59, 195F
噓
02/18 04:50, 6天前 , 196F
低成本也是要算力阿
02/18 04:50, 196F
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