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Re: [請益] 正二要直接開盤全出掉嗎?

看板Stock (股票)作者 (一貓人我的超人)時間2天前 (2025/04/07 02:53), 1天前編輯推噓27(32推 5噓 290→)
留言327則, 48人參與, 21小時前最新討論串3/3 (看更多)
正二能不能放長關係到此商品的特性： 正二的優點 追高殺低 正二每天會再平衡，追高殺低，等於強烈曝險動能因子。連續下跌會少跌，連續上漲會多 漲。 逆價差補償 正二由於使用期貨達成兩倍槓桿，當市場長期逆價差（市場看衰經濟前景而願意透過期貨 賤賣未來資產），每日平衡時會吃到額外的補償。 正二的缺點 波動耗損 波動度會使正二產生4倍的耗損，漲2%跌2%結果是0.9996，不是1，因此盤整盤會讓正二持 續受損。 正價差耗損 當市場長期看好未來，用期貨曝險的正二會被迫買入更貴的期貨，產生耗損。 綜合上述優缺點，統整如下： 1.連續上漲的牛市 對正二最有優勢，因為市場還不相信行情，越漲逆價差越大，而連續上漲行情會讓動能因 子表現更好，因此雙重好處都吃到。 2.盤整的高原期 對正二最劣勢，市場普遍看好，長期處於正價差，但股價已經進入停滯期，上下盤整使得 動能因子持續買高賣低，造成雙重的耗損。 3.連續下跌的熊市 次佳的環境，由於市場普遍悲觀，逆價差讓正二獲得補償，而熊市中往往急跌伴隨急漲， 動能因子追高殺低能發揮雙重功效。 4.長期盤整的蕭條期 第三佳的環境，逆價差持續存在，但波動度減少，波動耗損與逆價差打平。 然而預留現金在4攤平將獲得超級爆炸的報酬。 結論是1 ＞3 ＞4 ＞2 那麼現在會是什麼樣的市場特徵呢？ 如果川普不回頭，市場肯定會經歷一次深度衰退，因此3的可能性最大。 這時候持有50%的正二，會比100%的0050更有優勢，一方面會有逆價差補償。 二來，在指數投資中，錯過最大漲幅的損失遠大於避開最大跌幅，最大漲幅往往發生在熊 市之中。 三來，當市場完全落底到了4，可以全部打入另一半現金來平均成本。 因此理性的指數投資者，可以持有50%的正二，會比持有100%0050更有效益。 （假設關稅問題解決市場立刻復甦，也會吃到動能因子的追漲效應） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.82.41 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1743965592.A.C3D.html
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04/07 02:56, 2天前 , 1F
關稅問題解決 市場也不會立刻復甦
04/07 02:56, 1F
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04/07 02:57, 2天前 , 2F
這些外部成本都有人要買單 不可能沒後果
04/07 02:57, 2F
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04/07 02:57, 2天前 , 3F
假設啦，下去也就是3-4的路程
04/07 02:57, 3F
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04/07 02:57, 2天前 , 4F
而且關稅問題解決是怎樣才算解決?
04/07 02:57, 4F
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04/07 02:57, 2天前 , 5F
誰100%確定會發生什麼事 但是你可以知道最差會怎樣
04/07 02:57, 5F
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04/07 02:58, 2天前 , 6F
美國保證不再課關稅 還是貿易逆差=0才解決關稅問題?
04/07 02:58, 6F
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04/07 02:58, 2天前 , 7F
無論如何你會比0050buy and hold好
04/07 02:58, 7F
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04/07 02:58, 2天前 , 8F
所以前景不明吧 因為關稅問題得不到解決可預期~
04/07 02:58, 8F
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04/07 02:59, 2天前 , 9F
你要說台灣會毀滅什麼的那是另一個問題
04/07 02:59, 9F
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04/07 02:59, 2天前 , 10F
這邊比較0050跟50%正二而已
04/07 02:59, 10F
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04/07 03:00, 2天前 , 11F
巴菲特沒出手就不用出手拉= =不用思考那麼多
04/07 03:00, 11F
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04/07 03:01, 2天前 , 12F
阿就有人是buy and hold
04/07 03:01, 12F
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04/07 03:01, 2天前 , 13F
內線外線內褲線 人生經歷閱覽戰爭都巴菲特看過的多
04/07 03:01, 13F
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04/07 03:01, 2天前 , 14F
又不是每個人都短期操作
04/07 03:01, 14F
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04/07 03:01, 2天前 , 15F
所以就當信徒等他出手再跟就好了 比較輕鬆XDDD
04/07 03:01, 15F
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04/07 03:02, 2天前 , 16F
我自己也是一半丟在市場不理他
04/07 03:02, 16F
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04/07 03:03, 2天前 , 17F
巴菲特也不是全清倉
04/07 03:03, 17F
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04/07 03:04, 2天前 , 18F
他現在現金為王就不用特別搞那些有的沒的XDD
04/07 03:04, 18F
※ 編輯: onekoni (1.163.82.41 臺灣), 04/07/2025 03:04:38
推
04/07 03:04, 2天前 , 19F
其他合理 但落底那邊怪怪的
04/07 03:04, 19F
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04/07 03:04, 2天前 , 20F
要是知道什麼時候才是底就不用前面的損失了
04/07 03:04, 20F
不用太準確 景氣燈號連續一兩顆藍燈幹入績效不會太差 ※ 編輯: onekoni (1.163.82.41 臺灣), 04/07/2025 03:06:03
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04/07 03:06, 2天前 , 21F
萬一自以為的抄底只是剛開始跌 不能只講好處不講風
04/07 03:06, 21F
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04/07 03:06, 2天前 , 22F
險
04/07 03:06, 22F
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04/07 03:06, 2天前 , 23F
就是等景氣燈號完全藍燈 再幹入 讓他盤整
04/07 03:06, 23F
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04/07 03:07, 2天前 , 24F
巴菲特說關稅是準戰爭行為 你從戰爭模式想 正二會漲
04/07 03:07, 24F
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04/07 03:07, 2天前 , 25F
當然風險有 但很有限 過去藍燈幹入都有很好的報酬
04/07 03:07, 25F
※ 編輯: onekoni (1.163.82.41 臺灣), 04/07/2025 03:07:53 ※ 編輯: onekoni (1.163.82.41 臺灣), 04/07/2025 03:08:15
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04/07 03:08, 2天前 , 26F
這是在台股體質不變的狀況吧 想這波關稅如果沒解決
04/07 03:08, 26F
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04/07 03:08, 2天前 , 27F
會傷到筋骨
04/07 03:08, 27F
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04/07 03:08, 2天前 , 28F
台股就配一部分 再爛的市場跌夠了也是超值
04/07 03:08, 28F
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04/07 03:08, 2天前 , 29F
美國對台灣發生準戰爭行為 你要台股怎麼漲拉= =
04/07 03:08, 29F
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04/07 03:09, 2天前 , 30F
我自己是有美台分散
04/07 03:09, 30F
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04/07 03:09, 2天前 , 31F
這種判斷是個人判斷 不一定是100%
04/07 03:09, 31F
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04/07 03:09, 2天前 , 32F
台灣不好不代表市場不值得投資 跌成屎攤平還是值得
04/07 03:09, 32F
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04/07 03:11, 2天前 , 33F
當然如果真的不看好台股我也沒意見
04/07 03:11, 33F
※ 編輯: onekoni (1.163.82.41 臺灣), 04/07/2025 03:11:58 ※ 編輯: onekoni (1.163.82.41 臺灣), 04/07/2025 03:12:52
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04/07 03:14, 2天前 , 34F
巴菲特說 長期投資"原型"S&P500指數基金 沒說過槓桿
04/07 03:14, 34F
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04/07 03:15, 2天前 , 35F
個人比較相信股神說的☺
04/07 03:15, 35F
還有 254 則推文
還有 4 段內文
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04/07 13:03, 1天前 , 290F
不客氣 投資上上下下平常心 市場報酬會回來的
04/07 13:03, 290F
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04/07 13:03, 1天前 , 291F
一倍槓桿長期待在市場比持有貨幣安全
04/07 13:03, 291F
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04/07 13:08, 1天前 , 292F
沒辦法照紀律操作的人 長期來看多數會成為loser啦
04/07 13:08, 292F
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04/07 13:08, 1天前 , 293F
定出多少規則 列出多少張表都一樣 你就是受到恐慌
04/07 13:08, 293F
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04/07 13:08, 1天前 , 294F
害怕影響沒辦法照定好的規矩走 難道你當初定出那張
04/07 13:08, 294F
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04/07 13:08, 1天前 , 295F
表時沒考慮過正二會一天跌20%嗎？有考慮過還是這樣
04/07 13:08, 295F
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04/07 13:08, 1天前 , 296F
定 那就該照規則走阿 還是你根本沒考慮過 現在才會
04/07 13:08, 296F
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04/07 13:08, 1天前 , 297F
被恐慌情緒影響
04/07 13:08, 297F
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04/07 13:09, 1天前 , 298F
考慮過啊 但為什麼要買溢價品？
04/07 13:09, 298F
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04/07 13:10, 1天前 , 299F
你恐慌我可不急 打開再買一樣意思
04/07 13:10, 299F
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04/07 13:10, 1天前 , 300F
我是沒考慮過有人這麼不懂變通啦w
04/07 13:10, 300F
推
04/07 13:20, 1天前 , 301F
正二怕大跌 但是50%現金樂見大跌 整體還是會贏10
04/07 13:20, 301F
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04/07 13:20, 1天前 , 302F
0%正一
04/07 13:20, 302F
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04/07 13:21, 1天前 , 303F
至於說要先賣後買的 其實去放空更好，買大盤本來就
04/07 13:21, 303F
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04/07 13:21, 1天前 , 304F
是基本功而已
04/07 13:21, 304F
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04/07 13:24, 1天前 , 305F
50%平均成本就是為了這時候
04/07 13:24, 305F
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04/07 14:16, 1天前 , 306F
正二要倉位控管
04/07 14:16, 306F
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04/07 14:16, 1天前 , 307F
不然這種盤很容易爆掉
04/07 14:16, 307F
噓
04/07 14:53, 1天前 , 308F
笑惹 跌惹不敢買 還照表操課勒 會怕就好啦
04/07 14:53, 308F
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04/07 15:10, 1天前 , 309F
溢價20%你買他幹嘛
04/07 15:10, 309F
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04/07 15:10, 1天前 , 310F
錢太多喔
04/07 15:10, 310F
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04/07 15:13, 1天前 , 311F
我想不出爆掉理由 又不會斷頭
04/07 15:13, 311F
噓
04/07 18:27, 1天前 , 312F
04/07 18:27, 312F
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04/07 18:27, 1天前 , 313F
04/07 18:27, 313F
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04/07 18:27, 1天前 , 314F
是誰說高股息很穩的 嗚嗚
04/07 18:27, 314F
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04/07 18:29, 1天前 , 315F
XDDD
04/07 18:29, 315F
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04/07 18:42, 1天前 , 316F
正2有沒有可能跌到下市清算?
04/07 18:42, 316F
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04/07 21:15, 1天前 , 317F
一億元以下30天
04/07 21:15, 317F
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04/07 21:15, 1天前 , 318F
不過631的話有難度
04/07 21:15, 318F
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04/07 22:17, 1天前 , 319F
星期一正二會很幸福ㄅ
04/07 22:17, 319F
做短單的滾 指數倉位跌了買下來更好
推
04/07 22:18, 1天前 , 320F
正二分析沒問題，確定會等藍燈？
04/07 22:18, 320F
→
04/07 22:20, 1天前 , 321F
問題在於過幾天又有新策略轉向
04/07 22:20, 321F
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04/07 22:21, 1天前 , 322F
不過還是推一下有操作系統 支持
04/07 22:21, 322F
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04/07 22:37, 1天前 , 323F
等藍燈啊 接刀本來就買便宜賣貴
04/07 22:37, 323F
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04/07 22:37, 1天前 , 324F
哪有為了守規則買貴20%的道理
04/07 22:37, 324F
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04/07 22:38, 1天前 , 325F
最不會出問題的就是藍燈一次幹進去
04/07 22:38, 325F
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04/07 22:39, 1天前 , 326F
如果是搶反彈的接刀就是要按照原則 隨每日微調
04/07 22:39, 326F
※ 編輯: onekoni (1.163.72.207 臺灣), 04/07/2025 22:46:31
噓
04/08 13:57, 21小時前 , 327F
謝謝被你害慘
04/08 13:57, 327F
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