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[心得] 實體經濟觀察及注意事項

看板Stock (股票)作者 (這就是人生)時間1周前 (2025/04/10 08:08), 編輯推噓91(91推 0噓 71→)
留言162則, 101人參與, 1周前最新討論串1/1
關於實體經濟的觀察，就我目前經驗，今早我所有的美系客戶都發出通知，請立即把所有庫 存出清並且在最短時間內把未來訂單都完工 主要是市場普遍預期關稅議題在短期內仍將持續存在甚至加劇，許多美國客戶為了降低未來 潛在的貿易成本與供應鏈中斷風險，紛紛提前進行採購並拉高安全庫存水位，在傳統Q2淡季 將因為美系客戶主動拉貨的策略而出現營收大幅成長的機會，不少企業在產線排程滿載的情 況下，預期第二季財報將交出亮眼成績單。 But….值得注意的是，這波庫存回補並非來自短期促銷或價格優惠的刺激，而是基於中長期 風險管理與供應穩定性的考量，這也反映出實體經濟中的一個核心現象 「當政策與貿易環境 充滿不確定性時，企業會以實際行動強化庫存策略來維護營運安全。」 所以表現搞清楚，營 收爆漲不是公司突然變強，不是市場需求突然大增，而是在透支未來需求，所以Q3之後營收 將會開始下滑，甚至影響Q4 有關於投資的建議 1. Q2營收暴漲是可以預料的事情，所以千萬別看到營收暴漲就開始追高股票 2. 如果關稅沒減免的話，90天後才是可怕的開始，不需要去猜政策變化，因為我們也猜不到 ，但請減少融資跟質押，去槓桿化是這90天必須執行的事項 3. 投資的公司必須持續關注他們的現金流，並且開始審視90天後10%關稅的影響，畢竟現金 流才是所有公司的最後救命稻草 ---- Sent from BePTT on my iPhone 14 Pro -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.10.73.21 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1744243729.A.FC4.html
推
04/10 08:11, 1周前 , 1F
多蛙現在聽不懂，讓他們去~
04/10 08:11, 1F
推
04/10 08:11, 1周前 , 2F
感謝分享? 所以就大大的行業 進口商和零售端要提高
04/10 08:11, 2F
推
04/10 08:11, 1周前 , 3F
推
04/10 08:11, 3F
推
04/10 08:11, 1周前 , 4F
推，謝謝產業好人
04/10 08:11, 4F
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04/10 08:11, 1周前 , 5F
好人
04/10 08:11, 5F
推
04/10 08:11, 1周前 , 6F
確實是這樣 世界經濟的基本面已經變了
04/10 08:11, 6F
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04/10 08:11, 1周前 , 7F
到他們覺得可以應付 川普風險的庫存水位 只需要一季
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04/10 08:11, 1周前 , 8F
就能補完嗎? QQ
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推
04/10 08:11, 1周前 , 9F
現金王道
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推
04/10 08:12, 1周前 , 10F
推
04/10 08:12, 10F
推
04/10 08:12, 1周前 , 11F
感謝分享看法
04/10 08:12, 11F
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04/10 08:12, 1周前 , 12F
是不是在重演2022反轉一堆人害怕
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推
04/10 08:12, 1周前 , 13F
趕在政策變化之前能做多少算多少
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推
04/10 08:12, 1周前 , 14F
懂了 漲到6月在清倉
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推
04/10 08:13, 1周前 , 15F
推推
04/10 08:13, 15F
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04/10 08:13, 1周前 , 16F
川寶根本沒解決未爆彈…還自己埋炸彈
04/10 08:13, 16F
推
04/10 08:13, 1周前 , 17F
這三個月訂單會暫時多，但長期企業訂單佈局應該不會
04/10 08:13, 17F
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04/10 08:13, 1周前 , 18F
單壓美國了== 川普這招直接把美國信用都打沒了
04/10 08:13, 18F
推
04/10 08:13, 1周前 , 19F
但很多人看不懂
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推
04/10 08:14, 1周前 , 20F
推
04/10 08:14, 20F
推
04/10 08:14, 1周前 , 21F
推
04/10 08:14, 21F
推
04/10 08:15, 1周前 , 22F
感謝分享
04/10 08:15, 22F
推
04/10 08:15, 1周前 , 23F
推分享 川普下台前真的別壓太大==
04/10 08:15, 23F
推
04/10 08:15, 1周前 , 24F
恐怖的還有一個，你今天延90天，明天說不定也會取消
04/10 08:15, 24F
推
04/10 08:15, 1周前 , 25F
所以前幾天說要放無薪假的工廠是不是可以開工了
04/10 08:15, 25F
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04/10 08:15, 1周前 , 26F
~~
04/10 08:15, 26F
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04/10 08:16, 1周前 , 27F
川普嘛，什麼都不意外
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推
04/10 08:16, 1周前 , 28F
Q3才會公布Q2財報吧
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推
04/10 08:16, 1周前 , 29F
懶人包：總之先反彈，Q2搶出貨潮，之後再看川寶有沒
04/10 08:16, 29F
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04/10 08:16, 1周前 , 30F
有要繼續發作。
04/10 08:16, 30F
推
04/10 08:17, 1周前 , 31F
推
04/10 08:17, 31F
推
04/10 08:17, 1周前 , 32F
這種高度動盪時期的確就是要先降低風險
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04/10 08:17, 1周前 , 33F
那就是Q3高點 公布就要跑
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推
04/10 08:17, 1周前 , 34F
感謝分享
04/10 08:17, 34F
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04/10 08:18, 1周前 , 35F
我本身做出口行業，今天看到所有美系客戶都要求把
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04/10 08:18, 1周前 , 36F
庫存全清就有感而發，另外，這三天發生的事情太多
04/10 08:18, 36F
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04/10 08:18, 1周前 , 37F
了，我們甚至任清一些美系客戶的嘴臉，誰能共患難
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04/10 08:18, 1周前 , 38F
，誰在發生事情的時候會拍拍屁股走人對於FC一概不
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04/10 08:18, 1周前 , 39F
承認，一覽無遺。所以我老闆還是覺得90天內把貨出
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還有 83 則推文
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04/10 08:51, 1周前 , 123F
債問題外，應該是庫存不夠撐長期抗戰，但是也謝謝
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04/10 08:51, 1周前 , 124F
川普，這三天看清楚很多美國客人的真面目
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04/10 08:52, 1周前 , 125F
記得以前看一本書提到對市場依賴達20-25%就是國家危
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04/10 08:53, 1周前 , 126F
機，台灣目前就是過度依賴美國就容易被要脅
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04/10 08:57, 1周前 , 127F
這次先收10%，其他暫緩。過陣子再加收10%，其他暫
04/10 08:57, 127F
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04/10 08:57, 1周前 , 128F
緩，再過陣子又再加收10%，其他暫緩。2025全年加收
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04/10 08:57, 1周前 , 129F
共30%，川普繼續吹噓讓美國再次偉大
04/10 08:57, 129F
推
04/10 08:59, 1周前 , 130F
好人一生平安
04/10 08:59, 130F
推
04/10 09:00, 1周前 , 131F
我是覺得連這種事都還要人家耳提面命的話...
04/10 09:00, 131F
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04/10 09:00, 1周前 , 132F
可能 投錢在這裡 還早了一點點
04/10 09:00, 132F
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04/10 09:04, 1周前 , 133F
講出口占比的話台灣依賴中國更高 但對中美依賴的根
04/10 09:04, 133F
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04/10 09:04, 1周前 , 134F
源都是單一產業依賴 可你不過是個20M人口的小國
04/10 09:04, 134F
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04/10 09:04, 1周前 , 135F
有東西能依賴到這種程度已經是上天保佑了
04/10 09:04, 135F
推
04/10 09:04, 1周前 , 136F
fc除非有收訂金啦，不然很多真的是喊爽的
04/10 09:04, 136F
推
04/10 09:06, 1周前 , 137F
謝詳細分析，推
04/10 09:06, 137F
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04/10 09:10, 1周前 , 138F
這波小賺就要跑了，川普怕是又要出幺蛾子
04/10 09:10, 138F
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04/10 09:16, 1周前 , 139F
實體經濟已經掰了,3個月逃命波ok啦
04/10 09:16, 139F
推
04/10 09:19, 1周前 , 140F
類似Overbooking?
04/10 09:19, 140F
推
04/10 09:24, 1周前 , 141F
好人一生平安
04/10 09:24, 141F
推
04/10 09:34, 1周前 , 142F
說不定兩個月就又：我給他們時間釋出善意，他們卻趁
04/10 09:34, 142F
→
04/10 09:34, 1周前 , 143F
機偷走我們更多的錢
04/10 09:34, 143F
推
04/10 09:42, 1周前 , 144F
感謝分享
04/10 09:42, 144F
推
04/10 09:43, 1周前 , 145F
推
04/10 09:43, 145F
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04/10 09:53, 1周前 , 146F
推產業人
04/10 09:53, 146F
推
04/10 09:53, 1周前 , 147F
優質分享
04/10 09:53, 147F
推
04/10 10:10, 1周前 , 148F
感謝分享，降槓桿控風險先活下去
04/10 10:10, 148F
推
04/10 10:12, 1周前 , 149F
推這篇文章，我也是認為搞不好哪一天來個髮夾彎，科
04/10 10:12, 149F
→
04/10 10:12, 1周前 , 150F
技業除了倒楣以外，沒有其他選項，至於開始無薪假我
04/10 10:12, 150F
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04/10 10:12, 1周前 , 151F
也不會太意外，因為風險大到連一般供應鏈都無法忍受
04/10 10:12, 151F
推
04/10 10:15, 1周前 , 152F
感謝分享
04/10 10:15, 152F
推
04/10 10:19, 1周前 , 153F
好人，我們只掌握我們能掌握的，或許這是最後的人道
04/10 10:19, 153F
→
04/10 10:19, 1周前 , 154F
走廊了
04/10 10:19, 154F
推
04/10 10:51, 1周前 , 155F
推
04/10 10:51, 155F
推
04/10 11:21, 1周前 , 156F
推
04/10 11:21, 156F
推
04/10 11:48, 1周前 , 157F
好人
04/10 11:48, 157F
推
04/10 12:20, 1周前 , 158F
感謝分享
04/10 12:20, 158F
推
04/10 13:09, 1周前 , 159F
好人
04/10 13:09, 159F
推
04/10 14:52, 1周前 , 160F
好人一生平安
04/10 14:52, 160F
推
04/10 15:23, 1周前 , 161F
感謝實務分享
04/10 15:23, 161F
推
04/11 10:33, 1周前 , 162F
感謝指點!好人平安一生!
04/11 10:33, 162F
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