Re: [標的] 6739竹陞科技

看板Stock (股票)作者donis12345 (Donis<3)時間6小時前 (2025/08/23 13:05)推噓22(22推 0噓 4→)

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# 文章發表到現在也半年了，想說前幾天有法說會剛好更新一下這次法說會講得非常的好和樂觀，也有成功的向市場說明，竹陞不光只是硬體公司，而是一個全方位的軟硬韌體結合的公司。方董過去是個保守的人，這次在法說會上很詳細的說明自家產品如何解決T公司的痛點，且說營收不會進入高原期，只是剛開始，原因不外乎是公司產品已經全面導入T公司。產品方面： Govision在先進封裝這邊，今年有AP7、AP8要安裝。在先進製程，今年也通過認證，預期今年兩個2nm廠，和未來幾年陸續開出的2nm廠都會直接進行安裝。且未來不只有光阻液塗佈製程會使用到GoVision，已經在跟 T 公司一起研發驗證電鍍、蝕刻、bonding、切割這些製程的GoVision，未來全面導入後，現在的營收真的只是剛開始。註：新廠可以在機台move-in的時候，竹陞進去安裝完全部機台。舊有的廠區只能等停機的時候才能安裝。 Gobot則如之前所預估，透過Govision導入進 T 公司，已經有不少廠區在使用Gobot了。除了上述兩個產品之外，這次也首次提及了如何運用在Gobot上寫劇本來獲取持續性的收入。簡而言之，今年是竹陞過去苦耕許久後，開花結果的第一年，未來可以持續關注這間公司的營收有沒有隨著上述的預估開出 ※ 引述《donis12345》之銘言 : 標的：6739 TWO 竹陞科技 : 分類：多 : 分析/正文： : <公司簡介> : 竹陞科技主要為半導體客戶提供製程設備之製程數據採集系統（IoT）、遠程控制系統（ : RCM）、智能自動操作系統（RPA）。管理層大多出自於聯電黃光製程工程師。 : <產品簡介> : -製程數據採集系統（IoT）：產品內容為Sensor+MSD，可自製或外購 Sensor， : 安裝於晶圓廠之機台上，收集數據和資訊並整合進 MSD（Multi Sensor Device）內， : 提供客戶原廠機台沒有的參數，以改善製程良率、降低晶圓報廢率。 : -遠程控制系統（RCM）：產品整合進 GoBot 內，GoBot 為一台電腦+螢幕+一整套軟 : 體，單價約數十萬。使用 GoBot 整合各種不同廠牌、新舊款協定之機台的 Monitor、 : Keyboard、Mouse、MSD，導入晶圓廠辦公室電腦，讓工程師不必進入無塵室， : 即可在辦公室內查看個機台的參數狀況。 : -智能自動操作系統（RPA）：產品整合進GoBot內同樣是整合在竹陞的 GoBot 內， : RPA（Robotic Process Automation）能模擬工程師在電腦上操作不同系統的行為，並使 : 用程式自動化重複性高的工作，降低晶圓廠人力需求。 : 簡而言之，竹陞的產品線可分為兩大類： : 製程數據採集系統（IoT Sensor，占約45%）和智能自動操作系統（AI Gobot，占約45%）。 : IoT 通過在晶圓廠客戶的機台上安裝感測器，收集數據並整合至 MSD（Multi Sensor Dev ic : 2024年新增 GoVision 產品分類，為GoBot+鏡頭和Sensor，主要應用在光阻液塗佈製程中。 : <投資重點> : 1. AI Gbot將在6年內導入憶體大廠新舊機台： : 竹陞GoBot於2H23年成為記憶體大廠機台的標準配置。除了在既有機台上各新增一台外， : 未來所有新廠也將其列為標準配置，潛在出貨量達2~3萬台。原本預計在 6 年內完成此 : 計畫，由於HBM需求快速增長，可能會縮短至3-4年。意味著在未來幾年將有大量的出貨。 : （2024年為此計畫第一年，出貨量仍不高下就推升2024年營收年增60%（當中記憶體大廠約 : 貢獻４成營收，未來幾年出貨量放大對營收貢獻可觀）。 : 2. 大客戶擴廠帶動Sensor需求，CoWoS新產品有機會於今年放量： : 2020年竹陞開始積極認證晶圓大廠機台，2021-2023年成為晶圓大廠機台標配，故來自大客 : 戶營收持續增加，帶動IoT部門近年快速成長，隨著CoWoS和2nm新廠產能開出，IoT營收有 : 望進一步推高。2025年除既有IoT Sensor外，亦與大客戶合作Govision，將優先用於3nm以 : 下光阻塗布製成，以提升先進製程良率，未來將視將有機會導入在3nm以上製程。 : <營收獲利分析> : 1. 8月後營收續創新高，2024年YoY+60%： : 2024年營收年增60%，且於8月後每個月營收都創新高，猜測係與記憶體及晶圓大廠積極 : 拉貨有關，且如上述投資重點1&2分析，記憶體大廠去年僅是6年計畫第一年，量仍不大， : 未來幾年正式放量應會再倍增；晶圓廠部分，CoWoS和Govision新品於今年才正式貢獻， : 基期低情況下可能是今年的強勁動能。除上述分析外，近幾個月營收公告時亦註記是因新品 : 、客戶擴廠所推升，驗證前面推論。 : https://imgur.com/a/zVwEJs7 : 2. 新品應推升毛利率再創新高： : 3Q24毛利率達60%，為近幾季新高，猜測係因AI Gobot新產品毛利率較高所致，2025年該產 : 品若放量，加上晶圓廠新產品貢獻，毛利率有機會能再創新高。 : <籌碼分析> : 1. 籌碼集中在經營團隊，近期高層持續加碼： : 竹陞在外流通股數約2.3萬張，其中近7成掌控在經營團隊手上，實際流通僅約7,800張。 : 11月時公司副總及研發處長各加碼100、15張。 : https://imgur.com/a/7o8LBiB : https://imgur.com/a/RV5LHpz : 2. 法人積極關注： : 10月以來外資分點從不到100張一路囤到近千張，占流通股數約4.5%；自營商亦持有近百張 : ，法人展望應該樂觀。 : 進退場機制： : 200以下承接，若依照上述推估，2025營收應該會有不小的成長，先不預設高點。 : 停損：股價跌破先前低點（165.5） : （以上為個人分享和個人操作，如有興趣請自行多加研究和判斷進場時機點， : 且公司流通股數較少，請注意流動性風險） ---- Sent from BePTT on my iPhone 16 Pro -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.153.75 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1755925505.A.E18.html

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bamama56

08/23 13:06, 6小時前 , 1^F

08/23 13:06, 1^F