Re: [心得] 美股過熱議題是主觀假象

看板Stock (股票)作者waitrop (嘴砲無雙)時間2小時前 (2025/09/14 09:12)推噓14(14推 0噓 14→)

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週末閒聊, 先說結論: 美股短時間一兩年內不會崩盤, 美股沒有過熱除非出現covid, 次貸風暴或是網路泡沫那種史詩級的災難, 不然美股不會崩盤, 最多就是10%-25%的修正, 短時間內看不到有這種史詩災難的風險, 有一個, AI 泡沫, 但是目前還早, 如果AI泡沫吹到跟當年網路泡沫一樣大, 也就是七巨頭的本益比都破100 甚至破1000, 那麼的確是AI泡沫要破了, 但是就像原文第四點說的, 目前七巨頭平均本益比大概3x左右, 所以還早當然本益比這種東西跟炒股賭博沒什麼鳥關係, 會漲的都是高本益比高本夢比, 這道理散戶最懂, 但是本益比拿來看泡沫大小是很準確再來說說為何不可能崩盤, 就如同原文第一點說的, 主動投資者倉位過低, 系統系倉位過高, 或者我翻成白話文, 美股最大的莊家最大的持股股東最大主力, 也就是美國國安基金+美國退休金401k, 所以你看美國散戶+主力每天在那邊瞎忙, 最多就只能拉起或放空一兩隻網紅股票, 但是在退休基金面前是不堪一擊, 這些散戶+主力根本無法影響美股大盤, 所以炒美股就兩種方法: 1. 追網紅股, 2.買大盤ETF 所以, 除非遇到史詩級的大災難, 不然退休基金根本就不會賣股, 我說說2008年我第一份工作幾個月後, 遇到次貸風暴的故事, 當時公司辦公室裡頭的電話線跟會議室永遠都是滿線, 一堆人直接在會議室甚至是自己的辦公座位裡頭跟別的公司面試, 我每天在座位上聽到一堆人在電話面試, 還有一堆人是每天打電話給退休基金帳戶/公司, 每天問為何他的退休基金帳戶跌到剩不到1/10, 這樣他一輩子存的退休金都沒了我想說的是, 美國人存退休金是存到錢都不見了都不知道, 存到錢不見的一兩年後才發現退休金沒了, 但是還是繼續扣滿存滿退休金, 也就是真的持續買進買到死還在買的那種, 如果全美國累積一兩百年的退休基金, 一直買從來沒賣過的退休基金, 而且扣滿退休金是接近薪資20%-30%, 這樣龐大的退休金對市場只買不賣, 美股幾乎是不可能會崩盤, 至少短期一兩年內看不到 ※ 引述《d012375913 (阿利)》之銘言： : 版上實在太多信貸文空軍文過熱文了 : 但他們都有個共同點喊信貸的還沒貸不然就是還沒買 : 喊放空的恩... 空10萬台幣 : 台股不知道但美股真的過熱了嗎? : 不用主觀的感覺判斷 : 分享目前九月初的機構調查美股過熱看起來似乎是假象 : 由以下數據佐證 : 1.美國主動投資者的股票倉位過低 : https://meee.com.tw/akqKgCn : 美國主動投資者的股票倉位在歷史極低水準百分位數為32% : 系統系倉位已經高達89% 這是一個非常異常的現象 : 因為這兩個指標通常亦步亦趨而不會像現在嚴重脫鉤 : 可以見得主動投資人幾乎不敢買入股票大多數人被經濟數據嚇跑了 : 主動投資者的倉位在2024年12-2025年2月可是高達80%以上 : 2.美國投機者大規模放空幾乎各大指數期貨 : https://meee.com.tw/7uyZig7 : 說散戶可能又有人要說不正確了但美國投機者這指標基本上就是散戶 : 因為他們分析師跟我們台股的分析師也都差不多幾乎都是反指標 : 數據顯示期貨的看空程度已經創下2023年底來的新高 : 這項數據如果再熊市那沒有參考意義但如果都站上了長期均線而指標是反向的 : 那通常就是反向指標因為機構們看線早就全進場了 : 可以看到圖中2018年底 2020年3月 2022年底 2023年底股市已經站上長均線 : 而投機者依然在大幅放空後來股市都一去不復返直到他們爆倉或者認錯 : 3.美國投資者調查看空情緒創下調查以來最高 : https://meee.com.tw/hJi67Jc : 九月初發布的報告投資者以創紀錄的看空美股後市表現覺得股市起碼跌50% : 與去年12月的大規模看多形成鮮明對比 : 4.輝達預期本益比僅僅只有28倍根本稱不上是泡沫博通也說了 2026全年是AI爆發期 : 5.貨幣基金市場擁有7.2兆美元的潛在買盤銀行準備金高達3.2兆美元全部都遠 : 高於歷史水準可見2020印的錢實在是多得太誇張了等利率開始下滑銀行會更願意 : 放貸貨幣基金市場投資人會開始撤出買股票搭配上美國國債依然以超高速上行 : 這些都是源源不決的活水因此美股完全不會有流動性問題 : 結論:美股上漲只是第一波根據波浪理論至少會走五波因此拉回都是買入的好機會 : 直到散戶開始進場...... -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1757812370.A.620.html

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deangogi

09/14 09:14, 2小時前 , 1^F

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lovine

09/14 09:17, 2小時前 , 2^F

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lovine

09/14 09:17, 2小時前 , 3^F

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hellomo

09/14 09:18, 2小時前 , 4^F

09/14 09:18, 4^F

https://www.fidelity.com/learning-center/smart-money/stock-market-correction#:~:text=While%20there%20is%20no%20official,with%20the%20S&P%20500%C2%AE. Red dots that appear in the -10% to -20% range represent corrections. 一般公認的修正是跌10%-20%, 但是我自己多加5%上去到25%, 因為歷史上跌超過25%的例子非常少, 百年來不到十次的樣子, 平均十年不到一次跌超過25%

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pwseki206

09/14 09:18, 2小時前 , 5^F

09/14 09:18, 5^F

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pwseki206

09/14 09:19, 2小時前 , 6^F

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TSMininder

09/14 09:19, 2小時前 , 7^F

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