[新聞] 神達三利多加持高盛上調目標價至121元

看板Stock (股票)作者sayforever69 (買高賣低的韭菜貓)時間2小時前 (2025/09/23 15:31)推噓13(13推 0噓 5→)

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原文標題：神達三利多加持高盛上調目標價至121元股價帶量走高原文連結： https://www.ctee.com.tw/news/20250922700066-439901 發布時間： 2025.09.22 03:00 記者署名：工商時報簡威瑟原文內容：台股資金輪動迅速，近期以記憶體最受寵，但外資並未忘情績優股爆發力。高盛證券指出，儘管神達8月營收低於預期，但在三大利多刺激下，月營收9月起逐月增長，第四季營收更將較本季大增60％，維持「買進」投資評等、推測合理股價升至121元。高盛證券指出，神達8月營收低於預期，主因網通機櫃產品組合不利，100G比重提升，而 400G／800G比重較低，導致單位售價下降。不過，接下來在三大利多刺激下，營收將呈現逐月成長，主要動能包括：交換器產品組合改善、產能持續開出，以及其美國大型雲端客戶對AI基礎設施投資的樂觀展望。從產能擴張方向來看，神達在台灣新廠預計自10月開始貢獻營收，將進一步提升產能，並掌握資料中心基礎設施需求成長。神達同時規畫持續在台擴建廠房，以支持產品線自一般伺服器（L6主機板）、網通機櫃，延伸至AI伺服器。再從主要客戶對AI基礎建設觀點切入，神達美國最大雲端客戶近期將2026財務年度資本支出調升至350億美元、年增67％，展現對AI基礎設施的高度投入。高盛看好將帶動神達現有業務（網通機櫃、儲存系統）需求，並支撐切入AI伺服器市場。高盛同時看好AI伺服器市場的多元化趨勢，如：ASIC與不同GPU平台，有助客戶降低對單一晶片供應商的依賴，提升靈活度與客製化能力，在未來的推論時代可望成新契機。神達憑藉強大研發能力與靈活度，將可受惠於此一趨勢，加上網通機櫃規格升級，更多轉向 400G／800G，營運動能值得期待。外資估算，神達今年每股稅後純益4.44元、年增48.9％，2026年成長性更飆升至61.9％， EPS上看7.19元，2027年則為8.47元，連年展現高昂獲利增長。心得/評論：高盛上調神達目標價，8月營收低於預期是因為產品組合不佳接下來9-10月營收估計會持續回升，加上甲骨文持續提升資本支出看好後續神達業務仍有持續往上的需求高盛給神達的目標價到121 ，接下來其他間可以也會陸續上調? -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1758612715.A.E89.html

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WolFDragoN

09/23 15:32, 2小時前 , 1^F

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jalai

09/23 15:37, 2小時前 , 2^F

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kmshy

09/23 15:38, 2小時前 , 3^F

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