Re: [請益] 為什麼有錢人買股票都不開槓桿?

看板Stock (股票)作者a89182a89182 (耀西)時間4小時前 (2025/09/30 10:42)推噓3(3推 0噓 7→)

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※ 引述《a187 (AJ)》之銘言： : 應該沒有人會嫌自己太有錢 : 100萬想要1000萬 1000萬想要1億 : 現在股版主流是1億到10億 : 但我發現好像資金只有幾千萬甚至才幾百萬左右的時候 : 特別愛開槓桿 : 不管質借還是融資或2X 3XETF : 是因為甚麼都沒有時特別敢衝 : 開始有點東西後就怕死嗎? 單純看完大家文章後對於槓桿這件事有一些新的想法整理來跟大家分享與碰撞我知道很多人會說本來就是這樣但我嘗試把整個想法寫出來讓大家討論更聚焦在風險與曝險本質先問自己，什麼是槓桿我手上有一百元，我借了一百元 1.買了50元的0050，這樣我是開兩倍槓桿?0.5倍? 2.買了50元的正二，這樣我是開四倍槓桿?1.0倍? 黃金YTD 50%+ 金礦股YTD200%+ 我買金礦股，買純原股對於黃金而言我是不是在買槓桿? 那買礦股的期權，我是不是在買槓桿的槓桿? 這樣是幾倍? 我覺得大家本質不是在乎我開幾倍槓桿而是我冒多少風險來達到高波動而所謂的風險就是該資金比例佔整體倉位的比例既然理清想法了，那如何執行? 一先定義風險底線任何一檔跌到停損點最大虧損不得超過淨值 2% 這是底線不因為看好就例外二組合先有底座再做觀點加權例如黃金 30 AI 35 能源 10 .... 三 Conviction 加權讓看法反映在倉位給每檔一個信心係數高信心(TSM,LEU) ?1.5 中信心(NVDA,TSLA) *1.0 低信心(OKLO) ?0.5 把係數乘在波動等權的倉位上高信心自然拿到更多錢四組合上限避免單點爆炸單檔上限不超 15 到 20 產業上限例如半導體合計不超 35 這樣就不會因為一檔黑天鵝讓帳戶致命五進出場用簡單規則固定執行大家各有各的進出場，設定好就好六進場艙位 A. 每檔建倉金額我願意承受的單檔風險 ? 近 20 日年化波動 B. 先決定停損跌幅把可承受的最大金額虧損除以該跌幅反推投入金額若發現因波動很小，導致若要投入金額過大時考慮使用相關的槓桿商品(期權、槓桿ETF) 七關於工具特性先講清楚槓桿型 ETF 有日內重置與路徑依賴長期表現可能與標的不同礦股和金價不同步是常態知道差異才能正確估計曝險所以就算你用到很大的產品槓桿只要事前把最大虧損鎖在淨值 2 到 5 之內你的風險就是受控重點不是我開了幾倍而是我在可承受的風險之內去放大我最看好的機會最後還是回答原文問題槓桿商品的使用我相信一定有的有些穩賺不賠的業務他們一定會想盡辦法開到最高槓桿 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 39.9.29.111 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1759200133.A.FA4.html

推

plaay

09/30 10:56, 4小時前 , 1^F

09/30 10:56, 1^F

我個人想法比較簡單，就單純要不要重壓而已我是覺得與大盤beta比較會用在板塊比例分配時總不會希望所有板塊都跟大盤高度連動