[新聞] 原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售業界估它們報價再加20％

看板Stock (股票)作者jkl0924 (人生沒有全拿的...)時間4小時前 (2025/10/03 22:10)推噓4(12推 8噓 7→)

留言27則, 26人參與討論串1/2 (看更多)

原文標題：原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售業界估它們報價再加20％原文連結：https://reurl.cc/A3Zl5Q 發布時間：2025.10.03 03:00 記者署名：李娟萍原文內容：全球雲端服務供應商（CSP）針對2026年AI伺服器與資料中心需求大幅上修訂單，已使三星電子、SK海力士及美光科技三大記憶體原廠的庫存快速消耗，市場供不應求的隱憂浮現。市場法人指出，隨著需求能見度明顯提升，三星、SK海力士與美光等大廠開始採取「惜售」策略，恐將進一步推升記憶體價格。根據產業鏈消息，CSP針對AI伺服器的實際需求遠高於先前預估，部分訂單甚至提前鎖定2026年的交付量，迫使記憶體原廠必須重新分配產能。由於今年上半年庫存去化速度快於預期，加上新訂單持續湧入，原廠現階段庫存水位普遍偏低，短期內產能難以完全滿足需求。在此背景下，原廠傾向控制出貨節奏、延後報價，以維持價格水準，市場俗稱的「惜售」行為因而蔓延。由於DRAM利潤結構較佳，原廠因而將產能優先配置於DRAM，以追求獲利最大化。這不僅加速DRAM價格上行，也擠壓了NAND產能，形成所謂的「排擠效應」。業者分析，每年第四季DRAM價格，一般都會有所下調，但今年恐將不降反升。今年在原廠調控產能，且普遍庫存偏低下，有機會持續拉升DRAM及NAND的報價。其中，DRAM漲幅將最為明顯，美光日前恢復報價，DRAM與NAND快閃記憶體全部上調報價，且漲幅20％起跳，試探市場接受度。此外，OpenAI執行長奧特曼（Sam Altman）於10月1日訪問韓國首爾，拜會總統李在明及三星、SK海力士高層，洽談AI晶片合作事宜。 OpenAI於會後宣布，與三星及SK海力士正式簽署合作意向書，規劃擴大DRAM產能，預計在 2029年達每月90萬片晶圓，供應給星際之門AI資料中心使用，此舉將進一步推升DRAM需求。業界人士預期，第四季DDR4報價漲幅將超過10～20％，DDR5產品漲幅在15～20％之間。NA ND快閃記憶體報價上調10％，不排除最終單季漲幅升20％。市場人士認為，記憶體產業已進入新一輪的「漲價循環」，整體而言，由於CSP訂單暴增，已觸發記憶體供需結構的改變。市場普遍看好，記憶體產業將在2025年底至2026年間迎來一波強勁成長。心得/評論：記憶體大行情沒人蠢到跟我們的人不同方向跑去放空被軋到天吧！哈哈哈既旺宏噴出南亞科噴出上調目標100大關 #1eszM2jO (Stock)華邦電也噴出上調目標50大關群聯目標1000大關晶豪科目標150大關威剛目標200大關歡迎對坐賺錢真的不難好好愛上記憶體日韓退出面板業了話語權就是阿共他們準備賺錢了面板股最近創新高不會有人也被軋了吧！哈哈哈 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.170.89.42 (臺灣) ※ 文章網址: https://www.ptt.cc/bbs/Stock/M.1759500645.A.253.html

→

k798976869

10/03 22:12, 4小時前 , 1^F

10/03 22:12, 1^F

推

for767

10/03 22:13, 4小時前 , 2^F

10/03 22:13, 2^F

噓

blackpork

10/03 22:14, 4小時前 , 3^F

10/03 22:14, 3^F